Reply to the Second Round Auditing Inquiry letter of Zhejiang fengli Intelligent Science and Technology Co., Ltd. For IPO and Listing Application Documents in GEM
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Shenzhen Stock Exchange:
Zhejiang fengli INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa”, “el emisor” o “fengli Intelligent”) ha recibido la segunda ronda de la Carta de investigación sobre la auditoría de la oferta pública inicial de acciones de Zhejiang fengli INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. Y los documentos de solicitud de cotización En el GEM (Carta de auditoría [2021] No. 011332) (en lo sucesivo denominada “Carta de investigación”) emitida por su Instituto el 3 de diciembre de 2021. La empresa ha llevado a cabo un estudio y una aplicación sinceros junto con Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (en lo sucesivo denominada Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) “la institución patrocinadora”), Zhejiang tiance law firm (en lo sucesivo denominada “el abogado del emisor”), tianjian Accounting firm (en lo sucesivo denominada “la Asociación General Especial”), y ha respondido a las cuestiones pertinentes de conformidad con los requisitos de la Carta de investigación, que se presenta a su Instituto para su examen.
A menos que el contexto requiera otra cosa, las abreviaturas que figuran en la respuesta a la presente carta de investigación tienen el mismo significado que las que figuran en el folleto sobre la oferta pública inicial de Zhejiang fengli INTELLIGENT TECHNOLOGY Co., Ltd. Y su cotización en el GEM (el “folleto”).
El número total de datos individuales y el número total de cuadros en la parte de respuesta de la presente carta de investigación pueden diferir ligeramente debido al redondeo en el proceso de cálculo.
Examen de las cuestiones enumeradas en la Carta de investigación
Actualización y modificación del folleto en cursiva
Catálogo
1. Sobre la historia… 42. Con respecto a las partes vinculadas 133. En cuanto a los acuerdos de contraprestación… Con respecto a las operaciones y la tecnología 545. En cuanto a la calidad de la divulgación de información… 746. Sobre la orientación del GEM… 757. Con respecto a los ingresos de explotación… 978. Con respecto a los ingresos de distribución… Con respecto a los gastos de funcionamiento 13810. Con respecto a los principales proveedores… Con respecto al margen bruto… 20712. Con respecto a las existencias… Con respecto a las pérdidas garantizadas… 26214. En cuanto a la corriente de fondos… 271
1. Historia
Los materiales declarados y las respuestas a las preguntas de auditoría anteriores muestran lo siguiente:
En julio de 2019, fengli Electric Control transfirió sus acciones de 10.000 yuan a FengHao Investment, 567600 yuan a fengyu Investment y 132000 yuan a Shen jiawen, con una valoración global de 55 millones de yuan y una relación precio – beneficio de 20,51; Los socios de inversión de FengHao son Zhou Min, su fengge y Wang Peng.
En junio de 2020, fengli Electric Control transfirió sus acciones de 3839134 millones de yuan a Junyi Investment, con una valoración global de 60 millones de yuan y una relación precio – beneficio de 19,59.
Por favor, publique:
Los cambios en el precio, la relación precio – beneficio y la valoración global de los inversores externos que se han convertido en emisores de acciones se enumeran en forma tabular, indicando la base de precios y la equidad;
Descripción de los datos biográficos de Shen jiawen, socio natural e inversor individual de FengHao Investment, Junyi Investment; Indicar si existe alguna relación de asociación, relación de representación u otro acuerdo de intereses entre el socio de la persona física de Yongcheng yufeng, fenghong Investment, Fengyi Investment, fengying Investment, FengHao Investment y Junyi Investment, as í como el inversor individual Shen jiawen y los principales clientes, proveedores y sus principales accionistas del emisor, el controlador real y el personal pertinente de la Agencia de emisión;
Explicar las razones y la racionalidad por las que el precio de la inversión del emisor es inferior al precio de la última ronda. Se invita a los patrocinadores, a los abogados de los emisores y a los contables declarantes a que expresen sus opiniones definitivas.
Respuesta:
1. Enumerar los cambios en el precio, la relación precio – beneficio y la valoración general de los inversores externos que han participado en la emisión de acciones en forma de cuadro, indicando la base de precios y la equidad
En el cuadro que figura a continuación se indican los precios, la relación precio – beneficio, los cambios generales de valoración, la base de precios y la equidad de las participaciones de inversores externos anteriores en el emisor:
Información básica sobre el precio de las acciones, la valoración global y la base y equidad de los precios de P & E
Tasa de nota
1 en abril de 1995, el capital social de fengli electromecánica fue de 680000 yuan; Wang You – capital social
Li y Wu sostienen que la contribución en especie
En 2014 y 2015, el emisor proporcionó una garantía de precio de transferencia de acciones de inversión de más de 100000 millones de yuan para los nuevos préstamos de refinamiento y China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) y asumió grandes pérdidas de garantía. Como resultado de ello, el beneficio neto no auditado de la División General de evaluación posterior a la inversión en 2015 fue significativamente menor que el valor de las tenencias de Huang Wei Hong de 15 millones de yuan (3,61 deducciones de beneficios no netos por acción).
Sobre la base de los beneficios no netos retenidos en 2015, en enero de 2016, Feng 2 transfirió 2.357170.000 Yuan de acciones de inversión transferidas a Yuan, la relación P / e correspondiente al precio de transferencia de inversión retenido en 2015 fue de 635, y la relación P / e relativa a los beneficios de inversión de Feng 1.500 millones fue de 6,35, lo que corresponde a una menor cantidad, pero sobre la base de las garantías del emisor en ese momento, Rendimiento del emisor en 2015 con relación P / e del beneficio neto y expectativas razonables de que el emisor no haya alcanzado el rendimiento de 65,14, El precio de transferencia de acciones determinado mediante negociación es justo y la transferencia de acciones ha sido examinada y aprobada por todos los accionistas del emisor.
El precio de reposición de Yongcheng yufeng es de 35 millones de yuan en 2016, lo que significa que el rendimiento del emisor ha mejorado. En la primera mitad de 2016, el capital social registrado aumentó a 46,2 millones de yuan con una valoración de 35 millones de yuan (7,58 por acción, el rendimiento del emisor aumentó considerablemente en comparación con el a ño anterior, la relación precio – beneficio en julio de 2016, Yongcheng yufeng aumentó su capital social en yuan; Yongcheng Yufeng aumentó su capital social en yuan), La relación P / E de los beneficios de suscripción de la inversión en moneda es de 14,81 sobre la base de la deducción de la inversión no neta en enero de 2016. La valoración global de esta ampliación de capital se basa en el rendimiento de P / E de 2016 y en una tasa de beneficio prevista de 152,00 a ños para el beneficio neto del emisor en 2015, que es razonable. Y esta ampliación de capital fue examinada y aprobada por todos los accionistas del emisor
El capital registrado de guoyu junan y Taizhou se incrementó a 5.573,33. En 2017, la operación de los emisores de capital riesgo de guoyu junan y Taizhou se incrementó completamente de la deuda garantizada en septiembre de 2017 a 10.000 yuan. El nuevo capital social se recuperó de 51.965 millones de yuan en el precio de guoyujun y de la crisis, y siguió mejorando, sobre la base de la contribución monetaria de 2.735 millones de yuan a bianan y Taizhou venture capital en 2017; Inversión abundante y rendimiento anual abundante y su combinación con el rendimiento futuro del emisor
Información básica sobre el precio de las acciones, la valoración global y la base y equidad de los precios de P & E
Tasa de nota
El precio de compra de acciones para la suscripción de la inversión Roja se divide en 15.063700 yuan y el precio de aumento de capital se determina después de la negociación con los inversores sobre la base de la relación precio – beneficio de la industria, que es justo, y el aumento de capital es de 27.615000 Yuan. Aumento de capital y adopción por todos los accionistas del emisor
Wang youli invierte la totalidad correspondiente a la transferencia de acciones que posee.
La valoración de la transferencia de 1.534821.000 Yuan de acciones a Feng es de 5.470000 Yuan (el precio de transferencia de las acciones por acción se basa en 9,81 yuan para la inversión de Feng Ying, la inversión de Feng Hong y la inversión de 780167.000 yuan en acciones después de la ampliación de capital en septiembre de 2017), y La relación precio – beneficio es de 25,95 yuan para la valoración general, y la transferencia de acciones se transfiere a Feng a través de la transferencia de todas las acciones de capital del emisor.
