La industria de semiconductores sigue siendo muy próspera, las empresas de equipos semiconductores de enero a febrero de 22 años superaron las expectativas de rendimiento, la sustitución nacional se aceleró. Debido a la intensidad y duración sin precedentes de la expansión de la producción de obleas en los últimos dos años y a la escasez de piezas de repuesto necesarias para el equipo de semiconductores superpuestos, el equipo de semiconductores ha estado fuera de la oferta. De enero a febrero de 2022, los ingresos de explotación aumentaron alrededor del 135% año tras año. Los nuevos pedidos aumentaron más del 60% año tras año; Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) los ingresos de explotación aumentaron un 388,14% año tras año; Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) los ingresos de explotación aumentaron un 171,97% año tras año; El beneficio neto de la empresa matriz aumentó un 241,35% año tras año. Según los datos de la semii, China es el mayor país del mundo en ventas de dispositivos semiconductores en 2020 y 2021, mientras que la penetración de los dispositivos nacionales es baja y el espacio de sustitución nacional es enorme. Se recomienda prestar atención a los dispositivos “uno grande y uno pequeño”: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) + Kingsemi Co.Ltd(688037) 35
Aiot, la demanda de chips estándar de automóviles es fuerte, IC design company se espera que se beneficie plenamente. Según IDC, el tamaño del mercado mundial de aiot en 2019 fue de 226400 millones de dólares, alcanzando 482000 millones de dólares en 2022, con una tasa media de crecimiento anual del 28,65%. Con el volumen de productos aiot, aumentará la demanda de Soc, chips de gestión de energía. Gracias a la conducción de vehículos de nueva energía, la cabina inteligente y el chip de conducción inteligente siguen creciendo rápidamente, el suministro de chips mcu a bordo sigue siendo escaso y acelerará el proceso de sustitución nacional. Analog IC recommended Concern Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) : Large Household Appliance Power Management Fast discharge, Performance Leading in China. Las recomendaciones de diseño de CI digital se refieren a Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) .
Aprovechando la demanda de vehículos eléctricos y fotovoltaicos, el auge de los semiconductores de potencia sigue superando las expectativas. Los semiconductores de potencia se benefician de la Alta prosperidad de los vehículos eléctricos y la nueva generación de energía. Según las previsiones electrónicas de fuchang, el período de entrega de los productos de los fabricantes de semiconductores de Potencia 2022q1, representado por Infineon, sigue siendo estable y en aumento. Según las previsiones de jibang Consulting, en 2022 el volumen de nuevas instalaciones fotovoltaicas en todo el mundo aumentará alrededor del 30% año tras año; Se prevé que la escasez de suministro de semiconductores de potencia será difícil de aliviar en 2022. Se recomienda prestar atención a Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , etc.
Se prevé que la demanda de materiales semiconductores, representada por obleas de silicio, supere la demanda después de la puesta en marcha de la fábrica de obleas. La demanda mundial de obleas de silicio Semiconductor se ha concentrado en 12 pulgadas, gracias a la creciente demanda de procesos avanzados para chips lógicos y de memoria de gama alta, y se prevé que entre 2020 y 2024 habrá más de 30 fabricantes de obleas de 12 pulgadas en todo el mundo. La demanda de obleas de silicio aumentará considerablemente después de su puesta en marcha: según las previsiones de 688, 126 Se recomienda prestar atención a National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , etc.
Bajo la tendencia de la electricidad inteligente, las oportunidades de inversión de componentes electrónicos de automóviles son abundantes. La electrificación y la intelectualización de los vehículos son imparables, China como la principal demanda del mercado de vehículos de nueva energía es fuerte, una vez más, sugerimos la disposición a largo plazo de la pista de nieve gruesa de changpo. La matriz de productos electrónicos de automoción es rica, las oportunidades de inversión de la cadena industrial pertinente son abundantes, por lo que se recomienda prestar especial atención a los campos de radar láser, conector y PCB de automoción.
Risk Suggestion: Risk of Upgrading sino – U.S. Trade Frictions, Lower Demand under expectation, Market Competition Risk
