Hablar todos los lunes:
Desde principios de marzo, los precios del PVC han repuntado más del 6% y la industria cloroalcalina ha mostrado signos de un repunte en la parte inferior. La última ronda del ciclo económico se remonta a principios del año pasado, pero después de que los precios de las cuatro estaciones cayeran bruscamente, la industria cloroalcalina cayó en una recesión, lo que también arrastró a las empresas relacionadas a una fuerte corrección de precios. Creemos que, gracias al apoyo a los precios de las materias primas y a la demanda de la propia industria, se espera que continúe la actual ronda de repunte de los precios del PVC, se espera que los líderes de la industria, como Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) , Xinjiang Tianye Co.Ltd(600075) \ se beneficien.
Los precios del carburo de calcio crudo se recuperaron en la parte inferior. La industria del carburo de calcio es una industria de alto consumo de energía y está estrictamente limitada por la política de doble control del consumo de energía. La política afectará directamente a la tasa de producción de la industria del carburo de calcio, y luego afectará al precio del carburo de calcio. A largo plazo, el “Decimocuarto plan quinquenal” es el período clave para lograr el pico de carbono y el período de ventana, se espera que la política de doble control del consumo de energía sea más estricta, se espera que la futura capacidad de producción atrasada acelere la salida, y la nueva capacidad de producción se ve afectada por el aumento de los umbrales de acceso a la industria, si el aterrizaje suave sigue siendo dudoso, se espera que el suministro de carburo de calcio se mantenga a largo plazo, promoviendo el aumento gradual del Centro de atención de los precios, para apoyar los precios del PVC.
La infraestructura avanzada impulsa la mejora continua de la demanda. La demanda descendente de PVC es principalmente en tuberías, perfiles, placas y otros campos, en los que la proporción total de tuberías y perfiles es de alrededor de la mitad, con una fuerte correlación con la infraestructura inmobiliaria. Según el informe de trabajo del Gobierno publicado a principios de marzo, en 2022 se llevará a cabo una inversión adecuada en infraestructura, se construirán proyectos clave de conservación del agua y se acelerará la renovación y reconstrucción de la red de tuberías de gas urbano, que impulsará aún más la demanda de PVC. Además, los datos de la terminal también pueden reflejar la mejora general del lado de la demanda. Después de entrar en marzo, la tasa de inicio de las empresas de productos transformados de PVC se ha recuperado gradualmente, la mayoría de las empresas de productos han vuelto a un nivel normal, de las cuales las empresas de la muestra comenzaron alrededor del 60%, con el mismo período del a ño pasado, lo que también condujo a un punto de inflexión en el inventario social de PVC.
Estrategia de inversión: en el contexto de la política de doble control del consumo de energía, se espera que los precios de las materias primas, como el carburo de calcio, se fortalezcan, se reanude el apoyo a los costos, se superponga la fuerte demanda externa de China, se espera que el Centro de gravedad de los precios del PVC se mueva hacia arriba, y se espera que los líderes pertinentes se beneficien continuamente de la ronda actual del mercado del PVC, de los cuales Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) tiene alrededor de 1,8 millones de toneladas de PVC y 2,38 millones de toneladas de carburo de calcio, y a principios de la adquisición de la industria química Sin embargo, el control del consumo de energía en Xinjiang ha sido mejor en los últimos años, y la influencia de la política de doble control del consumo de energía es menor. Por lo tanto, sugerimos que nos centremos en los líderes de la industria como Xinjiang Zhongtai Chenical Co.Ltd(002092) , Xinjiang Tianye Co.Ltd(600075) \ con ventajas de escala
Revisión del mercado:
Rendimiento de la placa: la placa química básica de CITIC cayó 1,9 por ciento esta semana, el índice compuesto de Shanghai cayó 1,84 por ciento, en comparación con el índice compuesto de Shanghai, la placa química básica cayó 0,06 por ciento. Sub – placa, esta semana la Sub – placa química básica por debajo de la principal caída, incluyendo fibra de carbono, productos químicos de litio, productos químicos electrónicos, productos químicos fluorados, explosivos civiles y otros Sub – placa aumentó primero; El fertilizante compuesto, el poliuretano, el poliuretano, el nitrógeno, el fósforo y la industria química del fósforo disminuyeron en primer lugar.
Aumento o disminución de las acciones: Esta semana la placa química básica lideró las acciones incluyendo North Chemical Industries Co.Ltd(002246) , Shenzhen Rongda Photosensitive & Technology Co.Ltd(300576) , Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) , Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) , Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) , etc. Las acciones líderes incluyen jucylon, Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) , Jiangsu Yida Chemical Co.Ltd(300721) , Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) , Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) \ y así sucesivamente.
Consejos de riesgo: el riesgo de fluctuación de los precios internacionales del petróleo, el riesgo de brotes recurrentes en todo el mundo, etc.
