Principales puntos de vista:
En la Conferencia de trabajo antimonopolio se aclaró que la defensa de la competencia promovía el desarrollo económico y ayudaba al gran círculo de China a pasar de los “resultados de las etapas” a los “resultados evidentes”. La política se puso en marcha gradualmente y la seguridad operacional de las empresas se reforzó gradualmente. El 17 de marzo se celebró la Conferencia Nacional de trabajo antimonopolio sobre el sistema nacional de supervisión del mercado, en la que se determinaron los resultados de la labor antimonopolio en el pasado. Además del aumento de la previsibilidad de la regulación antimonopolio, la política de calefacción en el ámbito de la economía de la Plataforma ha continuado y se espera que las preocupaciones del mercado se eliminen gradualmente. El 16 de marzo, en la reunión de la Comisión de Finanzas se señaló que el mercado de capitales debía funcionar sin tropiezos y que debía adoptarse una política favorable al mercado. En cuanto a la economía de la Plataforma, debemos avanzar de manera constante y completar la rectificación de las grandes empresas de la plataforma lo antes posible, y establecer las luces rojas y verdes para promover el desarrollo estable y saludable de la economía de la Plataforma y mejorar la competitividad internacional.
La preocupación multifactorial causa perturbaciones a corto plazo, y la lógica fundamental a largo plazo no ha cambiado.
El 16 de marzo, en la reunión de la Comisión de Finanzas, se señaló que las autoridades reguladoras de China y los Estados Unidos habían mantenido una buena comunicación y habían logrado progresos positivos en la esfera de las acciones, se estaban esforzando por elaborar un plan de cooperación concreto y el Gobierno de China seguiría apoyando a diversas empresas para que cotizaran en el extranjero. La perturbación a corto plazo de la epidemia también causa preocupación, el escenario de consumo relacionado fuera de línea o tiene un impacto, la compra de verduras frescas y otras escenas marcarán el comienzo de la transferencia de la demand a en línea, se espera que una sola cantidad sea jalada. La demanda sigue siendo fuerte a lo largo del año.
Muchas áreas son alentadas por la política, las empresas de la plataforma principal tienen muchos diseños
Yuan universo, el mar, el empoderamiento de la industria de la Plataforma y la Ciencia y la tecnología duras son los ámbitos en los que la política actual alienta más. Yuan cosmos es optimista sobre las empresas que también tienen la capacidad de computación en nube, desarrollo de juegos y distribución, AI y diseño de tecnología dura relacionada; En el ámbito de la internacionalización, el vídeo a corto plazo, los juegos y el comercio electrónico transfronterizo han demostrado un nuevo potencial de crecimiento; Se espera que el Código Industrial de bajo nivel basado en la computación en nube aumente la velocidad; Se espera que la Ciencia y la tecnología duras cooperen con el negocio original de la empresa y mejoren la fuerza nacional de la Ciencia y la tecnología y creen valor social.
Propuestas de inversión
A corto plazo, con la previsibilidad de la política y el aumento gradual de la seguridad operacional, se espera que las preocupaciones del mercado se eliminen gradualmente, se espera que la valoración de la reparación del mercado; La política a medio plazo contribuye a promover la prosperidad del lado de la oferta de la economía de la Plataforma y a alimentar el crecimiento de alta calidad de la Plataforma. Se espera que los viajes a largo plazo al mar, el empoderamiento de la industria (por ejemplo, bajo Código, computación en nube, etc.), la tecnología dura y el diseño del Meta – universo aporten un nuevo espacio de crecimiento a la empresa.
Atención: Tencent (0700.hk): basado en una red social sólida, diseño integral, se espera que la industria sea capaz; Meituan (3690.hk): líder en el campo de la comida y la bebida para llevar y llegar a la tienda, teniendo en cuenta la eficiencia y el crecimiento equitativo; Manos rápidas (1024.hk): el dividendo de tráfico todavía está en marcha y el disco básico del usuario es estable, la publicidad y el comercio electrónico crecen rápidamente; Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ( Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) .sz): la estrategia de globalización es sólida, la capacidad de circulación en el extranjero sigue siendo la prueba, se espera que disfruten plenamente de los dividendos del mar.
Indicación del riesgo
Recesión macroeconómica; Riesgos de supervisión de políticas; Riesgos geopolíticos
