Citic Securities Company Limited(600030)
Observaciones especiales de verificación sobre el rendimiento al contado diluido y las medidas de reposición de la reorganización de activos importantes
Beijing Compass Technology Development Co.Ltd(300803) (en lo sucesivo, « La empresa cotizada»), como sociedad de responsabilidad limitada de valores de crédito neto (en lo sucesivo, « valores de crédito neto» o « La empresa objeto»), se propone reorganizar a los inversores y pagar al Administrador de valores de crédito neto 1.500 millones de yuan en efectivo para liquidar las deudas de valores de crédito neto y mantener el 100% de las acciones de valores de crédito neto (en lo sucesivo, « la transacción actual» o « La reorganización actual») Una vez concluida la reorganización.
De conformidad con las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales (gbf [2013] No. 110), las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (gbf [2014] No. 17), Las directrices de la c
Influencia de la transacción en el rendimiento al contado de la empresa
Sobre la base de los informes financieros auditados de las empresas que cotizan en bolsa, as í como del informe de examen de los estados financieros consolidados para el año 2021, que fue examinado y publicado por la empresa contable (Asociación General Especial), los principales indicadores financieros de las empresas que cotizan en bolsa antes y después de la reestructuración son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Tema 2021
Antes y después de la transacción (para referencia)
Activo total 2045588426583501
Pasivo total 763508213758449
Patrimonio neto 128208,02 128250,52
Ingresos de explotación 93.242,10 97.372,51
Gastos de funcionamiento 11.089,48 11.343,76
Tema 2021
Antes y después de la transacción (para referencia)
Beneficio total 18.967,49 13.541,61
Beneficio neto 17 619,67 12 186,29
Beneficio neto atribuible a los propietarios de la sociedad matriz 17 619,67 12 186,29
Relación activo – pasivo 37,32% 37,84%
Margen de beneficio 20,34% 13,91%
Margen bruto 88,11% 88,35%
Tasa neta de interés 18,90% 12,52%
Ganancias básicas por acción (Yuan) 0,44 0,30
Nota: 1. Relación activo – pasivo antes de la transacción = pasivo total / activo total;
2. Después de la transacción (para referencia) la relación activo – pasivo = (total del pasivo – fondos de valores negociados por agentes – fondos de valores suscritos por agentes) / (total del activo – fondos de valores negociados por agentes – fondos de valores suscritos por agentes);
3. Margen de beneficio = beneficio total / ingresos de explotación;
4. El margen bruto se ajustará al criterio estadístico del formato de presentación de los estados financieros de las empresas no financieras.
Tras la conclusión de la transacción, las ganancias básicas por acción de las empresas que cotizan en bolsa en 2021 se reducirán de 0,44 Yuan / acción a 0,30 Yuan / acción, y se prevé que las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa disminuirán en 2021, principalmente como resultado de las pérdidas de los valores subyacentes de La red de crédito de las empresas en 2021, con la reanudación gradual del negocio subyacente tras la finalización de la transacción y la liberación gradual de los efectos sinérgicos con las empresas que cotizan en bolsa. Se prevé que la rentabilidad general de las empresas que cotizan en bolsa mejore.
Medidas adoptadas por las empresas que cotizan en bolsa para evitar que esta transacción diluya el rendimiento inmediato y mejore la capacidad de rendimiento futuro (ⅰ) acelerar la integración de las empresas que cotizan en bolsa y las empresas objetivo y mejorar la rentabilidad
Después de muchos años de desarrollo, las empresas que cotizan en bolsa han acumulado recursos de clientes, ventajas de entrada de flujo y ventajas de marketing en el campo de los servicios de información financiera. Basándose en sus propias ventajas, las empresas que cotizan en bolsa han ampliado activamente el negocio de servicios de publicidad y el negocio de corretaje de seguros, han enriquecido la estructura empresarial de la empresa, han aumentado eficazmente la escala de ingresos y han mejorado la rentabilidad sostenible de la empresa.
Una vez concluida la transacción, las empresas que cotizan en bolsa ampliarán aún más la distribución de los servicios de valores, fortalecerán la integración, acelerarán aún más el desarrollo de los recursos de los clientes y mejorarán la capacidad de gestión de las empresas que cotizan en bolsa.
Mejorar continuamente el mecanismo de gobernanza empresarial y proporcionar garantías institucionales para el desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa
Las empresas que cotizan en bolsa seguirán cumpliendo estrictamente los requisitos de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como el derecho de sociedades, la Ley de valores y las normas de gobernanza empresarial de las empresas que cotizan en bolsa, mejorarán continuamente la estructura de gobernanza empresarial, reforzarán el control interno, velarán por que los directores desempeñen sus Funciones de conformidad con las leyes y reglamentos, y el Consejo de Administración adoptará decisiones imparciales, científicas y eficientes, en particular dando pleno juego a los directores independientes en la normalización del funcionamiento de las empresas, Proteger los derechos e intereses legítimos de los accionistas minoritarios, mejorar la toma de decisiones científicas de la empresa, garantizar que todos los accionistas, especialmente los accionistas minoritarios, disfruten de los mismos derechos que las leyes, los reglamentos administrativos y los estatutos, y garantizar eficazmente los derechos de los accionistas.
Reforzar aún más la gestión y el control interno para mejorar la eficiencia operativa de la empresa
Las empresas que cotizan en bolsa reforzarán aún más el control interno, mejorarán y reforzarán los procedimientos de adopción de decisiones en materia de inversiones, utilizarán racionalmente diversos instrumentos y canales de financiación, controlarán el costo de los fondos, mejorarán la eficiencia del uso de los fondos, ahorrarán diversos gastos y controlarán de manera amplia y eficaz los riesgos de gestión y control de los fondos a fin de satisfacer las necesidades de liquidez del rápido desarrollo de las empresas.
Aplicar estrictamente la política de dividendos en efectivo y fortalecer el mecanismo de rendimiento de los inversores
De conformidad con las disposiciones de los Estatutos de la sociedad, las empresas que cotizan en bolsa seguirán aplicando una política de distribución de beneficios sostenible, estable y activa, y escucharán ampliamente las opiniones y sugerencias de los inversores, especialmente los directores independientes y los accionistas minoritarios, a la luz de la situación real de la sociedad, a fin de mejorar el rendimiento de los inversores, mejorar la política de distribución de beneficios, aumentar la transparencia en la aplicación de la política de distribución y salvaguardar los intereses de todos los accionistas.
Compromisos de los accionistas mayoritarios, los directores y los altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa con respecto a las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de esta transacción
De conformidad con los requisitos de la Comisión Reguladora de valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de valores de China”) en las directrices sobre cuestiones relacionadas con la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido (anuncio de la Comisión Reguladora de valores [2015] no. 31), los accionistas controladores, los controladores reales, los directores y los altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa han hecho los compromisos correspondientes.
Los compromisos contraídos por los directores y altos directivos de la empresa con respecto a las medidas de compensación de los rendimientos al contado diluidos de la reestructuración son los siguientes:
“1. Me comprometo a no transmitir beneficios a otras unidades o personas gratuitamente o en condiciones injustas, ni a utilizar otros medios para perjudicar los intereses de las empresas que cotizan en bolsa.
2. Me comprometo a limitar mi comportamiento de consumo.
3. Me comprometo a no utilizar los activos de las empresas que cotizan en bolsa para realizar actividades de inversión y consumo no relacionadas con el desempeño de sus funciones. 4. When the Securities Regulatory Authorities such as c
5. Me comprometo a cumplir efectivamente las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa y cualquier compromiso que haya contraído con respecto a las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa. Si las empresas que cotizan en bolsa o los accionistas sufren pérdidas como resultado de la violación de los compromisos anteriores, asumiré la responsabilidad de la indemnización de conformidad con la ley. “
Ii) el compromiso de los accionistas mayoritarios de la empresa de que las medidas de compensación pueden cumplirse efectivamente
Con el fin de garantizar el cumplimiento efectivo de las medidas de reembolso al contado diluidas, Guangzhou zhanxin Communication Technology Co., Ltd., accionista mayoritario de la empresa, ha hecho los siguientes compromisos:
“1. No interfiera indebidamente en las actividades de gestión de las empresas que cotizan en bolsa ni invada los intereses de las empresas.
2. In case of violation of the above statements or refusal to fulfill the above statements, the company agrees to impose relevant penalties or take relevant management measures against the company in accordance with relevant Regulations and Rules formulated or issued by the Securities Regulatory Authorities such as c
Iii) el compromiso del controlador real de la empresa de que las medidas de compensación pueden cumplirse efectivamente
Con el fin de garantizar que la empresa pueda cumplir eficazmente las medidas de reembolso al contado diluidas, los controladores reales de la empresa, Huang shaoxiong y Xu Bing, han hecho los siguientes compromisos:
“1. No interfiera indebidamente en las actividades de gestión de las empresas que cotizan en bolsa ni invada los intereses de las empresas que cotizan en bolsa.
2. When the Securities Regulatory Authorities such as c
3. In violation of the above statements or Refusing to fulfill the above statements, I agree to impose relevant penalties or take relevant management measures against me in accordance with relevant Regulations and Regulations formulated or issued by the Securities Regulatory Authorities such as c
Opinión de verificación del asesor financiero independiente
Tras la verificación, el asesor financiero independiente considera que la dilución prevista de los rendimientos al contado de las empresas que cotizan en bolsa, la cobertura de las medidas de rendimiento al contado y los compromisos de los sujetos de compromiso pertinentes, De conformidad con las “opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales”, las “opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños inversores en el mercado de capitales” y las “opiniones de orientación sobre cuestiones relacionadas con la presentación inicial y la refinanciación, la reorganización y la dilución de activos importantes” son beneficiosas para la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños inversores.
(no hay texto)
(esta página no contiene texto, sino una página sellada de la opinión especial de verificación sobre el rendimiento al contado diluido y las medidas de llenado de esta importante reorganización de activos de Beijing Citic Securities Company Limited(600030) Science and Technology Development Co., Ltd.))
Li Xiaoli Zhou Jiacheng Yang zhenrui
