Los materiales semiconductores tienen una escasez a corto plazo y una lógica de crecimiento a largo plazo. El 16 de marzo de 2022, el terremoto de Fukushima de magnitud 7.4 causó cortes de energía en muchos lugares de Japón, y parte de la cadena de la industria de semiconductores necesita ser inspeccionada para reanudar la producción. Como importante productor mundial de componentes electrónicos, Japón tiene una gran influencia en la cadena industrial, ya que suministra chips de automóviles, materiales semiconductores y componentes. En el contexto mundial de la falta de núcleo y la expansión de la producción, los materiales semiconductores aguas arriba se han convertido en un factor importante que limita la cadena industrial. Los materiales semiconductores, como el fotorresistente, el silicio y el gas, no sólo se ven afectados por la geopolítica a corto plazo y los desastres naturales, sino que también tienen una planificación relativamente conservadora de la expansión de la producción, lo que da lugar a una brecha entre la oferta y la demanda. Con la construcción de una gran cantidad de obleas de semiconductores en China continental, la tasa de localización de los materiales aguas arriba de China sigue siendo muy baja, y hay un gran espacio para el desarrollo.
Avance de los fabricantes de materiales, pruebas de rendimiento de la aceleración de la sustitución nacional. Con la expansión de la capacidad de producción y la mejora gradual de la tecnología y el proceso en las fábricas nacionales de obleas, han surgido varios tipos de fabricantes nacionales de materiales que entran en la producción y el suministro en masa. En la fabricación de obleas, los fabricantes nacionales de materiales han logrado un avance gradual y han acogido con satisfacción el rápido crecimiento de los ingresos. Materiales clave recomendados: Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) .
Fotorresistente: la barrera de la industria es alta, cada fluctuación de la cadena de suministro en el extranjero es más ventajosa para acelerar la validación y la introducción de los fabricantes chinos. El material fotorresistente es el material clave de la litografía de semiconductores, que es difícil de desarrollar, y tiene muchos tipos y números de piezas de Subdivisión, y el proceso de autenticación es complejo. Japón tiene la ventaja de la tecnología y la escala de producción en el campo del fotorresistente. En el contexto de la escasez mundial de núcleos y la inestabilidad del suministro de fotorresistentes básicos en el extranjero, en los últimos dos o tres años, la empresa china de fotorresistentes ha abierto gradualmente la ventana de sustitución nacional mediante la acumulación de tecnología y la integración de la cadena industrial. Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650)
Obleas de silicio: la nueva ronda de cizallamiento de obleas de silicio durará al menos hasta finales de 2023. El mundo se encuentra en el cuarto ciclo de rápido aumento del contenido de silicio, 2022 el gasto de capital mundial y chino de las FAB sigue aumentando, los cinco principales proveedores de obleas de silicio desde el segundo semestre de 2021 anunciaron la expansión de la producción, pero el ciclo de expansión de la producción se acerca a dos años. En 2021, el inventario y la tasa de rotación de las obleas de silicio en las fábricas de obleas de aguas abajo se han reducido durante 12 meses consecutivos. La capacidad de producción de las empresas chinas de obleas de silicio aumenta gradualmente y se introduce en los clientes principales, y la sustitución nacional se realiza gradualmente en el campo de las obleas de silicio.
Gas: el gas electrónico especial es el material clave que debe utilizarse en muchos aspectos de la fabricación y el procesamiento de la industria Pan – Semiconductor. La escala de la industria china de circuitos integrados se está expandiendo y la tecnología está cambiando rápidamente, lo que conduce a una mayor demanda de gas. Debido a la inestabilidad de la oferta y la demanda de gas y a las fluctuaciones a corto plazo de los precios en algunas partes del extranjero, se espera que la tendencia de la sustitución nacional se acelere con la demanda continua de gas en China. Los principales proveedores de gas de China, como Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) , Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) , Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549)
Dar gran importancia a la reestructuración y el cambio sin precedentes de la estructura de la industria china de semiconductores y automóviles, as í como a la segmentación electrónica de consumo de los líderes de la pista:
Diseño básico de semiconductores: Chip óptico, almacenamiento, simulación, RF, potencia, FPGA, procesador e IP y otras oportunidades industriales;
La cadena de la industria de servicios de fabricación de semiconductores, sellado y ensayo;
Objeto central del vehículo inteligente;
VR, miniled, panel, óptica, batería y otros circuitos de Subdivisión;
Apple Industrial Chain Core Leading Company.
Recomendaciones de inversión para los objetivos básicos conexos
Consejos de riesgo: la demanda aguas abajo no está a la altura de las expectativas; Fricciones comerciales sino – estadounidenses.
