Se espera que la infraestructura de la economía digital, la seguridad de los datos, los vehículos inteligentes y otras líneas principales del informe trimestral continúen la prosperidad, la retrollamada ofrece oportunidades de diseño. Con la divulgación intensiva del informe anual de 21 años, se espera que la tasa de crecimiento de seguimiento de algunas pistas aumente trimestralmente. El crecimiento de la industria informática se caracteriza por una tasa de crecimiento moderada pero una fuerte sostenibilidad, la corrección a corto plazo no cambia la tendencia de crecimiento de una mayor certeza a medio y largo plazo, y la posición actual de oferta pública sigue siendo históricamente baja, el Fondo de oferta pública 2021q4 la proporción de posiciones de la industria informática es del 4,2%, la proporción de exceso de asignación es de aproximadamente – 0,51%, que se aproxima a la baja de muchos a ños desde 2013, por lo que es posible comprender la evolución de la industria con una actitud optimista.
Se espera que la industrialización de la Ia se acelere a medida que la prosperidad de la industria se mantenga alta. El informe anual actual de la empresa líder de AI track no se ha revelado completamente, pero el informe trimestral de 2021 es excelente, los ingresos de la empresa principal Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) \ \ \ La mejora de la capacidad de negociación de la cadena industrial de AI Track Company hace que el flujo de caja neto operativo y las cuentas por cobrar (pasivos contractuales) Aumenten continuamente.
En el primer a ño de la explosión de la seguridad de los datos, se espera que los ingresos de explotación a largo plazo de SaaS alcancen los 100000 millones. Centrándose en la seguridad de los datos Westone Information Industry Inc(002268) \ \ \ \ \ \ \ El gasto mundial en tecnología de protección de datos y cumplimiento impulsada por la privacidad superará los 15.000 millones de dólares en 2024. Con el rápido desarrollo de la Ley de Seguridad de datos y otros mercados de comercio de datos, KPMG espera que los servicios técnicos de Seguridad de datos de China alcancen los 10.000 millones en 2023, y que los ingresos de explotación de SaaS de Seguridad de datos de 100000 millones de niveles se movilicen a largo plazo a medida que la Arquitectura de ti avance hacia la nube.
La permeabilidad de la inteligencia automotriz aumenta continuamente, el grado de prosperidad continúa siendo alto. De acuerdo con los datos del Instituto de investigación de vehículos inteligentes de alta ingeniería, de enero a junio de 2021, la permeabilidad de la cabina inteligente de los vehículos nuevos chinos (marca independiente + joint venture) superó el 50%, pero la permeabilidad de la cabina inteligente de alto nivel 2.0 fue de sólo el 15%, La permeabilidad de 3.0 fue de aproximadamente el 1,46%, la permeabilidad de la cabina inteligente de alto nivel (2.0 y 3.0) alcanzó el 16,46%, acercándose a los nodos importantes del 20% de la industria de la Ciencia y la tecnología, y la cabina inteligente entró en el punto crítico de profundización. Según los datos de Roland Berger, se prevé que la penetración del sistema Adas de l2 y categorías superiores en China alcance el 40% en 2025 y que la cadena industrial de vehículos inteligentes siga siendo elevada.
La limpieza del lado de la producción y la electrificación del lado del consumo se han convertido en la tendencia a medio y largo plazo del sistema energético de China, que impulsa la demanda de energía endógena. Antes de la construcción del sistema de transmisión y transformación de energía no se ha tenido en cuenta el consumo a gran escala de energía renovable, más similar a la idea de construcción y funcionamiento de la “producción y comercialización”, con el lado de la oferta a gran escala de la red de energía eólica concentrada, la proporción de electrificación del lado de la demanda ha aumentado considerablemente, la inversión en la red eléctrica tendrá un cambio estructural: En primer lugar, la inversión en la red eléctrica seguirá inclinándose hacia la red de distribución; En segundo lugar, sobre la base de la construcción de la Internet de las cosas de la energía eléctrica, la proporción de la inversión en inteligencia e información aumentará considerablemente. A través de la reducción de la entropía de la informatización de la digitalización de la energía y el aumento de la Entropía termodinámica del sistema físico de la energía, la oportunidad de inversión de ti de doble carbono ha llegado.
Se espera que las principales empresas se beneficien de un desarrollo financiero sólido y previsible. La mejora de la infraestructura del mercado de capitales desempeña un papel importante en la promoción del desarrollo industrial, el aumento de la riqueza de los residentes, etc. desde 2019, las políticas de reforma del mercado de capitales han surgido con frecuencia, y se han adoptado medidas importantes, como la creación de una Junta de Ciencia y tecnología, El sistema de registro, la inversión de fondos, la refinanciación, las nuevas normas reits y la bolsa de valores del Norte, que han dado lugar a una reforma acelerada. Al mismo tiempo, se espera que las empresas líderes se beneficien plenamente del desarrollo constante de la industria y de la mejora continua de la tecnología. Como “Fondo blando” de la economía digital, el RMB digital se espera que se convierta en un medio importante de regulación interna e internacionalización externa.
El aumento de la permeabilidad de la computación en nube es claro, se espera que la demanda aguas arriba alcance el Fondo para recuperarse, la prosperidad de la industria o la reparación. En el entorno mundial, los ingresos en la nube del gigante tecnológico extranjero 2021q4 siguen aumentando, y los ingresos de AWS siguen siendo de alrededor del 40% en comparación con el mismo per íodo del año pasado, y el gasto de capital se espera que sea significativamente mejor en 2022, y se prevé que la inversión en infraestructura siga aumentando. El crecimiento de Intel DCG siguió recuperándose, alcanzando un máximo de casi seis trimestres del 20% en 2021q4.
Xinchuang lidera el desempeño de las principales empresas, la industria xinchuang Ying escala aterrizó en el primer año. La tasa de penetración de la industria de la Carta sigue siendo baja, el espacio de promoción es amplio, o se convertirá en el mayor incremento en el futuro, teniendo en cuenta que la industria de la Carta es más que el número de servidores de la carta del partido y el Gobierno, la demanda del sistema de negocios es más compleja, con el aumento de la tasa de penetración en el futuro, se espera que se convierta en un gran mercado de la carta del partido y el Gobierno. Se espera que la licitación de xinchuang avance sin tropiezos y alcance los 800000 millones de yuan en 2025.
En ese momento, la nueva infraestructura de ti médica aprovecha las oportunidades de inversión a mediano y largo plazo de las principales empresas. La política a corto plazo exige que a finales de 2022, las calificaciones de los historiales médicos electrónicos de los hospitales de nivel 2 y nivel 3 alcancen los niveles 3 y 4, respectivamente, y que el nivel medio de servicios inteligentes alcance los niveles 2 y 3, y que el nivel medio de gestión inteligente alcance los niveles 1 y 2. A medio plazo, además del sistema de renovación de clientes antiguos y la aplicación de nuevos productos, durante el “Decimocuarto plan quinquenal” se construirán nuevos centros médicos nacionales, centros médicos regionales nacionales y centros médicos regionales provinciales, se promoverá el proyecto “mil condados”, el nivel de inteligencia y los criterios de aceptación del nuevo hospital serán más altos, se espera que contribuyan aún más a la demanda incremental de tecnología de la información médica, y la evaluación ha sido muy atractiva.
El grado de prosperidad y la barrera de la industria del software industrial son altos, la escala de la empresa líder es ventajosa, parte de la valoración líder se ha ajustado significativamente. De la industria 1.0 a la industria 4.0, la mejora del nivel de inteligencia y la madurez del sistema de software industrial proporcionan un terreno fértil para el crecimiento de los gigantes industriales. Los gigantes extranjeros no son sólo los promotores del proceso de industrialización de Europa y América, sino también los experimentadores y los beneficiarios. En 2020, la proporción de la población empleada en la industria primaria de China disminuyó al 24%, se acerca a la mitad de la industrialización, y la proporción mundial de valor añadido industrial también alcanzó el 26%. Comparando horizontalmente el curso de desarrollo de los gigantes industriales europeos, creemos que la inteligencia industrial China y la industria del software industrial han surgido dividendos de los tiempos. El proceso de crecimiento de Dassault puede ser descrito como “la piedra de otra montaña”. La inversión de alta intensidad en I + D combinada con M & a continua es digna de ser estudiada y emulada por las empresas chinas de inteligencia industrial y software industrial.
Recomendaciones de inversión:
Economía digital: 1) base de la economía digital: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) ; Xinchuang and Huawei: Beijing Baolande Software Corporation(688058) , Ninestar Corporation(002180) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) , Urovo Technology Co.Ltd(300531) , Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) ; Seguridad de los datos: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) .
Digital Industry: 1) Double Carbon it: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Ygsoft Inc(002063) , Shenzhen Jieshun Science And Technology Industry Co.Ltd(002609) ; Smart Vehicle: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Neusoft Corporation(600718) , Navinfo Co.Ltd(002405) ; RMB digital: Xgd Inc(300130) , Lakala Payment Co.Ltd(300773) , Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Newcapec Electronics Co.Ltd(300248) , Client Service International Inc(300663) , Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) .
Línea principal a medio y largo plazo: 1) inteligencia artificial: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) . Cloud Computing: Glodon Company Limited(002410) , Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Pansoft Company Limitid(300996) , Sangfor Technologies Inc(300454) . Financial it: China Stock Market News, Hundsun Technologies Inc(600570) , Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) .
Consejos de riesgo: la recesión económica supera las expectativas; Los gastos financieros no son los previstos; Las fricciones comerciales se intensificaron.
