Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
(4th Floor, Qinghua Information Harbor Scientific Research Building, no. 13 Langshan Road, songpingshan Community, Xili Street, Nanshan District, Shenzhen) IPO and listed in GEM
Carta de intención del folleto
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Zone
Panorama general de la distribución
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
La oferta pública de 40,01 millones de acciones no será inferior al 10,00% del capital social total emitido. Todas las acciones emitidas son nuevas, y los accionistas originales no ofrecen acciones.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción
Capital social total después de la emisión: 40,01 millones de acciones
Fecha prevista de publicación 25 de marzo de 2022
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Patrocinador (asegurador principal)
Fecha de firma del folleto 17 de marzo de 2022
Declaración
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que la Carta de intención del folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Si el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa señala a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debe leer cuidadosamente el texto del presente folleto y prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes.
Compromisos importantes contraídos por las partes interesadas en esta emisión
Los principales compromisos contraídos por el emisor y sus accionistas, los directores, supervisores y altos directivos del emisor, as í como por los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores, etc. Las medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos y los compromisos que han dado lugar a condiciones de cumplimiento se especifican en “vi. Compromisos contraídos por el emisor y otros sujetos responsables en relación con la oferta y la cotización del emisor” del anexo de la sección XIII del presente folleto.
Arreglos de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión
De conformidad con la resolución de la cuarta junta general provisional de accionistas de 2020, celebrada por el emisor el 30 de octubre de 2020, los beneficios obtenidos en el año de la oferta pública de acciones y los beneficios no distribuidos acumulados en años anteriores serán compartidos por los accionistas nuevos y antiguos de la empresa después de la oferta pública de acciones.
Indicación de riesgos especiales
Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la gema y los factores de riesgo revelados por la empresa, y recordar a los inversores que presten especial atención a los siguientes riesgos en la sección IV, factores de riesgo:
Mayor riesgo de concentración de clientes
Los clientes de la empresa incluyen jabil, solardedge, Flextronics, Venture, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Los principales clientes de la empresa han establecido un sistema estricto de acceso a los proveedores, la empresa para entrar en su sistema de cadena de suministro debe pasar por un proceso de examen más estricto y un período de funcionamiento más largo, por lo que la empresa se convierte en su proveedor cualificado, puede formar una relación de cooperación más estable con ella. Durante el período que abarca el informe, los ingresos de explotación de la empresa ascendieron a 94.212,2 millones de yuan, 136093,3 millones de yuan, 151649,35 millones de yuan y 124628,16 millones de yuan, respectivamente. Desde el punto de vista de los clientes finales, durante el período de referencia, la proporción de los ingresos de ventas de los productos de precisión de solardedge en los ingresos de explotación fue de 40,29%, 39,84%, 46,55% y 36,38%, respectivamente.
Aunque la empresa sigue mejorando el desarrollo de nuevos clientes y comenzó a expandirse a más campos, el desarrollo de nuevos clientes y el desarrollo de nuevos campos necesitan un cierto período, como los principales cambios adversos en la gestión de los clientes, o la reducción sustancial de la cantidad de pedidos a la empresa, tendrá un impacto negativo en El rendimiento de la empresa. Ii) riesgo de disminución del margen bruto de las principales empresas
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de las principales operaciones del emisor fue del 26,27%, el 23,18%, el 21,25% y el 19,61%, respectivamente, lo que mostró una tendencia a la baja.
Los tipos de productos de los emisores son muchos, los materiales de moldeo de productos incluyen principalmente metal y plástico, tecnología de moldeo de productos incluyendo fundición, moldeo por inyección, Corte de perfiles, estampado de hardware, aplicaciones de productos incluyendo fotovoltaicos, seguridad, automóviles y electrónica de consumo.
La estructura de productos de múltiples categorías y campos de aplicación puede mejorar la capacidad de resistencia al riesgo del emisor, pero la fluctuación de los precios de las materias primas, las diferencias en el entorno competitivo del mercado descendente y los cambios en la estructura de productos de diferentes tipos también pueden influir en el margen bruto de la actividad principal del emisor. Si la competencia del mercado se intensifica continuamente en el futuro, pero el emisor no puede aprovechar plenamente su ventaja competitiva, no puede desarrollar nuevos productos a tiempo, mejorar la calidad de los productos para mejorar la competitividad del mercado de productos, o el emisor tiene errores en la toma de decisiones, el desarrollo del mercado no es lo suficientemente fuerte, no puede satisfacer las necesidades de los clientes, el emisor se enfrentará a la disminución de la cuota de mercado, la disminución de la tasa bruta de interés y el riesgo de disminución del rendimiento operativo.
Iii) riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
Las principales materias primas de la empresa son lingotes de aluminio, partículas de plástico, extrusión de aluminio, etc. Durante el período que abarca el informe, la proporción de materiales directos de la empresa en los principales costos de funcionamiento fue mayor, 65,35%, 67,66%, 69,54% y 69,07%, respectivamente. La fluctuación de los precios de mercado de las principales materias primas tuvo un gran impacto en los principales costos de funcionamiento y el nivel de beneficios de la empresa. Durante el período que abarca el informe, los precios de mercado de los lingotes de aluminio y las partículas de plástico fluctuaron en cierta medida. En el futuro, si el precio de compra de las principales materias primas de la empresa fluctúa bruscamente, y la empresa no puede transferir o digerir oportunamente la presión de costos causada por la fluctuación del precio de las materias primas, tendrá un impacto negativo en el nivel de beneficios de la empresa y la producción y gestión.
El emisor ha establecido un buen mecanismo de gestión de los precios de los productos, de acuerdo con el entorno externo y las condiciones financieras y comerciales internas a las que se enfrenta la empresa, actualiza oportunamente las cotizaciones a los clientes y negocia con ellos para ajustar los precios. Debido a las condiciones contractuales de ambas partes, la capacidad de negociación, la oferta y la demanda del mercado y otros factores, la fluctuación de los precios de las materias primas a los clientes intermedios de la transmisión del retraso y la insuficiencia. A través de la estimación, el impacto de la variación del precio de compra de las principales materias primas en el beneficio total anual del emisor en 2021 es de aproximadamente 23,27% – 24,85%. Si el precio de las materias primas sigue aumentando considerablemente en el futuro, y la empresa no puede repercutir plenamente en el costo del aumento de los precios de las materias primas a los clientes a tiempo, puede haber una disminución del margen bruto de los productos, el riesgo de volatilidad del rendimiento.
Iv) riesgo de pérdidas económicas causadas por el incumplimiento oportuno de las disposiciones del Acuerdo
En marzo de 2021, Guangdong minglida y el Gobierno Popular de la ciudad de Dongguan qingxi firmaron el acuerdo complementario de inversión del proyecto (ⅱ). De conformidad con el acuerdo mencionado, el proyecto de Dongguan qingxi del emisor se ha construido y puesto en funcionamiento de conformidad con el acuerdo en la fecha de la Carta de intención del folleto, la intensidad de la inversión ha alcanzado el Acuerdo y el período de evaluación fiscal es de 2022 a 2031. Si la evaluación del impuesto de sociedades no cumple los criterios del Acuerdo, existe el riesgo de que la empresa pague al Gobierno Popular de la ciudad de qingxi los daños y perjuicios correspondientes.
En noviembre de 2016 y marzo de 2021, el emisor, el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Hai ‘an de la provincia de Jiangsu, la empresa haisui y el Gobierno Popular de Hai’ an firmaron el Acuerdo de inversión y los acuerdos complementarios conexos, respectivamente, en los que se estipulaban la intensidad de la inversión, el período de construcción, los incentivos fiscales efectivos, el pago de la compra de tierras y bienes inmuebles y el pago por etapas. Además, el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Hai ‘an de la provincia de Jiangsu ha designado a la empresa haisui para que asuma plenamente los derechos y obligaciones en virtud del Acuerdo de inversión mencionado. A partir de la fecha de la presente carta de intención, el emisor ha pagado la compra de activos de conformidad con el Acuerdo y ha obtenido un incentivo fiscal efectivo para los dos primeros ciclos contables. De conformidad con el acuerdo mencionado, si la empresa no paga las compras de activos debidas a tiempo, existe el riesgo de que se paguen 5 millones de yuan de daños y perjuicios a haisui; Si el importe total de los impuestos pagados por el emisor en el período contable de la empresa no alcanza el importe estipulado en el acuerdo, y el emisor no paga más de tres meses para la compra de activos de conformidad con el acuerdo, existe el riesgo de que se recompran las tierras y los bienes inmuebles pertinentes.
En junio de 2020, la empresa y el Comité Administrativo de la zona de desarrollo industrial de alta tecnología de Chongqing TongLiang firmaron el acuerdo sobre el proyecto industrial y el acuerdo sobre el proyecto industrial (complementario), en el que se estipulaba la intensidad de la inversión, el período de construcción, los incentivos fiscales y la responsabilidad por Incumplimiento del contrato. A partir de la fecha de la firma de la Carta de intención del folleto, Chongqing minglida ha firmado el contrato de cesión del derecho de uso de la tierra para la construcción de propiedad estatal, ha pagado el precio de transferencia de la tierra correspondiente de acuerdo con el Acuerdo y ha pagado el derecho de escritura y el derecho de timbre correspondientes, y ha obtenido el certificado de propiedad inmobiliaria de la tierra correspondiente. Si Chongqing minglida no inicia la construcción de acuerdo con los requisitos del acuerdo o la terminación de las principales obras, existe el riesgo de que las tierras pertinentes sean compradas por el Comité Administrativo local.
En resumen, en el curso de la construcción, puesta en marcha y funcionamiento del proyecto Dongguan qingxi, el proyecto Hai ‘an y el proyecto Chongqing, la empresa puede correr el riesgo de pagar daños y perjuicios liquidados o recomprar tierras y bienes inmuebles si no cumple las condiciones estipuladas en el acuerdo pertinente y se refiere a las cláusulas de incumplimiento del Acuerdo de inversión pertinente, y no obtiene la exención de la otra parte en el acuerdo. Por lo tanto, tiene un gran impacto negativo en la producción y el funcionamiento de la empresa. Las principales estipulaciones de los acuerdos mencionados se refieren a la sección 6, negocios y tecnología, 5, activos fijos e intangibles del emisor, 2, derechos de uso de la tierra, 1, derechos de uso de la tierra adquiridos mediante acuerdos de inversión.
Cuentas por cobrar y riesgos a gran escala de las existencias
Al final del período sobre el que se informa, el valor contable de las cuentas por cobrar de la empresa era de 295758,1 millones de yuan, 396892,8 millones de yuan, 366889,1 millones de yuan y 447094 millones de yuan, respectivamente, y el valor contable de las existencias era de 154224,46 millones de yuan, 184675,1 millones de yuan, 187490,06 millones de yuan y 305526,2 millones de yuan, respectivamente. 34,12% y 41,85%.
Los principales clientes de la empresa son clientes de alta calidad con buena reputación y fuerte fuerza financiera. La empresa les da un cierto período de crédito. Al mismo tiempo, debido a que los principales clientes tienen una mayor demanda de puntualidad de la entrega de los proveedores, la empresa a menudo necesita hacer la reserva anticipada. Con la expansión de la escala de operaciones, las cuentas por cobrar y el saldo de las existencias de la empresa pueden aumentar aún más. Si la situación de producción y gestión de los principales clientes cambia desfavorablemente, la empresa puede hacer frente a las dificultades de recuperación de las cuentas por cobrar o al riesgo de que las existencias no Se vendan o caigan, lo que repercutirá negativamente en el flujo de caja y el rendimiento de las operaciones de la empresa. Vi) riesgo de fluctuación de los tipos de cambio
Durante el período que abarca el informe, los ingresos procedentes de las ventas en el extranjero de la empresa ascendieron a 319321,1 millones de yuan, 547516,4 millones de yuan, 707139,3 millones de yuan y 652712,23 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 34,02%, el 40,45%, el 46,88% y el 52,68% de los Ingresos procedentes de las ventas en el extranjero. La empresa y los clientes extranjeros suelen liquidarse en moneda extranjera. Si el tipo de cambio cambia durante el período de crédito, las cuentas por cobrar en moneda extranjera de la empresa generarán pérdidas y ganancias cambiarias. Durante el período que abarca el informe, el importe de las pérdidas y ganancias cambiarias de la empresa fue de – 195.43 millones de yuan, – 2.313 millones de yuan, 120573 millones de yuan y 2.456400 Yuan, respectivamente, lo que representa una proporción relativamente baja de – 3,03%, 2,11%, 6,02% y 2,17% de Los beneficios de explotación del período en curso. Sin embargo, si la escala de las ventas en el extranjero de la empresa se amplía continuamente en el futuro, o si el tipo de cambio fluctúa considerablemente a corto plazo, el rendimiento de la empresa se verá afectado en cierta medida.
Principales datos financieros y estado de las operaciones en la fecha de cierre de la auditoría de los informes financieros
Opiniones de los contables
La fecha de referencia para la auditoría del último informe financiero del emisor es el 30 de septiembre de 2021, el balance consolidado y corporativo de la empresa al 31 de diciembre de 2021, el Estado de resultados consolidado y corporativo, el estado consolidado y el flujo de caja de la empresa en 2021.
