Visión básica de la industria:
A partir de 2021q4 Fund position Configuration, Communication Industry Configuration has been Low allocation, although in q4 has a small Rise, but the proportion of Configuration is still in a Historical Low. El índice de la industria de las comunicaciones 2021q4 shenwan está en una tendencia ascendente, pero el volumen de negocios ha disminuido, y la valoración de la industria se encuentra actualmente en un rango razonablemente bajo.
Puntos de inversión:
Las posiciones de la industria de las comunicaciones siguen disminuyendo año tras año, en un Estado de baja asignación: la proporción de posiciones de los fondos de la industria de las comunicaciones ha entrado en un canal descendente desde el q1 de 2020, el nivel actual de asignación es bajo. 2021q4 Fund position Accounting for 0.82%, Low Allocation of 0.45 PCT. 2021q4 disminuyó 0,09 PCT en comparación con 2020q4, y aumentó 0,09 PCT ligeramente en comparación con 2021q3.
La composición de las diez principales acciones pesadas del Fondo de acciones parciales de la industria de las comunicaciones es relativamente estable: entre ellas, las diez principales acciones pesadas se enumeran por primera vez en cuatro trimestres consecutivos desde los cuatro primeros trimestres. Aunque la clasificación de las diez principales acciones de posiciones pesadas ha cambiado, su composición es básicamente la misma, todas ellas son empresas de alta calidad con un mayor grado de especialización y un mejor modelo de negocio. Desde el punto de vista de los cambios en el valor de mercado de las acciones, las diez principales acciones de 2021q4 son Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) \ , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) \ , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) \ , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) and Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) . Las diez principales acciones del Fondo se distribuyen principalmente en el módulo de Internet de las cosas, la cadena industrial de módulos ópticos, la infraestructura de la economía digital y los campos relacionados con la digitalización de la energía.
Recomendaciones de inversión:
A partir del mercado y la situación de la valoración 2021q4, la asignación de la industria de las comunicaciones ha sido históricamente baja, la valoración después de la digestión continua también se encuentra en un nivel más razonable. A partir de 2021q4 el objetivo de la reposición del Fondo y la combinación de las previsiones de rendimiento, el rendimiento de las empresas de alto valor infravalorado en la dirección actual de la atención de capital importante. En el futuro de la deducción continua de los precios estructurales en la industria de las comunicaciones, sugerimos que se preste atención a las cuatro vías de inversión en la industria de las comunicaciones: (1) operador & proveedor de equipos: la construcción de 5G se promueve continuamente, el negocio tradicional de las comunicaciones está en auge, con La expansión de la construcción de 5G, la construcción de comunicaciones y el crecimiento de la cadena industrial de operación y mantenimiento es obvio, el Centro de datos y la construcción de la red en la nube de servicios de 5g2b también abren un nuevo espacio de crecimiento para el operador & proveedor de equipos de comunicaciones. Módulo óptico: con el aumento de la demanda y la catálisis de la tecnología de módulos ópticos, se espera que la industria dé la bienvenida a una nueva ronda de doble clic Davis en 2022. Se recomienda prestar atención a las principales empresas de módulos ópticos en el lado digital. Módulo de Internet de las cosas: en los próximos dos años, el módulo de Internet de los vehículos seguirá siendo una de las principales orientaciones para el crecimiento futuro del mercado del módulo de Internet de las cosas, y se sugiere que se preste atención a las principales empresas de la cadena industrial de Internet de los vehículos. En el contexto de la digitalización de la energía, la digitalización de la energía es imperativa. La escala del mercado de la red inteligente relacionada con la nueva energía se ha ampliado año tras año, lo que ha traído consigo nuevos puntos de crecimiento del rendimiento para la construcción, el funcionamiento y el mantenimiento de la red y la seguridad de la red.
Factores de riesgo: el aumento de las fricciones comerciales, la construcción de 5G en China no está a la altura de las expectativas, la desaceleración del crecimiento mundial de la computación en nube y la fluctuación de los precios de las materias primas.
