Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203)
Heguodu Securities Co., Ltd.
Sobre Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203)
Respuesta a los comentarios sobre los documentos de solicitud de la oferta pública de bonos convertibles
Comisión Reguladora de valores de China:
De conformidad con los requisitos de la “opinión de retroalimentación sobre los documentos de solicitud de Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) Guodu Securities Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “patrocinador” o “Guodu securities”) como patrocinador contratado por Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) (en lo sucesivo denominado “emisor”, “empresa”, “solicitante”), trabajará con el emisor y el abogado del emisor Beijing kangda law firm (en lo sucesivo denominado “abogado del emisor”), Zhonghui Certified Public Accountants firm (Special general Partnership (hereinafter referred to as “Certified Public Accountants of the issuer”) has carried out serious Verification and Research on relevant issues. Las observaciones pertinentes se explican artículo por artículo con Inner Mongolia Dazhong Mining Co.Ltd(001203) y las respuestas específicas son las siguientes:
Los términos, nombres y abreviaturas utilizados en esta respuesta a las observaciones tienen el mismo significado que en el folleto, salvo que se indique lo contrario.
El tipo de letra de esta respuesta es el siguiente:
Respuesta a las preguntas en negrita
Respuesta a las preguntas formuladas
Respuesta a las observaciones complementarias
Catálogo
Catálogo… 2 pregunta 1 3 Cuestión 2 Cuestión 3 Cuestión 4 Cuestión 5 Pregunta 6 Cuestión 7 Cuestión 8 Cuestión 9 Cuestión 10 Pregunta 11 96
Pregunta 1
Sobre los dividendos en efectivo. En abril de 2021, el solicitante hizo una oferta pública de acciones y cotizó en bolsa, y en septiembre de 2021 se realizó un gran dividendo en efectivo de 603 millones de yuan, y se suspendió el pago de algunos dividendos de los accionistas. Los solicitantes deben: (1) explicar la racionalidad, la necesidad y el procedimiento de toma de decisiones de los dividendos en efectivo, las razones por las que se ha aplazado el pago de los dividendos de algunos accionistas y el progreso actual de la aplicación, y si se ajustan a las disposiciones pertinentes, como las “respuestas a Algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”; En combinación con la escala de Negocios de la empresa, el crecimiento empresarial, la situación del flujo de caja y el flujo de reposición de la oferta anterior, se explican las razones y la racionalidad de la escala. Se invita a los patrocinadores, contables y abogados a que emitan opiniones de verificación.
[respuesta]
En primer lugar, explicar la racionalidad, la necesidad y el procedimiento de adopción de decisiones de los dividendos en efectivo, las razones por las que se ha aplazado el pago de algunos dividendos de los accionistas y el progreso de la aplicación en la actualidad, y si se ajustan a las disposiciones pertinentes, como las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”; 1.
Racionalidad y necesidad de dividendos en efectivo
1. La empresa aplica una política activa, continua y estable de distribución de beneficios
La empresa aplica una política activa, continua y estable de distribución de beneficios, que concede gran importancia al rendimiento razonable de la inversión de los inversores y tiene en cuenta la situación real de funcionamiento y el desarrollo sostenible de la empresa en ese a ño. De acuerdo con el acuerdo sobre la distribución de beneficios en los Estatutos de la empresa, se dará prioridad a la distribución de beneficios mediante la distribución de dividendos en efectivo en las condiciones de dividendos en efectivo. En principio, la empresa recibe un dividendo en efectivo una vez al a ño, y el Consejo de Administración puede proponer un dividendo en efectivo a medio plazo sobre la base de la rentabilidad y las necesidades de capital de la empresa; Los beneficios distribuidos en efectivo no serán inferiores al 20% (incluido el 20%) de los beneficios distribuibles obtenidos en el año en curso.
La empresa siempre ha aplicado un dividendo relativamente estable, tanto en 2018 como en 2019 se han aplicado dividendos en efectivo por valor de 83.788,89 millones de yuan y 21.914,02 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 40,06% y el 51,62% de los beneficios netos atribuibles a la empresa matriz en el estado consolidado del año en curso. Dado que el emisor solicitó la inclusión en la lista de la oferta pública inicial, la Junta General de accionistas de 2019 del emisor examinó y decidió que los beneficios no distribuidos acumulados antes de la finalización de la oferta pública inicial eran compartidos por los accionistas nuevos y antiguos después de la inclusión en la lista inicial, por lo que el emisor no realizó ningún dividendo en efectivo en 2020. Después de cotizar en bolsa, la empresa llevó a cabo un dividendo en efectivo a medio plazo en combinación con el nivel de beneficios, la situación del flujo de caja y las necesidades de desarrollo empresarial en el primer semestre de 2021. 1 Los datos incluidos en esta pregunta se basan en los datos del informe de auditoría anterior al ajuste retroactivo, de conformidad con las disposiciones de las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”.
El beneficio neto total de la empresa en 2020 y 2021 atribuible al propietario de la empresa matriz es de 221401,34 millones de yuan, y el dividendo en efectivo a medio plazo de 2021 es de 603,2 millones de yuan, lo que representa el 27,24% del beneficio neto total realizado en 2020 y 2021 atribuible al propietario de la empresa matriz. La escala de los dividendos en efectivo a medio plazo en 2021 se ajusta a la política de dividendos estables de la empresa.
2. El dividendo en efectivo se ajusta al nivel de beneficios, la situación del flujo de caja y las necesidades de desarrollo empresarial de la empresa
Desde 2018, las estadísticas de dividendos de la empresa son las siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 20212020 20192018
Beneficio neto atribuible al propietario de la sociedad matriz 16249696589043842454972091770
Dividendos en efectivo (impuestos incluidos) 60.320,00 – 21.914,02 8.378,89
Corrientes netas de efectivo operacionales 19181607 73.863,83 16.791,34 34.617,13
Participación de los dividendos en efectivo en el beneficio neto atribuible a la empresa matriz 37,12% – 51,62% 40,06%
El dividendo anual medio en efectivo representa el 31,82% del total anual disponible.
Proporción de los beneficios distribuidos 2
De 2018 a 2021, el beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz fue de 209177 millones de yuan, 42.454.97 millones de yuan, 58.904.38 millones de yuan y 162496.96 millones de yuan, respectivamente. Los dividendos en efectivo ascendieron a 83.788900 Yuan, 21.914020 Yuan, 0.000 yuan y 60.320200 Yuan, respectivamente. La proporción de beneficios netos atribuibles a los propietarios de la empresa matriz es del 40,06%, el 51,62%, el 0% y el 37,12%, respectivamente.
A mediados de 2021, la proporción de dividendos en efectivo de la empresa coincide con el nivel de beneficios.
De 2018 a 2021, el flujo de caja neto generado por las actividades operacionales fue de 346171,3 millones de yuan, 167913,4 millones de yuan, 738638,3 millones de yuan y 19181607 millones de yuan, respectivamente, y la proporción de dividendos de efectivo en el flujo de caja neto operativo fue del 31,45% en 2021. Al 30 de junio de 2021, el saldo de los fondos monetarios de la empresa era de 2.464599,94 millones de yuan (incluidos 528100,55 millones de yuan para los fondos monetarios con derechos de uso restringidos), lo que podría satisfacer las necesidades de capital de las operaciones diarias de la empresa después de deducir el importe de los dividendos en efectivo. El dividendo en efectivo a mediano plazo de 2021 no causará escasez de liquidez y se ajustará a la situación de la corriente de efectivo.
El dividendo en efectivo de la empresa se hace teniendo en cuenta las características de la industria, la fase de desarrollo actual, el modo de funcionamiento, el nivel de beneficios y la demanda de fondos, teniendo en cuenta los intereses a largo y largo plazo de la empresa, los intereses generales de todos los accionistas y el plan de desarrollo futuro de la empresa. Además de las inversiones relacionadas con los fondos recaudados en la oferta pública inicial, no se prevén en el futuro 2 el período de cálculo de los datos es de 2018 a 2021.
Plan de gastos de capital importantes. Por lo tanto, el dividendo a mediados de 2021 coincide con el desarrollo empresarial de la empresa.
En resumen, el dividendo en efectivo a medio plazo de la empresa en septiembre de 2021 se ajusta al nivel de beneficios, la situación del flujo de caja y las necesidades de desarrollo empresarial de la empresa, y es razonable y necesario.
Ii) procedimientos pertinentes de adopción de decisiones
El 19 de agosto de 2021, el emisor celebró la tercera reunión del quinto Consejo de Administración y la tercera reunión del quinto Consejo de supervisión, respectivamente, para examinar y aprobar la “propuesta sobre la distribución de los beneficios de la empresa en 2021”.
El director independiente emitió un dictamen independiente sobre la distribución de los beneficios. Considera que “la distribución de los beneficios de la empresa en 2021 se ajusta a las disposiciones pertinentes del derecho de sociedades, la Ley de valores y los Estatutos de la empresa sobre la distribución de los beneficios, y puede alcanzar el objetivo de la” orientación sobre la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 3 – dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa “de la Comisión Reguladora de valores de China. El requisito de la proporción mínima de dividendos en efectivo es legítimo, conforme y razonable, lo que es beneficioso para la protección de los derechos e intereses de los inversores, especialmente de los pequeños y medianos inversores. En resumen, estamos de acuerdo con el proyecto de ley sobre la distribución de los beneficios en 2021 y estamos de acuerdo en presentarlo a la tercera junta general provisional de accionistas de la empresa en 2021 para su examen “.
El 6 de septiembre de 2021, el emisor convocó la tercera junta general provisional de accionistas de 2021 para examinar y aprobar el plan de distribución de beneficios.
El Consejo de Administración formula y examina todos los planes pertinentes de distribución de beneficios de la empresa y los presenta a la Junta General de accionistas para su aprobación después de su examen y aprobación.
Razones de la suspensión del pago de dividendos a algunos accionistas y progresos en su aplicación
De acuerdo con la nota informativa emitida por el Grupo Zhongxing, dado que el Grupo Zhongxing no tiene una gran demand a de fondos, ambas partes acordaron por consenso que la parte de los dividendos que el emisor debe pagar al Grupo Zhongxing puede ser suspendida. El dividendo pagadero se pagó en noviembre de 2021.
A partir de la fecha de emisión de esta respuesta, el emisor ha completado el pago de dividendos.
Cumplimiento de las disposiciones pertinentes, como las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”
1. De acuerdo con las “respuestas a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”, los detalles de los dividendos de la empresa que cumplen las disposiciones pertinentes son los siguientes:
Cumplimiento de las disposiciones pertinentes de la “respuesta a algunas preguntas sobre las operaciones de refinanciación”
Pregunta XVI
El dividendo en efectivo de la empresa en los últimos tres años es de 2019 a 2021
Los dividendos en efectivo de los beneficios distribuibles durante los tres ejercicios contables del año,
El dividendo en efectivo de los últimos tres años se refiere a la suma de 219142.000 yuan y 0.000000 Yuan, respectivamente.
El dividendo en efectivo y 603,2 millones de yuan de los beneficios distribuibles en el ejercicio contable representan los beneficios distribuibles correspondientes, y el dividendo a medio plazo del año en curso se incluye en la proporción de dividendos del año en curso es de 51,62%, 0% y 37,12%.
La cantidad de dinero rojo es de 822340.200 Yuan, a mediados de 2021
Los dividendos se contabilizan en 2021.
Las empresas que cotizan en bolsa utilizan el efectivo como contraprestación durante el período mencionado, y no se aplica el método de oferta y el método de licitación centralizada. Si la recompra de acciones no es adecuada para la recompra de acciones en los últimos tres años, se considerará que el dividendo en efectivo de la sociedad cotizada se ha utilizado como rojo, y el beneficio distribuible incluido en el cálculo del dividendo en efectivo del año en curso se refiere a la propiedad de la sociedad matriz en los últimos tres ejercicios contables.
El beneficio neto de los beneficiarios fue de 42.454.97 millones de yuan, 58.904.38 millones de yuan y 162496.96 millones de yuan, respectivamente.
El informe anual se ajusta retroactivamente debido a la fusión de empresas bajo el mismo control y a la ejecución de los tres últimos ejercicios contables de la empresa debido a las nuevas normas contables y a los cambios en las políticas contables bajo el mismo control, y el emisor ha realizado un ajuste retroactivo con respecto a la recuperación, y el beneficio neto antes del ajuste retroactivo se ha convertido en la base de cálculo de la proporción de dividendos en efectivo. En el caso de las empresas que hayan sufrido una importante reorganización de activos en los últimos tres a ños, el importe de los dividendos en efectivo será el de las empresas que cotizan en bolsa a partir de la fecha de emisión del presente informe, y la empresa no ha sufrido ningún dividendo real pesado en los últimos tres años, excluida la reorganización de los grandes activos inyectados en los activos pertinentes; La empresa que cotiza en bolsa es inferior a tres años, después de cotizar en bolsa la empresa que cotiza en bolsa antes del dividendo de los accionistas originales. El importe de los dividendos de los fondos cotizados representa el 10% de los beneficios anuales medios distribuibles obtenidos después de la cotización.
