Evento: publicación de la novena edición del programa de diagnóstico y tratamiento de la neumonía covid – 19
El 15 de marzo de 2022, la Comisión Nacional de Salud Pública publicó el nuevo plan de diagnóstico y tratamiento de la neumonía por coronavirus (novena edición experimental), en comparación con las versiones anteriores del plan de diagnóstico y tratamiento, los puntos clave de actualización incluyen:
Los casos mostraron que “el aumento de la detección de antígenos como complemento”;
El tratamiento de los casos: “los casos leves deben someterse a una gestión centralizada del aislamiento”, “los casos comunes, graves y graves y los casos con factores de alto riesgo graves deben tratarse centralmente en hospitales designados”;
Tratamiento antiviral: se añadieron PF – 07321332 / comprimidos de Ritonavir (paxlovid) y anticuerpos monoclonales caseros (inyección de MAB / romisezumab);
Tratamiento de la medicina tradicional china: aumentar el contenido del tratamiento de la acupuntura y la medicina tradicional china para niños;
Gestión del aislamiento: modificar “dos muestras respiratorias consecutivas de ácido nucleico negativo (intervalo de muestreo de al menos 24 horas)” a “dos nuevas pruebas consecutivas de ácido nucleico del coronavirus para detectar el gen n y el gen ORF valor CT ≥ 35 (PCR cuantitativa fluorescente, valor límite de 40, intervalo de muestreo de al menos 24 horas), o dos nuevas pruebas consecutivas de ácido nucleico del coronavirus negativo (PCR cuantitativa fluorescente con un valor límite inferior a 35 y un intervalo de muestreo de al menos 24 horas) “. Sustitúyase “14 días de aislamiento y vigilancia de la salud después del alta” por “7 días de vigilancia de la salud en el hogar después del alta”.
Punto de vista: prestar atención al cambio marginal de la cadena de la industria farmacéutica en la nueva etapa de la lucha contra las epidemias
La prevención de epidemias está empezando a amanecer y las nuevas oportunidades de inversión. En nuestra opinión, la novena edición del programa de diagnóstico y tratamiento refleja la tendencia de la terapia de grado leve y grave, teniendo en cuenta la contradicción entre la fuerte capacidad de transmisión de la CEPA mutante y los limitados recursos médicos, como dijimos en nuestro informe del 6 de octubre de 2021: “la epidemia se convierte en” Gripe “y” normalidad “, y la detección – prevención – tratamiento se convierte en un circuito cerrado. Se espera que se fortalezca el papel de los medicamentos terapéuticos, en particular el uso más fácil de medicamentos orales de bajo peso molecular, en el control mundial de las epidemias. Con el lanzamiento de medicamentos específicos de covid – 19 en China, la apertura de la detección de antígenos de covid – 19 y el aumento de la proporción de vacunación, esperamos que la normalización de la resistencia a las epidemias en China pueda tener diferentes efectos en la detección – Fabricación – medicamentos – vacunas – farmacia, etc.
Detección: bajo la suposición a corto plazo, se añaden 10.000 millones de nuevos mercados de detección automática de antígenos. Creemos que la auto – detección de antígenos es útil para la clasificación y derivación de la detección de covid – 19, para evitar el desperdicio de recursos médicos causado por el uso unificado de ácido nucleico, y para aliviar la escasez de recursos de prueba en el escenario de la demanda de detección centralizada. Teniendo en cuenta los tres escenarios de la circular sobre la publicación de un plan de aplicación para la detección del antígeno del virus covid – 19 (ensayo), estimamos que el mercado anual de detección es de 8.500 millones de yuan y el mercado de reactivos es de unos 5.000 millones de yuan. Al mismo tiempo, creemos que los tres tipos de escenarios en el plan no pueden dar pleno juego a las ventajas de la detección de antígenos, con la política de seguimiento del espacio de mercado de aterrizaje se espera que se abra posteriormente, la hipótesis neutral correspondiente al mercado anual de detección de unos 62.000 millones de yuan, el mercado de reactivos de unos 38.000 millones de yuan.
API y cdmo: gran variedad y gran incremento. Creemos que los intermediarios y las API de covid – 19 se espera que se conviertan en variedades mundiales de gran tonelaje. Sobre la base de una fuerte tecnología sintética, un conjunto completo de productos químicos y una capacidad de producción avanzada, algunas empresas se beneficiarán continuamente de la cadena de suministro de covid – 19.
Medicamentos: la autonomía de los medicamentos, la atención a la medicina china innovadora + espacio potencial de mercado de la medicina tradicional china. Creemos que es necesario prestar especial atención a la combinación de medicamentos específicos de covid – 19 en China, ya que la derivación de los medicamentos de tratamiento de covid – 19 (principalmente redsive, molmpuiravir y nirmatrelvir) es la dirección principal de la investigación y el desarrollo, y el progreso más rápido de China incluye la vida real azvudina (fase intermedia grave, fase III en el extranjero), el desarrollo de la industria farmacéutica procluramida (fase III grave fallida, fase III leve a moderada). Inhibidores de la Histona de medicamentos de gran alcance STC 3141 inyectable (realizado en EIA grave en Europa), Frontier Biotechnologies Inc(688221) péptido FB Además, esperamos que con más y más evidencia de la medicina basada en pruebas que demuestre la eficacia de la medicina tradicional china en el tratamiento de covid – 19 se espera que se extienda, las oportunidades potenciales de inversión merecen atención.
Vacuna: reforzar la catálisis de la política de la aguja y abrir el espacio. Creemos que la vacuna covid – 19 homóloga / heteróloga fortalece la “primera línea de defensa” de la vacuna, y la secuencia heteróloga proporciona una mejor inmunogenicidad y una mejor eficacia. En cuanto a la estimación del espacio de mercado, asumimos que la proporción de cobertura de la aguja de refuerzo en la población vacunada es del 60% y que cada persona vacunada con una aguja de refuerzo corresponde a la demanda de 760 millones de agujas. Restar 460 millones de agujas inoculadas corresponde a la demanda incremental de 300 millones de agujas. En cuanto a la estructura, asumimos que la proporción de inoculación heteróloga es del 50%, la proporción de inoculación homóloga es del 50%, y simplemente asumimos que el precio de compra del Gobierno de la vacuna inactivada es de 20 yuan / dosis, el precio de compra de otras vacunas es de 30 Yuan / dosis, y La demanda de la vacuna de refuerzo incremental correspondiente es de aproximadamente 7 – 8 mil millones de yuan. Creemos que el resultado de la estimación del espacio de mercado es sólo una referencia, las variables de preocupación incluyen ① el precio de compra de la vacuna, Ⅱ el fortalecimiento de la promoción de la vacuna y el método de carga, ⅲ la proporción de la cantidad de inoculación heteróloga.
Farmacias: las grandes unidades impulsan el aumento marginal del flujo de clientes. Después de que se publicara el plan de aplicación de la detección del antígeno del virus covid – 19 (para su aplicación experimental), todas las farmacias estaban dispuestas activamente. El 12 de marzo de 2022, el Grupo de grandes farmacias fue llamado por el público, y el primer lote de productos aterrizará en 12 tiendas de la compañía en Shanghai, Hunan, Jiangsu, etc. Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) Creemos que los nuevos productos de detección de antígenos pueden ayudar a mejorar el flujo de clientes de la cadena de farmacias, ampliar el Grupo de clientes de la cadena de farmacias de las personas de mediana edad y las personas de edad avanzada, baoma y otras personas que viven en el hogar a las personas de la comunidad que necesitan la Prueba de covid – 19, ayudar a aumentar el flujo de clientes y aumentar las ventas.
Propuestas de inversión
Desde diferentes puntos de vista, sugerimos que se preste atención a:
Detección: desde el punto de vista del grado de especialización, la calidad del producto, la capacidad de producción, la clínica en el extranjero y la aprobación del registro, se recomienda prestar atención a: Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) \ \ \
API and cdmo: cdmo, recommended Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) \ and other companies; En cuanto a las API, se recomienda que se preste atención a Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) , Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Aurisco Pharmaceutical Co.Ltd(605116) , Zhejiang Ausun Pharmaceutical Co.Ltd(603229) , Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) , etc.
Medicamentos innovadores y medicina tradicional china: En cuanto a los inhibidores de la rdrp, se sugiere que se preste atención a la farmacia Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) y la farmacia Geli; En cuanto a los inhibidores de la 3cl, se recomienda prestar atención a Frontier Biotechnologies Inc(688221) , Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) , Fujian Cosunter Pharmaceutical Co.Ltd(300436) , Yunding xinyao, xiansheng Pharmaceuticals y Geli Pharmaceuticals, etc. En cuanto a la medicina tradicional china, se recomienda prestar atención a Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) , Citic Offshore Helicopter Co.Ltd(000099) 9 , etc.
Vacuna: desde el punto de vista del aumento potencial del mercado de la aguja, sugerimos que se preste atención a la situación de la promoción de la vacunación de la aguja en Cansino Biologics Inc(688185) , Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) \ .
Farmacias: se recomienda prestar atención a las principales empresas de la cadena de farmacias con una amplia distribución, como Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) , Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) , Yixintang Pharmaceutical Group Co.Ltd(002727) , Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) , Yunnan Jianzhijia Health-Chain Co.Ltd(605266) , Shuyu Civilian Pharmacy Corp.Ltd(301017) , etc.
Consejos de riesgo:
El progreso clínico de la tubería central no es tan bueno como se esperaba, la CEPA mutante conduce al riesgo repetido de la epidemia de covid – 19, el riesgo de accidente de calidad de la producción, el riesgo de fluctuación de precios de los productos básicos de tratamiento / vacuna / detección, el riesgo de cambio de la política médica y el medio ambiente.
