Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508)
En 2022, el informe de análisis de demostración del plan de emisión de acciones a emitidas a un objeto específico Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) (en lo sucesivo, « Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa, aumentar la fuerza del capital de la empresa y mejorar su rentabilidad, de conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China (en adelante, el “derecho de sociedades”), La Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada “la Ley de valores”) y las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas “las medidas administrativas”) y otras leyes y reglamentos pertinentes, as í como los documentos normativos, la empresa tiene la intención de emitir no más de 339295.550 acciones a a determinados destinatarios, y el capital total recaudado no excederá de 1.098838 millones de yuan. Antecedentes y propósito de la emisión de acciones a un objeto específico (ⅰ) Antecedentes de la emisión de acciones a un objeto específico
1. El apoyo nacional no tiene precedentes, y la industria de circuitos integrados se enfrenta a una importante ventana de oportunidad en el decimocuarto plan quinquenal.
La industria de circuitos integrados es uno de los núcleos de la industria de la información y la fuerza clave para liderar la nueva revolución tecnológica y la transformación industrial. Con el fin de seguir optimizando el entorno de desarrollo de la industria de circuitos integrados, profundizar la cooperación internacional de la industria y mejorar la capacidad de innovación y la calidad del desarrollo de la industria, el Consejo de Estado publicó en agosto de 2020 varias políticas para promover el desarrollo de alta calidad de la industria de circuitos integrados y La industria de programas informáticos en la nueva era, y adoptó medidas normativas en ocho esferas, a saber, las finanzas, la inversión y la financiación, la investigación y el desarrollo, la importación y exportación, los talentos, los derechos de propiedad intelectual, la aplicación del mercado y la cooperación internacional. Al mismo tiempo, el 14º plan quinquenal de desarrollo económico y social nacional de la República Popular China y el esbozo de objetivos a largo plazo para 2035, aprobado por votación en la cuarta sesión del 13º Congreso Nacional del pueblo, indican que, en las esferas básicas relacionadas con la seguridad nacional y la situación general del desarrollo, se formularán y aplicarán planes científicos estratégicos e ingeniería científica.
2. El campo de aplicación se desarrolla vigorosamente, y las industrias de circuitos integrados se enfrentan a un período de oportunidad estratégica.
La industria automotriz de nueva energía se ha convertido gradualmente en una pista de alto crecimiento, y la demanda de electrónica automotriz en el mercado ha aumentado considerablemente.
La industria automotriz es el pilar de la economía nacional China, China es el mayor productor y consumidor de automóviles del mundo. Debido a las reservas limitadas de petróleo y a los recursos no renovables, los vehículos de combustible tradicionales no pueden desarrollarse de manera sostenible, y el uso de vehículos de nueva energía en lugar de vehículos de combustible se ha convertido en un consenso mundial. New Energy Vehicle is an important hand of achieving the objective of “Double Carbon”, which has important Strategic Significance to ensure National Energy Security and Promote Social and Economic Development. El plan de desarrollo de la industria de vehículos de nueva energía (2021 – 2035), publicado por la Oficina General del Consejo de Estado, propone que, para 2025, las ventas de vehículos nuevos de China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ \ \
La industria automotriz de nueva energía se ha convertido gradualmente en una pista de alto crecimiento bajo la conducción de dos ruedas de la política y el mercado. Según las estadísticas de la Asociación China de la industria automotriz, la producción y las ventas de vehículos eléctricos en China en 2021 fueron de 3.545000 y 3.521000, respectivamente, con un aumento medio de 1,6 veces en comparación con el a ño anterior, y la cuota de mercado aumentó al 13,4%, lo que representa un aumento del 8% con respecto a 2020, lo que indica además que la industria de vehículos eléctricos ha pasado de ser impulsada por políticas a ser impulsada por el mercado. El rendimiento de los vehículos eléctricos es excelente, el desarrollo vigoroso, como el sistema de control electrónico de los vehículos eléctricos, el mercado de chips de automóviles, su demanda correspondiente aumentó considerablemente.
El aumento de las industrias emergentes, como el Centro de datos, la comunicación 5G y la nueva energía, ha traído consigo una demanda incremental significativa de chips de gestión de energía.
En cuanto al Centro de datos, la aceleración de su construcción y el aumento continuo de los envíos de servidores han dado lugar a un aumento significativo de la demanda de chips de gestión de energía. Según los datos del viento, la escala de mercado de los centros de datos de China aumentó continuamente entre 2007 y 2020, y la escala de mercado de los centros de datos de China alcanzó 223870 millones de yuan en 2020, un aumento del 43,28% con respecto al mismo período del año anterior. En el sector de los servidores, en 2020 y 2021, el mercado general de servidores de China mantuvo un crecimiento constante, según los datos de IDC, el mercado de servidores de China en 2020 envió 3,5 millones de unidades, un aumento del 9,8% con respecto al a ño anterior, el tamaño del mercado alcanzó los 21.649 millones de dólares, un aumento del 19,0% con respecto al año anterior. En el primer semestre de 2021, los envíos de servidores en China ascendieron a 1.706000 unidades, un aumento del 8,9% con respecto al a ño anterior, y el tamaño del mercado alcanzó los 10.810 millones de dólares, un aumento del 12,1% con respecto al año anterior.
En cuanto a las comunicaciones 5G, el número de estaciones base de comunicaciones móviles en China alcanzó los 9,31 millones en 2020, de las cuales el número de estaciones base 5G superó los 718000. En septiembre de 2021, el número total de estaciones base de teléfonos móviles en China ascendía a 9,69 millones, un aumento del 5,7% con respecto al a ño anterior, de los cuales 5,86 millones correspondían a estaciones base 4G, lo que representaba el 60,4% del número total de estaciones base móviles.
El número total asciende a 1.159000, lo que representa el 12,0% del número total de estaciones base móviles. Se prevé que a finales de 2022 habrá más de 2 millones de estaciones base 5G y 600 millones de conexiones terminales 5G en China.
En cuanto a la nueva energía, el inversor fotovoltaico es un componente importante del sistema fotovoltaico. De acuerdo con los datos y previsiones de IHS markit, la escala de mercado global de la adición y sustitución de inversores fotovoltaicos es de 135,7 GW en 2020, y la escala de mercado mundial de inversores fotovoltaicos será de 187 GW en 2021. Se espera que la escala de mercado mundial de inversores fotovoltaicos alcance 401 GW y CARG alcance el 21,0% en 2025.
El chip de gestión de energía y el chip de potencia correspondiente se utilizan ampliamente en centros de datos, servidores, estaciones base, inversores fotovoltaicos, almacenamiento de energía y otros escenarios industriales de alta potencia. Por lo tanto, el aumento del Centro de datos, la comunicación 5G, la nueva energía y otras industrias emergentes trae consigo una demanda incremental significativa para el chip de gestión de energía. Ii) Finalidad de la presente distribución a determinados objetos
1. Esta emisión es una medida importante para mejorar la distribución del mercado de la empresa
El proyecto de inversión de capital recaudado por la empresa es el proyecto de investigación y desarrollo e industrialización de chips de alta tensión / accionamiento eléctrico para automóviles de nueva energía, el proyecto de investigación y desarrollo de chips de gestión de energía digital de clase industrial y chips de potencia de apoyo, y el proyecto del Centro de investigación y Desarrollo de Suzhou. La implementación de este proyecto de recaudación de fondos se centra en el negocio principal existente de la empresa, se ajusta a la estrategia de desarrollo de la empresa, satisface la demanda del mercado, acelera el proceso de sustitución de la localización de la industria, es la mejora y el desarrollo ulterior del negocio principal de la empresa, es Una medida importante para mejorar la distribución del mercado de la empresa.
2. This issue will improve the core Technical competitiveness of the company, strengthen the project product Line Supporting seal Measurement Capacity guarantee
El proyecto de inversión de capital recaudado de la empresa a través de la cooperación con la fábrica de pruebas selladas, es propicio para el diseño de chips de potencia de la empresa y el embalaje de módulos de innovación tecnológica colaborativa y optimización iterativa continua, mejorar la competitividad tecnológica básica en el embalaje de alta densidad de potencia de la empresa, formar dispositivos de potencia inteligentes, chips de control de potencia y módulos de potencia ventajas técnicas de productos combinados, mejorar la cobertura de la línea de productos de la empresa en el mercado objetivo.
Además, el proyecto de inversión de capital recaudado fortalecerá aún más la línea de productos del proyecto para apoyar la garantía de la capacidad de sellado, mejorar la fiabilidad del producto, la tasa de rendimiento y la capacidad de suministro, estabilizar la entrega a gran escala de la empresa.
3. The issue will further layout the prospective Technology Field of the company
El proyecto tiene por objeto establecer un centro de investigación y desarrollo tecnológico orientado hacia el futuro y construir un equipo de investigación y diseño integrado que incluya chips digitales, chips analógicos y equipos de ensayo de dispositivos, equipos de aplicación de sistemas y equipos de software, etc., con chips de potencia híbridos digitales y analógicos de alta gama y dispositivos de potencia inteligente de banda ancha como dirección técnica. La empresa se centra en el campo de la tecnología de vanguardia de la industria de semiconductores de potencia, posiciona el nivel internacional avanzado, mantiene la demanda del mercado y la sensibilidad del desarrollo tecnológico todo el tiempo, elige con precisión su propia posición estratégica para hacer la disposición prospectiva, consolida y mejora continuamente la posición dominante de la empresa En el campo de chips de gestión de energía.
En resumen, la ejecución de este proyecto de inversión de capital recaudado es una medida importante para que la empresa mejore la distribución del mercado. Mejorará la competitividad tecnológica básica de la empresa y reforzará la garantía de la capacidad de sellado y ensayo de la línea de productos del proyecto; Además, el diseño de la tecnología orientada hacia el futuro de la empresa mejorará en última instancia la capacidad de gestión sostenible de la empresa y mejorará el rendimiento de los accionistas minoritarios. II. Necesidad de elegir las acciones de esta oferta y sus variedades (ⅰ) tipo y valor nominal de las acciones de esta oferta
Las acciones emitidas son acciones ordinarias RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 yuan por acción. Ii) necesidad de la emisión de acciones
1. Satisfacer las necesidades de capital de este proyecto de inversión de capital recaudado
Con el fin de aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria, enriquecer la estructura de los productos de la empresa, ampliar aún más el negocio principal de la empresa y mejorar la rentabilidad de la empresa, la empresa tiene la intención de recaudar fondos a través de esta emisión para la investigación y el desarrollo y el proyecto de industrialización de la fuente de alimentación de alta tensión / chip de potencia de accionamiento eléctrico de automóviles de nueva energía, chip de gestión de energía de serie industrial y chip de potencia de apoyo, as í como el proyecto del Centro de investigación y desarrollo de Suzhou.
A través de la implementación del proyecto de investigación y desarrollo e industrialización de la fuente de alimentación de alta tensión y el chip de potencia de conducción eléctrica para automóviles de nueva energía, el proyecto de investigación y desarrollo y industrialización del chip de gestión de energía digital de grado industrial y el chip de potencia de apoyo, es beneficioso para La empresa ampliar el alcance de la empresa, ampliar la estructura del producto del negocio del chip de gestión de energía, y mejorar la competitividad de la empresa en el campo del diseño del chip de gestión de energía. Al mismo tiempo, la empresa construirá el proyecto Suzhou R & D Center para satisfacer las necesidades de la empresa de aprovechar las ventajas del Grupo de empresas de circuitos integrados del delta del río Yangtze, explorar la investigación tecnológica de vanguardia y mantener la fuerza científica y creativa de la empresa.
La escala de los fondos necesarios para los proyectos de inversión de los fondos recaudados anteriormente es relativamente grande, si todos los fondos propios y los derechos de los acreedores son financiados por la empresa, la empresa se enfrentará a una mayor presión sobre los fondos y el Servicio de la deuda. Por lo tanto, la empresa a través de esta implementación sin problemas a un objeto específico.
2. Cumplir con el plan de desarrollo de la empresa
El uso de los fondos recaudados mediante la emisión de acciones a objetivos específicos se ajusta a la dirección de desarrollo estratégico de la empresa. La recaudación de fondos en su lugar ayudará a mejorar la fuerza del capital de la empresa, mejorar la capacidad de prevención de riesgos de la empresa, mejorar la competitividad general de la empresa, mejorar la posición de la empresa en la industria para traer un nuevo punto de crecimiento del rendimiento de la empresa. Por lo tanto, la emisión de acciones a objetos específicos tiene un significado positivo para el desarrollo de la gestión de la empresa, es propicio para el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa y está en consonancia con los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
3. La emisión de acciones a objetos específicos es la mejor forma de financiación de la empresa en la actualidad.
En comparación con la financiación de acciones, la financiación mediante préstamos y la emisión de bonos traerá mayores costos financieros a la empresa. Si la empresa lleva a cabo la financiación a través de los dos métodos mencionados anteriormente, por un lado, causará el aumento de la relación entre el activo y el pasivo de la empresa en su conjunto, aumentará el riesgo financiero de la empresa, reducirá la capacidad de pago de la deuda y la capacidad de resistencia al riesgo de La empresa, por otro lado, producirá un mayor costo de intereses, exprimirá el espacio de beneficios de la empresa en su conjunto y reducirá el desarrollo estable de la empresa. A través de la financiación de acciones, la empresa puede reducir eficazmente la presión del Servicio de la deuda, lo que es beneficioso para garantizar la ejecución sin tropiezos de este proyecto de oferta pública de inversión y mantener la estabilidad razonable de la estructura de capital de la empresa.
En resumen, es necesario que la empresa emita acciones a un objetivo específico para recaudar fondos. Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Esta emisión está dirigida a no más de 35 inversores específicos. Los destinatarios de la emisión serán las sociedades de gestión de fondos de inversión de valores, las sociedades de valores, las sociedades fiduciarias, las sociedades financieras, los inversores institucionales de seguros, los inversores institucionales extranjeros cualificados, los inversores institucionales extranjeros cualificados RMB y otras personas jurídicas, físicas u otros inversores cualificados que cumplan las disposiciones de la c
Todas las acciones emitidas por la empresa se suscriben en RMB en efectivo y al mismo precio. En resumen, el alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas, y el alcance de la selección es adecuado. Iv. Razonabilidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión (ⅰ) razonabilidad de los principios y bases de fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia de precios de esta emisión es el primer día del período de emisión de las acciones emitidas por la empresa a un objeto específico.
El precio de emisión no será inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores a la fecha de referencia de precios), y se mantendrán dos decimales de acuerdo con el “método de entrada”.
El precio final de emisión se fijará mediante consultas entre la persona autorizada por el Consejo de Administración o el Consejo de Administración de la empresa y la institución patrocinadora (aseguradora principal) de conformidad con las disposiciones de las leyes y reglamentos pertinentes y los requisitos de las autoridades reguladoras, de conformidad con el principio de prioridad de precios, etc., sobre la base de la solicitud de cotización del objeto de emisión, una vez que la empresa haya obtenido la decisión del c
Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de fijación de precios de esta emisión y la fecha de emisión, la emisión de dividendos, la emisión de acciones de bonificación, la conversión del Fondo de reserva en capital social y otras cuestiones de eliminación de derechos, el precio mínimo de esta emisión se ajustará en consecuencia. El método de ajuste es el siguiente: dividendos en efectivo distribuidos: p1 = p0 – D
Emisión de acciones de bonificación o conversión en capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Distribución de efectivo y transferencia simultánea de acciones rojas o de capital social: p1 = (P0 – d) / (1 + n)
Entre ellos, p0 es el precio de emisión inferior antes del ajuste, D es el dividendo en efectivo por acción, N es el número de acciones de bonificación por acción o el aumento del capital social, y el precio de emisión inferior después del ajuste es P1.
El principio de fijación de precios y la base de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas, y el principio de fijación de precios y la base de esta emisión son razonables.
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas, y la empresa ha convocado el Consejo de Administración y divulgado los anuncios pertinentes en el sitio web de la bolsa y en los medios de difusión de información designados por la Comisión Reguladora de valores de China, que se presentarán a la Junta General de accionistas de la empresa para su examen.
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas, y los métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión son razonables.
En resumen, el principio y la base del precio de emisión
