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El 12 de marzo, la empresa firmó un acuerdo de cooperación en materia de inversiones con el Gobierno Popular de la ciudad y el Gobierno Popular de la bandera de yijinhoro, con el fin de invertir y construir 20 GW de barras de silicio monocristalino y rebanadas (con una inversión de unos 7.600 millones de yuan) en la zona de Desarrollo económico de mengsu, bandera de yijinhoro, Mongolia Interior. 30gw High – Efficient Single – Crystal Cell Project (Investment amount about 10.3 billion) and 5gw High – Efficient PV module Project (Investment amount about 1.6 billion) reached Cooperation intention, the total Investment amount about 19.5 billion. El tiempo de puesta en marcha de los proyectos mencionados no excederá de 6 meses y el tiempo de producción no excederá de 24 meses a partir de la transferencia de la fábrica, el almacén y las instalaciones auxiliares a Longji Project Company.
1. El líder aguas arriba acelera la expansión de la producción, los fabricantes de equipos fotovoltaicos obtienen buenos beneficios. La esencia de la expansión de la producción / iteración de la tecnología en la industria fotovoltaica es la búsqueda de la reducción de costos y la mejora de la eficiencia. En la actualidad, la industria se encuentra en la etapa inicial de la transformación del tipo n en lugar del tipo P. en el contexto de la iteración de alta velocidad de la tecnología de la industria y la aceleración de la expansión de la producción, se espera que la inversión en equipo supere las expectativas.
2. La brecha de capacidad de la batería y el componente de la empresa se está expandiendo gradualmente, estimamos que el chip de la batería es el Centro de gravedad de esta expansión. Según la empresa, a partir del 21q3, la capacidad de la batería de propiedad de la empresa es de 37,3 GW, el componente de propiedad de la empresa es de 57,7 GW. La contradicción entre la capacidad de producción de la batería y el componente de propiedad de la empresa es prominente, la brecha anual de capacidad es de 20,4 GW. La nueva capacidad de producción de proyectos de células de cristal único compensará eficazmente la brecha de capacidad de la empresa para consolidar aún más su posición de liderazgo. Cabe señalar que este contrato estipula que si el Gobierno no cumple las condiciones estipuladas en el contrato en un plazo de 24 meses a partir de la fecha de puesta en marcha del proyecto de células Longji 30gw, Longji tiene derecho a ajustar el calendario de construcción del proyecto de barras de silicio monocristalino de 20gw y obleas de silicio y el Proyecto de módulos fotovoltaicos de alta eficiencia de 5gw de acuerdo con las condiciones reales del mercado, por lo que estimamos que el proyecto de chips de células es el núcleo de esta expansión.
3. La inversión unitaria de baterías alcanzó los 343 millones, se espera que la expansión de la producción se base en la nueva ruta de baterías, pero todavía no se ha determinado la ruta. La inversión unitaria de la batería es de 343 millones de yuan, creemos que se utiliza principalmente para la inversión en equipo: de acuerdo con el contrato, la expansión de la planta, almacén y otros departamentos principales de alquiler, y se espera que disfruten de un cierto apoyo preferencial del Gobierno, por lo que estimamos que la inversión Se utiliza principalmente para la producción y la adquisición de equipo de proceso, instalación y puesta en marcha. Entendemos que la ruta de expansión de 30 GW no está clara, pero Lungi ha hecho grandes progresos en IBC, Heterounión y topcon.
Sugerencias de inversión: se recomienda prestar atención a Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Liancheng NC, etc.
Sugerencia de riesgo: la ejecución del proyecto sigue siendo incierta; El proyecto de expansión de la producción de barras de silicio y chips de batería no avanzó lo suficientemente rápido como se esperaba en el mercado; La demanda de productos es inferior a las expectativas del mercado; La demanda de productos se ve afectada por los cambios tecnológicos posteriores; Las políticas relacionadas con la industria fotovoltaica no están a la altura de las expectativas.
