El mercado en su conjunto cayó y el índice de semiconductores cayó un 1,25%.
La semana pasada (2022 / 03 / 14 – 2022 / 03 / 18) el mercado en general cayó, el índice de semiconductores cayó 1,25%. Entre ellos: diseño de semiconductores – 0,6%, fabricación de semiconductores – 5,5%, sellado de semiconductores – 2,0%, material semiconductor – 1,9%, equipo Semiconductor + 2,3%, semiconductores de potencia + 2,0%. El índice de semiconductores de Filadelfia aumentó un 9,16% la semana pasada, mientras que el índice de semiconductores de Taiwán aumentó un 1,02% la semana pasada (2022 / 03 / 18), con una capitalización de mercado total de 36.014000 millones de yuan (- 2,05%) para las empresas de semiconductores de acciones a, lo que Corresponde a 62 veces el PE total en 2022 (Nota: el PE se basa en estadísticas Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) figura 5).
22q1 prolongación del período de entrega
22q1 el período de entrega de todo tipo de chips es generalmente más de 12 semanas, y en comparación con 21q4 tiene una tendencia a seguir aumentando, mientras que los precios también muestran una tendencia general al alza. Comparamos los ciclos de entrega de los chips 21q2, 21q3, 21q4 y 22q1. El ciclo de entrega normal de los chips analógicos es de 12 a 20 semanas, y actualmente es de 12 a 52 semanas. El período normal de entrega del chip de conexión es de 12 a 16 semanas, y actualmente es de 18 a 52 semanas. El período normal de entrega de la clase de almacenamiento es de 6 a 14 semanas, en la actualidad es de 12 a 54 semanas; El período normal de entrega del dispositivo de potencia es de 6 a 12 semanas, y actualmente es de 16 a 52 semanas. Hanlei, una Plant a de Infineon Daiichi, anunció esta semana un aumento general de las cotizaciones para Infineon, y las tres principales fábricas de obleas de silicio de Taiwán también aumentaron los precios, sumando las fluctuaciones externas de la producción, incluyendo los efectos del terremoto de magnitud 7.4 En Japón el 16 de marzo, las tensiones mundiales entre La oferta y la demanda de semiconductores o un mayor aumento.
El fuerte terremoto de magnitud 7.4 ocurrió en Japón, y la fluctuación de la producción periférica impulsó el desequilibrio entre la oferta y la demanda de semiconductores
Según los informes de los medios de comunicación japoneses, el 16 de marzo se produjo un fuerte terremoto de magnitud 7.4 cerca de la costa este de Honshu, Japón, cerca de las compañías de semiconductores relacionadas con Fukushima, incluyendo sumco (chip de silicio), sinyue Chemical (chip de silicio), Renesas Electronics (Automotive Semiconductor), Mitsui Chemical (Semiconductor tape), Sony (CIS), Murata (mlcc), etc. El terremoto de Japón puede causar perturbaciones en la producción de la fábrica, ya que la escasez de mcu / chips analógicos de automóviles, Nand Flash, fotorresistente, la industria de obleas de silicio de la situación de suministro más tensa. En general, las empresas chinas de semiconductores han aprovechado la oportunidad de la rápida sustitución nacional en 21 años de inestabilidad de la oferta mundial, y en la actualidad seguimos siendo optimistas sobre la oportunidad de la localización del entorno externo.
Rissa (Global top3 Automobile mcu, Simulation manufacturer): in 2019 Revenue mcu, Simulation for 49%, 30%, among which mcu in the Automobile market has reached 31%. Rissa tiene 14 fábricas en todo el mundo, nueve de ellas en Japón. Afectados por el terremoto, Naka, Takasaki Plant stopped, mizawa Plant reanudó parte de la producción.
Armor Man (Nand Factory): Armor Man ocupa alrededor del 20% de la ciudad de Nand flash. Se encuentra en el condado de Iwate, al norte de la línea de producción de la fábrica se detuvo.
Murata (mlcc): Murata es una fábrica global de componentes pasivos. Cuatro plantas de la compañía en el noreste de Japón, que producen inductores de chips para teléfonos inteligentes y automóviles, están fuera de servicio debido al terremoto. Otras tres fábricas en Sendai, prefectura de Fukushima, prefectura de Fukushima y Prefectura de Fukushima en la ciudad de Miyagi también se vieron afectadas por el terremoto, que actualmente está fuera de funcionamiento para la confirmación del equipo.
Mitsubishi / Fuji: la producción de la fábrica cerca de su zona sísmica ha cesado.
Sumco / Xinyue Chemical: the earthquake mainly Affected the Japanese sumco Yamagata mizawa Plant and the Xinyue Fukushima Baihe plant. It is expected that the earthquake could result in Stopping Inspection or even damage of wafers in the Machine line. Sumco y sinyue ocupan los dos primeros lugares en el suministro mundial de obleas de silicio, con una cuota de mercado de más del 50%. Si la producción se detiene, tendrá un gran impacto en el suministro mundial de obleas de silicio de 12 pulgadas.
Fábrica de Fotorresistencia química Xinyue: el 13 de febrero de 21, el terremoto de magnitud 7.3 ocurrió en la parte oriental de Fukushima, Japón. Afectado por el terremoto, Xinyue suspendió la producción de la fábrica de Fotorresistencia de Fukushima por un tiempo. Desde entonces, los agentes aguas abajo consideraron cooperar con el transporte y el aumento de Los costos relacionados, aumentando la cotización del nuevo contrato. Xinyue es el líder mundial en fotorresistentes, el terremoto podría dañar las tuberías de transporte de materias primas. Seguimiento de placas:
Diseño:
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) : productos Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) La oferta de productos como la memoria y la mcu sigue estando por debajo de la demanda, la contribución al rendimiento de la industria sigue mejorando, y la empresa alivia la presión estructural de la oferta a través de la gestión de la cadena de suministro. Las principales ventajas destacadas, aprovechar las oportunidades nacionales para mejorar continuamente la matriz de productos. Nor Business: el tercer líder mundial y continental, la capacidad de almacenamiento, el dominio de aplicación y la distribución de procesos siguen llevando a la optimización de la estructura de productos de la empresa. Mcu Business: Continental 32 Leader, continued to benefit local low self – sufficiency rate, products to Industrial and Automotive upgrade continued to bring Structure Optimization. DRAM: la tasa de autosuficiencia continental es muy baja, el rápido desarrollo de la investigación independiente, 22 años de ingresos de la investigación independiente se espera que supere los 1.600 millones de yuan, un aumento del 700%. El mercado de gálibos de automóviles se expandió sin problemas, Nand a través de la certificación a ñadió otro, nor toda la línea pavimentada, mcu se espera que la producción en masa a mediados del año.
Sellado y ensayo:
Jcet Group Co.Ltd(600584) El beneficio neto de la madre ascendió a 2.960 millones de yuan, lo que representa un aumento del 126,8%. El rápido crecimiento de los ingresos se debe principalmente a que la empresa se centra en áreas de alto valor añadido y rápido crecimiento, y los pedidos de clientes fuera de China son fuertes.
Potencia:
La capacidad fotovoltaica se espera con optimismo y la placa IGBT sigue catalizando. 3.14 – 3.18 durante la semana, las principales empresas del sector de la energía aumentaron en diversos grados: entre ellas Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) aumentó más del 11% durante la semana, Starpower Semiconductor Ltd(603290) aumentó un 8%, China Resources Microelectronics Limited(688396) aumentó casi un 7%. El principal catalizador detrás de esto es que el auge de la energía fotovoltaica superó las expectativas: 22m1, según el informe económico del siglo XXI, la nueva capacidad fotovoltaica de China alcanzó los 7 GW, un aumento de casi el 200% con respecto al a ño anterior, superando las expectativas del mercado – después de que el mercado se preocupara por el alto precio del silicio aguas arriba, afectando la instalación fotovoltaica. Se espera que la nueva capacidad instalada de voltios fotovoltaicos en China alcance los 75 – 90 GW, un aumento del 39% – 67% con respecto al a ño anterior, y que las empresas fotovoltaicas de IGBT sigan beneficiándose.
Recomendación de inversión: recomendación continua Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 , Ciwen Media Co.Ltd(002343) 6 Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 \ Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 3535 Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) elsr.
Consejos de riesgo: la demanda es menor de lo esperado, el cuello de botella de la capacidad está atado, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es menor de lo esperado, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la información utilizada en la investigación no se actualiza a tiempo.
