Shenzhen Centralcon Investment Holding Co.Ltd(000042) 0
Y
Huajin Securities Co., Ltd.
Carta relativa a la preparación de la reunión del Comité de examen y desarrollo de las acciones del Banco de desarrollo no público
Informe de respuesta
Patrocinador (asegurador principal)
Marzo de 2002
Comisión Reguladora de valores de China:
De conformidad con los requisitos de la Carta de fecha 1 de marzo de 2022 de su asociación sobre la preparación de la reunión del Comité de examen y desarrollo de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos (en adelante, la “Carta de información”), Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) (en adelante, la “Carta de Información”) (en adelante, la “Carta de información”), Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) (en adelante, la “Carta de información”) (en adelante, “el emisor”, “el solicitante”, “la empresa”) y la organización patrocinadora (el principal asegurador) Joaquín Securities Co., Ltd. (en adelante, “Joaquín securities” o “la organización patrocinadora”), Organizar contadores y abogados, investigar y verificar las cuestiones planteadas en la Carta de notificación, y dar instrucciones por escrito sobre las cuestiones relacionadas con la necesidad de que los intermediarios pertinentes verifiquen y expresen sus opiniones, y los intermediarios han emitido opiniones de verificación. Por favor, revise las siguientes respuestas a sus preguntas.
Descripción:
A menos que se especifique otra cosa, las definiciones de las abreviaturas o términos que figuran en el informe de respuesta a la presente carta de información son las mismas que las que figuran en el informe de diligencia debida sobre las acciones a del Banco no público de desarrollo en 2021 (en adelante, el “Informe de diligencia debida”).
2. Si el número total de respuestas a esta contranotificación difiere del número final de la suma de los valores de los subtemas, se redondeará.
Catálogo
Pregunta uno… Pregunta 2 18 pregunta 3 Cuestión 4 Pregunta 5 Pregunta 6 29.
Pregunta 1
1. Sobre los proyectos de recaudación de fondos. La emisión tiene por objeto recaudar 1.200 millones de yuan, de los cuales 900 millones de yuan se utilizarán para 12.000 toneladas de materiales compuestos de fibra de carbono. El solicitante puso en funcionamiento el negocio de fibra discontinua viscosa en 2019 durante el período de referencia, una gran pérdida, 2019, 2020, la utilización de la capacidad es baja.
Solicitante: explicar las similitudes y diferencias entre el material compuesto de fibra de carbono que se producirá en este proyecto y los principales productos existentes del solicitante, como el filamento viscoso, la fibra discontinua viscosa, en el campo de aplicación, el proceso de producción, la tecnología básica y otros factores de producción, etc., teniendo en cuenta Las grandes pérdidas en el período de referencia de la empresa de fibra discontinua viscosa y el hecho de que el proyecto de inversión no haya alcanzado los beneficios esperados en los últimos años. El progreso de la preparación y las dificultades encontradas en la adquisición de pedidos, si el solicitante entrará en la nueva industria, si entrará en la industria de compuestos de fibra de carbono y se enfrentará a los competidores, la estructura de la competencia en el mercado, las ventajas y desventajas competitivas del solicitante, si el rendimiento del producto no cumple las normas, la calidad no es adecuada o la tasa de rendimiento es insuficiente, la tasa de utilización de la capacidad es baja después de que el proyecto se ponga en funcionamiento, Si es probable que se produzca una pérdida significativa o que no se alcancen los beneficios previstos, si el rendimiento futuro del solicitante tendrá un impacto negativo significativo y si se han revelado plenamente los riesgos pertinentes.
Por favor, indique la base y el proceso de verificación y emita una opinión clara sobre la verificación.
Respuesta:
Operaciones de fibra discontinua viscosa del emisor y proyectos conexos de recaudación de fondos durante el período que abarca el informe
Situación comercial del emisor de fibras discontinuas de viscosa durante el período que abarca el informe
En la actualidad, el negocio de fibra discontinua viscosa de la empresa comenzó a funcionar gradualmente a partir de 2019. Durante el período que abarca el informe, la empresa superó gradualmente las dificultades de la pequeña producción, la incapacidad de desarrollar la economía de escala y el alto costo fijo durante el período inicial de puesta en marcha de la nueva línea de producción, rompió a través de la mayor influencia negativa del desarrollo de la situación epidémica más allá de las expectativas en la producción y el funcionamiento de la empresa, la capacidad de producción y la tasa de utilización de la capacidad aumentaron constantemente, y la tasa de producción y venta se mantuvo en un nivel superior desde Durante el período que abarca el informe, la capacidad de producción de fibra discontinua viscosa del emisor aumentó de 20.000 toneladas en 2019 a 120000 toneladas a finales de 2021, y los ingresos de las operaciones de fibra discontinua viscosa de enero a septiembre de 2021 ascendieron a 962862,7 millones de yuan, lo que representa el 38,60% de los ingresos de las principales operaciones de la empresa, lo que representa una contribución de 723747 millones de yuan y el 24,03% de los ingresos brutos de las principales operaciones del emisor. Durante el período que abarca el informe, la capacidad, la producción, la utilización de la capacidad, el volumen de ventas y la tasa de producción y comercialización del emisor fueron los siguientes:
Indicadores de productos enero – septiembre 20212020 20192018
Capacidad (10.000 toneladas) 9,00 12,00 2,00 –
Fibra discontinua viscosa
Producción (10.000 toneladas) 8,46 7,76 1,24 –
Utilización de la capacidad 94,00% 64,69% 61,80%
Volumen de ventas (10.000 toneladas) 8,51 8,29 0,64 –
Tasa de producción y comercialización 101% 107% 52%
Durante el período que abarca el informe, los ingresos comerciales y los beneficios brutos del emisor de fibras discontinuas de viscosa fueron los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan,%
Indicadores de productos enero – septiembre 20212020 20192018
Ingresos de explotación 96.286,27 69.369,41 6.148,78 –
Margen bruto de fibra discontinua viscosa 7.237,47 – 14.657,85 – 2.421,62 –
Margen bruto 7,52 – 21,13 – 39,38 –
En 2019 – 2020, la tasa bruta de fibra discontinua viscosa de la empresa fue negativa, la razón principal fue que la nueva línea de producción acababa de entrar en producción y se encontraba en el período de escalada. Al mismo tiempo, debido a las fricciones comerciales internacionales y a la epidemia de covid – 19 en los últimos años, el mercado de fibra discontinua estaba deprimido, el precio de venta de los productos era bajo, por lo que la tasa bruta de beneficio era baja. Con la expansión de la producción de fibra discontinua viscosa de la empresa, la calidad de los productos fue reconocida, la tasa bruta de beneficio de fibra discontinua Viscos
Beneficios de los proyectos de recaudación de fondos relacionados con la fibra discontinua viscosa del emisor durante el período que abarca el informe
Beneficios obtenidos en los últimos tres años (10.000 yuan) a partir del 30 de junio de 2021, si los proyectos han alcanzado los beneficios prometidos declarados 1 – lograr los beneficios previstos para 2018, 2019 y 2020 (10.000 yuan)
Junio de año
El proyecto de 30.000 toneladas de altura se ha completado
Después de la re – producción modificada, el beneficio de resistencia a la no conformidad de – 250832 – 1399968 – 745144 – 905656 será de 7754.
El proyecto de seda es de 10.000 yuan / año.
La razón principal es que la nueva línea de producción acaba de entrar en funcionamiento, se encuentra en el período de escalada, el costo unitario es alto, al mismo tiempo, se ve afectada por la fricción del comercio internacional y la epidemia de covid – 19 en los últimos años, el mercado de fibra corta está deprimido, el precio de venta de los productos es bajo, lo que conduce a los beneficios del proyecto no alcanzan las expectativas. Además de los proyectos mencionados, durante el período que abarca el informe, todos los proyectos anteriores de oferta pública inicial de los emisores han alcanzado los beneficios previstos.
Durante el período que abarca el informe, debido a la escalada de la capacidad de producción y a los factores epidémicos, el negocio de fibra discontinua viscosa del emisor sufrió una gran pérdida, y uno de los proyectos anteriores de recaudación de fondos “30.000 toneladas de proyecto de fibra reforzada compuesta modificada de alta tenacidad” no logró los ingresos previstos, pero el emisor entró en el campo de la fibra discontinua viscosa porque se adhirió a la provincia de Jilin, reforzó continuamente la posición de liderazgo de la industria de filamentos viscosa de la empresa y aceleró la modernización y transformación. Seguir desarrollando las principales variedades de negocio de la empresa, ampliar la competitividad general de las medidas importantes. Con la expansión de la producción de fibra discontinua viscosa, la calidad del producto
Similitudes y diferencias entre los productos del proyecto de oferta y los principales productos existentes
En la actualidad, el emisor se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de productos relacionados con la fibra de celulosa regenerada, los principales productos son la fibra viscosa. Debido a la historia de la producción, el desarrollo y la venta de filamentos viscosos durante muchos a ños, el emisor ha acumulado una gran cantidad de secretos tecnológicos en el campo de los filamentos viscosos en el proceso de producción y gestión a largo plazo, ha formado un sistema de gestión de la producción a gran escala y ha formado un grupo de trabajadores técnicos de producción maduros y estables, lo que hace que el emisor se convierta en uno de los pocos proveedores mundiales que pueden producir filamentos viscosos de alta calidad.
El proyecto de inversión del emisor es el proyecto de construcción de compuestos de fibra de carbono, el compuesto de fibra de carbono pertenece a los productos intermedios de fibra de carbono, el principal proceso de negocio es la fibra de carbono poliacrilonitrilo después de la oxidación, carbonización, secado, proceso de cocción y otros procesos, pultrusión para formar Compuestos de fibra de carbono. La zona de desarrollo económico y Tecnológico de Jilin, donde se encuentra la empresa, es la base nacional de industrialización de alta tecnología de fibra de carbono, y se ha formado la aglomeración industrial y el apoyo en los sectores aguas arriba y aguas abajo de la cadena industrial de fibra de carbono.
El material compuesto de fibra de carbono que el emisor va a producir en este proyecto de oferta pública pertenece al campo de fabricación relacionado con la fibra química con los principales productos existentes del solicitante, como el filamento viscosa y la fibra discontinua viscosa, y sus factores de producción son comunes y diferentes debido a las diferentes características del producto, como sigue:
Similitudes y diferencias
El filamento viscoso se utiliza principalmente en lugar de la seda real para todo tipo de tejidos de ropa
El campo de aplicación es la fibra discontinua viscosa que se utiliza principalmente en lugar del algodón en la industria para todo tipo de tejidos de ropa.
Los productos intermedios se utilizan para reforzar la estructura principal o la construcción de equipos a gran escala, como la energía eólica, el transporte ferroviario, la fabricación de automóviles, etc.
El filamento viscoso de la materia prima utiliza algunos compuestos macromoleculares naturales o sus derivados como materia prima del proceso de producción, pasa a través del material viscoso de fibra corta, se disuelve en la solución textil, y luego se Hila en fibra.
El precursor de fibra de carbono poliacrilonitrilo se oxida, carboniza y se seca para realizar el proceso de secado y enrollado del compuesto de fibra de carbono.
Todos son filamentos viscosos controlados por procesos
El método de preparación y la tecnología de producción de todo tipo de fibra viscosa, etc.
Fabricación de fibras discontinuas viscosas con tecnología básica y control de costos
Tecnología de fabricación de compuestos de fibra de carbono tecnología de control de procesos de carbonización, tecnología de control de procesos de pultrusión, etc.
El negocio actual de la empresa y los proyectos de inversión son el campo de la fabricación de fibra química, la empresa ha participado en la industria de fibra química durante varias décadas de experiencia de producción, la reserva de un cierto número de talentos técnicos y trabajadores industriales, la empresa también se ha extendido gradualmente al campo de materiales compuestos de fibra de carbono, con la inversión en el proyecto de negocios, talentos y reservas técnicas, el proyecto de inversión de la empresa es utilizar su propia influencia en la industria de fibra química, talentos, Experiencia y tecnología, realizar la mejora de la estructura industrial de la empresa, mejorar el nivel de beneficios de la empresa.
Iii. Progresos en la preparación de las empresas y dificultades encontradas por el emisor en relación con este proyecto de oferta pública inicial
Reservas tecnológicas de la empresa
La zona de desarrollo económico y Tecnológico de Jilin, donde se encuentra la empresa, es la base nacional de industrialización de alta tecnología de fibra de carbono, y se ha formado la aglomeración industrial y el apoyo en los sectores aguas arriba y aguas abajo de la industria de fibra de carbono. La empresa ha participado en la industria de fibra química durante varias décadas de experiencia en la producción, la empresa anterior también se ha extendido gradualmente al campo de los compuestos de fibra de carbono, en la actualidad ha acumulado una cierta cantidad de reservas técnicas para el proyecto de inversión, como sigue:
Nombre técnico del proceso
Horno de carbonización uniforme poroso y tecnología de carbonización
Tecnología de dimensionamiento automático para la estabilización de la concentración en el proceso de oxidación y carbonización
Tecnología de conformación térmica de fibra de carbono
Tecnología de disposición uniforme de hilados Jilin
