Resumen del mercado químico esta semana
Shenwan Chemical cayó 2,83 por ciento esta semana, perdiendo 1,88 por ciento del índice Shanghai – Shenzhen 300. Los tres subsectores que aumentaron más fueron los productos explosivos civiles (shenwan) (1,59%), el negro de carbono (shenwan) (0,07%) y los productos químicos fluorados (shenwan) (0,06%). Los tres subsectores más afectados fueron fertilizantes nitrogenados (shenwan) (- 7,13%), fertilizantes fosfatados y productos químicos fosfatados (shenwan) (- 5,76%) y fertilizantes compuestos (shenwan) (- 5,72%).
Recomendación de cartera
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) , Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
Eventos de esta semana
La Comisión Nacional de desarrollo y reforma despliega una verificación especial del cumplimiento de los contratos de carbón a mediano y largo plazo para garantizar el suministro de carbón. Recientemente, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma emitió una circular y convocó una reunión de movilización y despliegue para organizar una verificación especial del cumplimiento de los contratos de carbón a mediano y largo plazo firmados por las empresas locales y centrales en 2022. La notificación exige que la cantidad de contratos a medio y largo plazo firmados por las empresas del carbón alcance más del 80% de la cantidad de recursos propios, que el uso anual del carbón por las empresas de generación de energía y calefacción cubra plenamente los contratos de oferta y demanda a medio y largo plazo, que cada contrato a Medio y largo plazo sobre el carbón determine el nivel de precios o el mecanismo de precios de ejecución dentro de un intervalo razonable, y que cada contrato defina la cantidad, la calidad, el plazo, la dirección, el modo de transporte, la responsabilidad por incumplimiento del contrato y los métodos de solución de controversias, etc. Todos los contratos firmados se introducen en la plataforma en línea del Centro Nacional de comercio del carbón para su supervisión, y el cumplimiento se presenta mensualmente en línea. No se permiten modificaciones, descuentos y falsificaciones. A largo plazo, a través de la firma de contratos a medio y largo plazo sobre el carbón, muchas empresas químicas del carbón y otras empresas relacionadas con la demanda de carbón pueden garantizar la estabilidad a largo plazo del suministro de materias primas, y el margen de beneficio razonable de los productos también puede mantenerse.
En 2022, el primer lote de más de 3 millones de toneladas de reservas de fertilizantes de primavera ha comenzado a comercializarse. La Comisión Nacional de desarrollo y reforma y el Ministerio de Finanzas, junto con las partes interesadas, organizan anualmente reservas comerciales de fertilizantes químicos a cierta escala y los ponen a disposición para satisfacer las necesidades del mercado de fertilizantes a su debido tiempo. Desde marzo de este año 2022, el primer lote de más de 3 millones de toneladas de reservas de fertilizantes de primavera ha comenzado a comercializarse. Con el avance de la labranza de primavera de Sur a Norte, un gran número de fertilizantes de reserva se pondrán en el mercado en sucesión para garantizar la labranza de primavera y otros períodos clave de la producción agrícola. A continuación, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma prestará especial atención a la situación del mercado de fertilizantes químicos y, junto con las partes interesadas, seguirá haciendo un buen trabajo en el suministro de reservas de fertilizantes químicos y otros trabajos de Estabilización de precios. Teniendo en cuenta que el suministro de fertilizantes químicos para la agricultura de primavera está relacionado con la garantía de la demanda de fertilizantes para el cultivo de cereales de los agricultores y el logro del objetivo anual de producción de cereales, se prevé que la oferta y el precio de los productos de seguimiento se mantengan relativamente estables.
Propuestas de inversión
Este a ño es un mercado muy complejo, porque para hacer frente a muchas incertidumbres, como las relaciones sino – estadounidenses, la epidemia, la guerra ruso – ucraniana, la inflación, etc., esta puede ser la razón principal de la continua presión del mercado desde principios de este año; Pero creemos que el momento más pesimista o ha pasado: por un lado, el mercado se aceleró bajo la resonancia continua de múltiples factores para estabilizar el rebote, la mayoría de los malos ya han reaccionado en el precio de las acciones, por otro lado, también hemos visto muchas señales positivas, como: los líderes chinos y estadounidenses, los precios del petróleo bajaron de los altos niveles, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés cayeron, la reunión del Comité Financiero y así sucesivamente. Esta semana, después de una rápida caída, el mercado se estabilizó y se recuperó. Tuvimos la oportunidad de convocar una conferencia telefónica el 15 de marzo. En la dirección, el concepto de ahorro de energía, la cadena de la industria de vacunas covid – 19, los materiales semiconductores, los nuevos materiales químicos energéticos y el caballo blanco químico tuvieron un mejor rendimiento. En el juego de inventario, el mercado se dividió, las acciones individuales se separaron y el capital marginal se convirtió en una fuerza importante que influyó en el estilo del mercado. Por ejemplo, los fondos del Norte se convirtieron en el índice de ingresos más alto y los bienes raíces más bajos tuvieron un mejor rendimiento. En cuanto a la inversión, se sugiere que se preste especial atención a tres direcciones: En primer lugar, el caballo blanco químico, por ejemplo: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) En segundo lugar, algunos nuevos materiales químicos energéticos, como el negro de carbono conductor; En tercer lugar, hay almohadillas de Seguridad para el crecimiento de la calidad de las acciones.
Indicación del riesgo
La situación epidémica afecta a la demanda externa de China, la fuerte fluctuación de los precios del petróleo crudo y los cambios en las políticas internacionales afectan a la distribución industrial
