Punto de vista básico
La valoración de la industria es históricamente baja y se centra en la catalización del rendimiento y la recuperación del apetito por el riesgo de mercado. La semana pasada, el índice compuesto de Shanghai cayó 1,77 por ciento, la electrónica cayó 1,33 por ciento, los semiconductores subieron 0,18 por ciento, la Optoelectrónica óptica cayó 2,87 por ciento, la electrónica cayó 20,58 por ciento desde principios de año, la valoración de la industria fue la segunda más baja de la historia, en comparación con El mercado de la electrónica de consumo crecimiento de precios coherencia espacial pesimista 2018, creemos que la tendencia de “electrónica +” representada por aiot, vehículos inteligentes, etc. sigue siendo, Prestar atención a corto plazo a la catalización del rendimiento trimestral de los resultados financieros, as í como a la relajación de la situación multilateral, la disminución de la volatilidad del Mercado Periférico causada por la recuperación de la preferencia por el riesgo, la placa de semiconductores (especialmente los equipos aguas arriba, los materiales y el mercado de vehículos) y la Alta prosperidad y la elasticidad de la evaluación siguen siendo los productos importantes de la actual recuperación del juego del mercado, en combinación con los puntos de vista anteriores de la serie de informes sobre semiconductores, se recomienda enfáticamente la dirección de “equipo, simulación, potencia”. Además, la pantalla plegable, el vrar y la cadena de la industria de la gloria, que se encuentran en la etapa de “cambio cuantitativo que causa cambio cualitativo”, todavía tienen el potencial de superar las expectativas durante todo el año.
Los principales fabricantes de obleas de silicio aumentarán los precios de los contratos, y la capacidad de la UIT para 2023 está totalmente programada. De acuerdo con el medio taiwanés “Economic Daily” News, los fabricantes de obleas de silicio global wafers, taishengke y eutéctica firmaron sucesivamente un contrato de suministro a largo plazo con los clientes, con un a ño de duración en la fase de negociación del nuevo Pacto, eutéctica, taishengke aumentará la oferta, o casi un 10%, la oblea global también aumentará gradualmente la oferta. Mientras tanto, Global oblea anunció el 15 de marzo que construirá una nueva Plant a de obleas de silicio de 12 pulgadas en Italia, que se espera que comience a funcionar en el segundo semestre de 23 a ños. Según el informe de la red de medios de Taiwán juheng, la capacidad de producción de la UIT 2023 ha sido reservada por todos los clientes, y sólo puede satisfacer la mitad de las necesidades de los clientes. En el contexto de la Alta prosperidad de la fabricación de obleas, se siguen recomendando equipos, grifos de materiales, etc.
La demand a de semiconductores de potencia para automóviles es fuerte, y las fábricas de carburo de silicio se expanden con frecuencia. Impulsada por el mercado de vehículos eléctricos, la demanda de semiconductores de potencia, sic es fuerte, la capacidad de producción sigue siendo escasa, Infineon, Bosch y otras grandes fábricas han ampliado la producción. Como uno de los pocos fabricantes de SIC de 6 pulgadas, los pedidos de hanlei han estado llenos hasta finales de año. Además, la semana pasada, el soitec europeo anunció que invertiría unos 2.300 millones de yuan en una nueva fábrica de obleas sic para la producción en masa de sustratos policristalinos de carburo de silicio (3C sic), una tecnología que reduce el consumo de cristal único mediante el adelgazamiento de los cristales SIC y la Unión a los sustratos policristalinos Sic, contribuyendo así a reducir el costo de los dispositivos sic en un 50%, después de que la filial japonesa de Sumitomo Metal también ampliara la capacidad de producción de 3C sic con una producción anual prevista de 120000 chips. En el contexto de la Alta prosperidad de la industria, la cadena industrial de CI de potencia sigue recomendando a los fabricantes de IDM con una alta tasa de autosuficiencia de la capacidad y una rápida iteración de los productos, que tienen ventajas en la introducción y la producción en masa en el mercado de automóviles.
Omdia espera que los envíos mundiales de teléfonos móviles de pantalla plegable alcancen los 61 millones en 2026. Según los datos de omdia, los envíos mundiales de teléfonos móviles de pantalla plegable ascendieron a 9 millones en 21 años (yoy: 309%), de los cuales Samsung es la marca de teléfonos móviles de pantalla plegable más grande del mundo, y z Flip 3 y z Fold 3 llegaron a 4,6 y 2,5 millones, respectivamente. Huawei ha enviado 900000 teléfonos móviles de pantalla plegable en 21 años, el segundo. Omdia espera que los envíos mundiales de teléfonos móviles de pantalla plegable alcancen los 14 millones en 2022 y los 61 millones en 2026. Esperamos que viva, Huawei y Xiaomi lancen sucesivamente la nueva máquina de pantalla plegable en Q2, la innovación de la cadena industrial cataliza con frecuencia, continúa recomendando Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) y otros temas relacionados.
La tecnología VR del coche aterrizará en Audi este verano. Según cinno, la compañía de entretenimiento vr holoride anunció que su sistema de entretenimiento VR basado en cascos debutará en algunos modelos Audi con el último software MIB 3 en junio. Holoride cree que con la popularización y madurez de la conducción automática, el mercado de contenidos de vehículos y entretenimiento se enfrenta a una buena oportunidad, Allied Market Research espera que el mercado mundial de vehículos VR / AR alcance los 674 millones de dólares en 2025. Creemos que VR / AR se espera que sea ampliamente utilizado en el juego, la sociedad, la Oficina, la educación, el automóvil y otros escenarios como la entrada de hardware meta – universo, con un amplio espacio de crecimiento, y seguir recomendando Goertek Inc(002241) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , etc.
Cartera clave
Electrónica de consumo: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanlux Co.Ltd(002224) 1 Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Dbg Technology Co.Ltd(300735) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , TCL Technology
Semiconductores: Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) \ Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) \ Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) \ Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) \ Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) 3Peak Incorporated(688536) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipo y materiales: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Piezas pasivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Sugerencia de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda aguas abajo; El desarrollo industrial no está a la altura de las expectativas; Aumento de la competencia industrial
