Disminución estacional de las ventas de vehículos de nueva energía
Febrero Byd Company Limited(002594) \ ventas de 87. A mediados de febrero, las ventas al por menor de vehículos de pasajeros a nivel de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ A partir de marzo, muchas empresas de automóviles lanzarán nuevos modelos, se espera que los pedidos vuelvan a crecer.
Descarga continua de baterías de energía, aumento rápido de los precios del litio, rendimiento de la industria del litio aguas arriba o crecimiento superior a las expectativas
En enero de 2022, la producción de baterías de energía fue de 29,66 GWh y la capacidad total instalada fue de 16,18 GWh. Desde julio del año pasado, la capacidad de producción de baterías de materiales ternarios superó la capacidad de carga de baterías durante siete meses consecutivos. Desde mayo del año pasado, la capacidad de producción de baterías de litio de fosfato férrico se ha inclinado continuamente hacia la batería de litio de fosfato férrico. Las ventas de baterías de litio de fosfato férrico representaron el 66% del año pasado, y la corriente principal hacia la batería de litio de fosfato férrico. El precio del carbonato de litio superó la barrera de 500000 yuan, el suministro de mineral de litio a medio plazo es apretado, el precio del litio o mantener un alto nivel. Con el aumento de la demand a de baterías de energía aguas abajo y materiales de litio, la industria objetivo de la mina de litio se está desarrollando rápidamente, y los recursos de litio aguas arriba son escasos o el rendimiento de la placa de litio supera las expectativas. Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) (1772.hk) este año 1 ~ 2 período de resultados empresariales prominentes, los dos primeros meses después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes el beneficio neto alcanzó los 1.800 millones de yuan, un aumento anual de alrededor del 1.000%, representando el año pasado alrededor del 64%.
Aumento de la escasez mundial de semiconductores, presión sobre los costos de producción de chips o aumento de los precios
La situación en Rusia y Ucrania ha aumentado el precio de las materias primas de gas Semiconductor, el suministro de chips de automóviles se ha visto perturbado, a corto plazo, China es más difícil de satisfacer la oferta propia, el ciclo de pedidos de chips se ha prolongado y el aumento de los precios o es difícil de evitar. Ford, Volkswagen y otros modelos de marca de la interrupción de la producción o incluso la reducción de la producción, los pedidos de chips de los pequeños fabricantes no descartan el riesgo de interrupción. La propuesta de “dos períodos de sesiones” se centra en los chips semiconductores nacionales, la situación en Rusia y Ucrania desencadena el aumento de los precios del petróleo o puede promover en cierta medida el consumo de automóviles a la transformación de los vehículos de nueva energía, la expansión de la demanda aguas abajo también es beneficiosa para estimular el Aumento de la demanda de chips semiconductores nacionales, se prevé que la oferta y la demanda de chips en el primer semestre de un estrecho equilibrio.
La presión sobre el coste de la batería y el chip impulsa el aumento de los precios en la fábrica de automóviles
Desde el Festival de primavera, los precios de casi 20 nuevos vehículos energéticos han aumentado. Byd Company Limited(002594) Dynasty series of some Model Tesla subió los precios dos veces en marzo, mientras que el modelo 3 y el modelo y aumentaron entre $24.000 y $30.000. En la actualidad, es difícil eliminar los factores que contribuyen al aumento de los costos de las baterías y los chips en las fábricas de vehículos, y la distribución final de los costos depende de la capacidad de negociación de cada eslabón de la cadena industrial de vehículos de nueva energía.
Propuestas de inversión
Creemos que: la situación internacional hace que la nueva industria automotriz de energía sufra perturbaciones de la cadena de suministro, las empresas de vehículos completos que han realizado la producción en masa a gran escala son clientes de alta calidad de los fabricantes de equipos básicos, que se ven afectadas o relativamente pequeñas. A finales de este a ño, Tesla Berlin había puesto en producción un total de 3 millones de vehículos, lo que representaba una mayor probabilidad de alcanzar los objetivos de ventas establecidos para este año y una mayor presión sobre los costos de producción podría cubrirse parcialmente mediante una producción en masa a gran escala. Según la tendencia actual de los precios del carbonato de litio, se espera que la rentabilidad de las empresas de litio siga siendo elevada en los próximos meses. Se recomienda que se preste atención a las acciones de Byd Company Limited(002594) (1211.hk), Tesla (tsla.o) y Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) (1772.hk).
