La velocidad de los vehículos eléctricos, inteligentes y conectados a la red se acelera, y la aplicación de chips se mejora en gran medida. En la actualidad, el chip de automóvil se ha utilizado ampliamente en muchos campos, como la energía, el cuerpo, la cabina, el chasis y la seguridad. Según la Asociación China de la industria automotriz, el número de chips de bicicleta para vehículos de nueva energía superará los 1.400 en 2022. Debido a los estrictos requisitos de Seguridad de los chips de automóviles, en comparación con el umbral de entrada de la electrónica de consumo es más alto, el patrón de competencia es relativamente estable, Infineon, enzhipu, RaIsA, Italia y Francia Semiconductor, ti y otros han estado a la vanguardia del mercado durante mucho tiempo. El chip del vehículo incluye principalmente cuatro tipos: chip de función, chip de control principal, Semiconductor de potencia y sensor. En la actualidad, la demanda de chips funcionales como mcu está aumentando rápidamente. El chip de control principal tiende a ser de gran potencia y aumenta la permeabilidad en la cabina y el área de conducción. Los semiconductores de potencia se utilizan ampliamente en los nuevos vehículos energéticos. Con el desarrollo de adas, la demanda de sensores ha aumentado considerablemente.
Falta de núcleo: la escasez de la cadena de suministro es la causa principal de la propagación de la epidemia y otros factores. Desde el segundo semestre de 2020, el problema de la “falta de núcleo” de los automóviles comenzó a aparecer, y el impacto se intensificó en 2021. Según las estadísticas de AFS, en 2021, debido a la escasez de chips, el mercado mundial de automóviles redujo la producción en unos 10,2 millones de vehículos. Entre ellos, la escasez de capacidad y la falta de flexibilidad de la cadena de suministro son las principales causas de los problemas “congénitos”. Durante mucho tiempo, la inversión en la línea de producción de chips de automóviles ha sido insuficiente, parte de la capacidad de producción en la epidemia también ha sido exprimida por la aplicación en línea, la falta de flexibilidad de la cadena de suministro no puede apoyar la demanda de chips de automóviles cuando la demanda es buena. Además, la ventisca de Texas, los incendios de RaIsA y la epidemia Malaya han “empeorado” el suministro de chips.
La oferta y la demanda seguirán siendo apretadas y las oportunidades de mercado de los fabricantes chinos serán evidentes. En 2022, la situación epidémica, la geopolítica y otras perturbaciones externas siguen existiendo, el problema de la capacidad de producción insuficiente de los chips de automóviles no se ha aliviado sustancialmente, la situación de la oferta en el primer trimestre sigue siendo grave. Los datos de Susquehanna muestran que el plazo medio de entrega mundial de chips se amplió a más de medio a ño en febrero, alcanzando un nuevo máximo. Entre ellos, la escasez de mcu y chip de potencia es la más grave, y el suministro de chip analógico también es escaso. Para hacer frente a la escasez de núcleos, las fábricas de chips están aumentando la inversión en la capacidad de producción de chips de nivel de especificación de automóviles, y las fábricas de automóviles están considerando la posibilidad de remodelar la cadena de suministro. Se espera que la escasez de núcleos se alivie en el segundo semestre de 2022, pero La escasez de suministros continuará hasta 2023.
Sugerencias de inversión: en el contexto de la “falta de núcleo”, los fabricantes de automóviles chinos comenzaron a buscar estrategias de múltiples proveedores. Los fabricantes nacionales de chips se enfrentan a oportunidades de mercado, con la esperanza de lograr un avance en los semiconductores de potencia a bordo, mcu, cabina y SOC de conducción automática. Recommended Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) and Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) \
Consejos de riesgo: 1) el crecimiento del mercado del automóvil es inferior a lo esperado; Liberación lenta de la capacidad del chip; El progreso de la investigación y el desarrollo tecnológicos no es tan bueno como se esperaba.
