Resumen de las inversiones:
Charla semanal: centrarse en la cadena industrial de inteligencia eléctrica en el contexto de la recuperación
Desde principios de este a ño, la placa de automóviles con el mercado de valores de Shanghai y Shenzhen ha mostrado una gran volatilidad, mostrando una “caída más, rebote rápido” características. En particular, los vehículos eléctricos de pasajeros, los sistemas electrónicos y eléctricos de los vehículos de motor y otras placas, han mostrado una tendencia de rebote rápido.
En cuanto a la caída desde principios de año, las preocupaciones del mercado se derivan principalmente de las expectativas de contracción de la liquidez macroscópica y de la inestabilidad de la cadena industrial de la industria del automóvil. Objetivamente, la placa del automóvil también aumentó significativamente el año pasado, la valoración de la placa en un impacto relativamente alto. En cuanto a la propia cadena industrial, la preocupación radica en:
El impacto del aumento continuo de las materias primas en la cadena industrial;
El conflicto ruso – ucraniano afecta a la estabilidad de la cadena de suministro mundial;
La oferta y la demanda son débiles debido a la repetición de la epidemia.
Los precios de los nuevos vehículos energéticos han seguido aumentando, suprimiendo el sentimiento de compra de nuevas fuentes de energía, el petróleo crudo sigue aumentando, y suprimiendo el sentimiento de compra de vehículos con mayor cuota de combustible. En cuanto a la reciente recuperación, creemos que se debe principalmente a la demanda de China desde el punto de vista de los datos aparentes, mostrando una tendencia estable a la buena; El aumento de los precios de las materias primas en el período anterior también se estabilizó gradualmente con muchos esfuerzos.
Los datos sobre la demanda son relativamente estables y los datos sobre la producción y venta de nuevas fuentes de energía siguen aumentando.
Trabajar juntos para estabilizar los precios de las materias primas.
En primer lugar, sugerimos que nos centremos en los objetivos pertinentes de la cadena de la industria de la inteligencia eléctrica que tienen un crecimiento más fuerte y un valor a largo plazo, como Byd Company Limited(002594) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Foryou Corporation(002906) , Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Wuxi Longsheng Technology Co.Ltd(300680) \ , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , espera. En segundo lugar, las empresas que no tienen miedo de las fluctuaciones de la cadena industrial, como la oferta y la demanda del mercado, la producción y las ventas no son sensibles, tienen un buen atributo defensivo y la certeza del crecimiento.
Revisión del mercado:
Para el cierre del 18 de marzo, la placa de automóviles – 0,6%, el índice Shanghai – Shenzhen 300 – 0,9%, la placa de automóviles por delante del índice Shanghai – Shenzhen 300 0,3 puntos porcentuales. La industria automotriz aumentó o cayó la semana pasada en el número 9 de las 31 placas de shenwan, un rendimiento aceptable. A principios de año hasta la fecha, la placa de automóviles – 19,5 por ciento, en el número 27 de las 31 placas de shenwan.
El rendimiento de los turismos eléctricos fue el primero en recuperarse, con un aumento del 2% en la parte superior de la semana, un aumento del 0,7% en las ruedas de los neumáticos y del 0,5% en los sistemas eléctricos y electrónicos de los vehículos, respectivamente, y una disminución del 0,3% en el sector de los camiones comerciales (- 3,3%).
Desde el comienzo del año hasta la fecha, el rendimiento de la Sub – placa: todas las placas cayeron bruscamente, camiones comerciales (- 25,6%), vehículos de pasajeros integrados (- 25,3%), sistemas eléctricos y electrónicos de automóviles (- 23,8%), ruedas de neumáticos (- 23,5%) cayeron primero.
Top 5 up and down range: Hyunion Holding Co.Ltd(002537) , Sinomach Automobile Co.Ltd(600335) , Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868) , Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Sichuan Chuanhuan Technology Co.Ltd(300547) .
Los cinco últimos en subir y bajar fueron: Ningbo Fangzheng Automobile Mould Co.Ltd(300998) , Zhejiang Xiantong Rubber & Plastic Co.Ltd(603239) , Huaiji Dengyun Auto-Parts (Holding) Co.Ltd(002715) , Actblue Co.Ltd(300816) , Chongqing Qin’An M&E Plc(603758) .
Estrategia de inversión y recomendaciones clave de esta semana:
En el contexto de la recuperación, se recomienda centrarse en el sector de la inteligencia eléctrica, al tiempo que se centra en las empresas de valor a largo plazo. Por lo tanto, sugerimos que nos centremos en: empresas competitivas de vehículos completos: Great Wall Motor Company Limited(601633) \ En la actualidad, las empresas de alta calidad con una valoración razonable de las piezas de repuesto son las siguientes: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) , Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) , Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) , Hunan Oil Pump Co.Ltd(603319) \ , Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) \ , etc. Las empresas de servicios técnicos que no se ven afectadas por la fluctuación de la producción y las ventas y tienen una fuerte certeza de crecimiento son las siguientes:
Combinación recomendada para esta semana: Byd Company Limited(002594) 20%, Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) 20%, Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 20%, China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) 20% y Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) 20%.
Consejos de riesgo: las ventas de automóviles no están a la altura de las expectativas; La política de estímulo de la industria automotriz cayó por debajo de las expectativas; El riesgo de una mayor competencia en el mercado; El riesgo de escasez de materias primas clave como los chips y el aumento del costo de las materias primas; El control de la epidemia fue inferior a lo esperado.
