China International Capital Corporation Limited(601995) about
Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303)
Informe anual de seguimiento de la supervisión continua 2021
De conformidad con las disposiciones de las leyes y reglamentos pertinentes, como las medidas para la administración de las actividades de recomendación para la emisión y cotización de valores, las normas para la inclusión en la lista de la Junta de creación científica de la bolsa de Shanghai y las directrices para la supervisión continua de las empresas que cotizan en bolsa En la bolsa de Shanghai, China International Capital Corporation Limited(601995) (en lo sucesivo, « La institución patrocinadora»), como la institución patrocinadora de la supervisión continua de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) (en lo sucesivo, « La empresa»), es responsable de la supervisión continua después de la inclusión en la lista de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) \ Supervisión continua
Supervisión continua del contenido del trabajo
Establecer y aplicar eficazmente el sistema de supervisión continua
Plan de trabajo correspondiente
De conformidad con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores de China, antes de que el Organismo de supervisión y recomendación permanentes haya firmado el Acuerdo de orientación y recomendación con Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) \ Los derechos y obligaciones durante el período de supervisión continua de la bolsa de valores de Shanghai se notificarán a la Oficina de Shanghai para que conste en acta.
Registro de la bolsa de valores
El patrocinador entiende el negocio de la fuente de trabajo de supervisión continua a través de la comunicación diaria, la comunicación regular o indefinida, la visita periódica de retorno, la visita in situ, la visita periódica de retorno, la inspección in situ, etc., y lleva a cabo la labor de supervisión continua en Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .
Durante el período de supervisión continua, la lista se revisará de conformidad con las disposiciones pertinentes.
En caso de que una empresa publique una declaración sobre las violaciones de las leyes y reglamentos, informará a la bolsa de Shanghai antes de su divulgación en 2021 Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) \ \ \ 4 durante el período de
Anuncio corporal
Durante la supervisión continua, las empresas que cotizan en bolsa o las partes interesadas
Cuando una person a haya cometido una violación de la ley, una violación de la promesa, etc.
Debe informar a la bolsa de Shanghai en un plazo de cinco días a partir de la fecha en que se descubra o deba descubrirse.
Incluida la violación por una empresa que cotiza en bolsa o una parte interesada
Detalles de las violaciones de la ley, violaciones de compromisos, etc.
Medidas de supervisión adoptadas por el patrocinador
Supervisar y supervisar a las empresas que cotizan en bolsa y a sus directores, supervisores y altos directivos durante la supervisión continua, y supervisar la aplicación de las leyes, reglamentos, normas departamentales, energía y sus directores, supervisores y altos directivos, as í como las normas comerciales emitidas por la bolsa de valores de Shanghai y sus leyes, reglamentos, normas departamentales y otros documentos normativos de la bolsa de valores de Shanghai; Y cumplir los compromisos contraídos en virtud de las normas comerciales y otros documentos normativos fácilmente publicados, y cumplir los compromisos contraídos
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan y apliquen eficazmente las instituciones de recomendación de la seguridad pública e instar a las empresas a que supervisen el sistema de gobernanza de la División de conformidad con las disposiciones pertinentes, incluidas, entre otras cosas, las juntas generales de accionistas, la mejora del sistema de gobernanza empresarial y La aplicación estricta de las normas de procedimiento del Consejo de Administración, la Junta de supervisores y el sistema de gobernanza de los directores y las empresas
Normas de conducta para supervisores y altos directivos, etc.
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan y apliquen eficazmente el sistema de control interno establecido por las instituciones de recomendación interna, incluido, entre otras cosas, el sistema de gestión financiera, el plan, la aplicación y la verificación de la eficacia, el sistema de contabilidad y el sistema de auditoría interna Daquan 8, as í como el sistema de control interno de fuentes que cumplan los requisitos de las leyes y reglamentos pertinentes y puedan utilizarse para recaudar fondos; Las transacciones con partes vinculadas, la garantía externa y la ejecución efectiva pueden garantizar la normalización de la inversión extranjera y el control de las filiales.
Procedimientos y normas para la adopción de decisiones empresariales, etc.
Supervisar a las empresas que cotizan en bolsa para que establezcan y apliquen eficazmente la Carta
Sistema de divulgación de información, examen de los documentos de divulgación de información y supervisión de sus patrocinadores
Existencia de registros falsos, declaraciones engañosas o reliquias materiales
Fuga
Divulgación de información a las empresas que cotizan en bolsa y a China
Otros presentados por el c
Revisión previa de los documentos, cartas con problemas
Los documentos de divulgación de información deberían instar oportunamente a las empresas que cotizan en bolsa a que:
Si la empresa que cotiza en bolsa no corrige o complementa los documentos de divulgación de información de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Si la empresa que cotiza en bolsa no revisa los documentos de divulgación de información de la empresa que cotiza en bolsa antes de informar a la bolsa de valores de Shanghai, la empresa que cotiza en bolsa debe cumplir los requisitos de divulgación de información.
En un plazo de cinco días laborables a partir de la fecha de la obligación de divulgación, se completará el examen de la
Revisión de documentos, información sobre problemas
Los documentos de divulgación deben instar a las empresas que cotizan en bolsa a corregir o
Si la sociedad cotizada no corrige o complementa,
Debe informar oportunamente a la bolsa de Shanghai
Atención a las empresas que cotizan en bolsa o a sus accionistas controladores, control real
En 2021, los controladores, directores, supervisores y altos directivos serán castigados con sanciones administrativas a la Comisión Reguladora de valores de China, a los controladores reales de la bolsa de valores de Shanghái, a los directores, supervisores y altos directivos o a los miembros de la bolsa de valores de Shanghái no se les impondrán esas sanciones.
Emitir una carta de preocupación reglamentaria e instar a que se complete
Mejorar el sistema de control interno y adoptar medidas para corregirlo
Seguir prestando atención a las empresas que cotizan en bolsa y a los accionistas mayoritarios
En caso de que la empresa que cotiza en bolsa no cumpla los compromisos contraídos por el controlador, la empresa que cotiza en bolsa informará oportunamente a la bolsa de Shanghai de cualquier incumplimiento de los compromisos contraídos por la empresa que cotiza en bolsa en 2021.
Informar
Prestando atención a los informes de los medios de comunicación públicos sobre las empresas que cotizan en bolsa,
Comprobar oportunamente los rumores del mercado.
Verificado
En caso de que se descubra que la empresa que cotiza en bolsa existe en 2021 y no se revele ninguna información que no se revele, y de que, tras la verificación de la institución patrocinadora, no existan 13 cuestiones importantes o de que la información divulgada no se ajuste a los hechos antes mencionados, se instará a la empresa que cotiza en bolsa a que revele o informe a la bolsa de Shanghai a tiempo.
Para aclarar; La empresa que cotiza en bolsa no revelará ni aclarará,
Debe informar oportunamente a la bolsa de Shanghai
Supervisar e instar a las empresas que cotizan en bolsa en cualquiera de las siguientes circunstancias
Dar instrucciones y corregirlas dentro de un plazo determinado, y al mismo tiempo emitir un certificado a Shanghai
Informe de la bolsa de valores: (ⅰ) presunta violación de la lista
Normas y otras normas comerciales pertinentes; Ii) Servicios de valores
Opiniones profesionales emitidas por las instituciones y sus signatarios
14 puede haber registros falsos, declaraciones engañosas o re – 2021, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303)
Forma; Medidas de recomendación de la empresa
Las circunstancias previstas en los artículos 11 y 72; (ⅳ)
La empresa no coopera con la supervisión continua; Shanghai
Cuando la bolsa de valores o el patrocinador consideren necesario informar
Otros casos
Elaborar un plan de trabajo para la inspección in situ de las empresas que cotizan en bolsa
Definir los requisitos de inspección in situ para garantizar que
Inspección de campo de la calidad del trabajo. Las empresas que cotizan en bolsa:
En cualquiera de las circunstancias, el patrocinador debe conocer o responder a
En un plazo de 15 días a partir de la fecha de su conocimiento o en la bolsa de Shanghai
Las empresas que cotizan en bolsa
Verificación Especial sobre el terreno; Accionistas controladores, situación real
En 2021, el controlador u otras partes vinculadas ocuparon los fondos de la Empresa Municipal sin fines de lucro. Ii) proporcionar a otros una inspección especial sobre el terreno en violación de las normas
Garantía; Iii) utilizar ilegalmente los fondos recaudados; (ⅳ)
Realizar inversiones en valores y operaciones de cobertura en violación de las normas;
Juicio por falta de equidad o de ejecución de las transacciones conexas
Procedimientos por lotes y obligaciones de divulgación de información; Vi) Resultados
Pérdida actual o disminución de los beneficios de explotación en comparación con el mismo per íodo del año anterior
Más del 50%; Requisitos de la bolsa de Shanghai
Otros casos
Problemas detectados por la institución patrocinadora y el representante patrocinador y su rectificación
Ninguno. Principales riesgos
Los principales factores de riesgo a los que se enfrenta la empresa durante el período de supervisión continua son los siguientes:
I) riesgo de una disminución significativa del rendimiento o de pérdidas
De enero a diciembre de 2021, los ingresos de explotación de la empresa y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la empresa matriz ascendieron a 1.083866,7 millones de yuan y 5.723842,4 millones de yuan, respectivamente, y el rendimiento operativo aumentó considerablemente en comparación con el año anterior. A partir de 2022, se espera que la nueva capacidad de producción de la industria se libere y aumente considerablemente. Si el aumento de la capacidad de producción de la industria del polisilicio en el futuro a corto plazo conduce a una mayor competencia de la industria o a una disminución de la demanda descendente, puede dar lugar a un desequilibrio entre la oferta y la demanda de polisilicio, existe el riesgo de que el precio del polisilicio siga disminuyendo, y Existe el riesgo de que el rendimiento de la empresa disminuya.
Ii) riesgos de la competencia básica
La industria fotovoltaica en la que la empresa se encuentra tiene las características de una rápida actualización de la tecnología y una rápida disminución de los costos, lo que requiere objetivamente que la empresa preste atención a la industria y a la tendencia del desarrollo tecnológico por adelantado. El polisilicio es la principal materia prima de las células fotovoltaicas de silicio cristalino. El progreso tecnológico aguas abajo de las células fotovoltaicas de silicio cristalino puede dar lugar a una mayor demanda de calidad de los productos de polisilicio aguas abajo. Con el fin de mantener la tecnología avanzada, la empresa debe invertir una gran cantidad de fondos de I + D continuamente en la investigación y el desarrollo tecnológicos, el desarrollo y la mejora de procesos y el desarrollo de nuevos productos. Si la empresa no puede llevar a cabo un diseño técnico orientado hacia el futuro, y no puede mantener la inversión continua en investigación científica y la capacidad de innovación tecnológica, existe el riesgo de que la tecnología se quede atrás, lo que puede dar lugar a que la competitividad del mercado de la empresa se debilite o incluso se enfrente al riesgo de eliminación.
Iii) riesgos operacionales
1. Mayor riesgo de concentración de clientes y proveedores
En enero – diciembre de 2021, la proporción de ventas de los principales clientes fue del 31,70%, la de los cinco primeros clientes fue del 80,63%, y la concentración de clientes fue mayor.
Si la relación de cooperación entre la empresa y los principales clientes cambia desfavorablemente, o la situación financiera y de gestión de los principales clientes cambia desfavorablemente, o la competencia de la industria se intensifica en el futuro, la empresa no puede cultivar nuevos clientes a tiempo, tendrá un impacto negativo en la producción, el funcionamiento y la situación financiera de la empresa en el futuro.
La empresa se encuentra en Xinjiang, y cerca de la compra de silicio industrial y otras materias primas, electricidad, vapor y otras fuentes de energía, resultando en una mayor concentración de proveedores. Para las principales materias primas de la industria del polvo de silicio, la empresa principalmente a los proveedores locales de Xinjiang, Xinjiang Sokos New Materials Co., Ltd. Y otras adquisiciones; Para la producción de energía eléctrica y de vapor, la empresa compra a Xinjiang Tianfu Energy Co.Ltd(600509) . De enero a diciembre de 2021, los cinco principales proveedores de materias primas representaron el 94,65% de las compras totales de materias primas. De enero a diciembre de 2021, la proporción de compras de la empresa a Xinjiang Tianfu Energy Co.Ltd(600509) Si los principales proveedores de la empresa no pueden satisfacer las necesidades de adquisición de la empresa, o si la empresa coopera con ella, los cambios pueden tener un impacto negativo en el funcionamiento de la empresa a corto plazo, la empresa puede verse obligada a comprar materias primas a proveedores extranjeros, lo que dará lugar a un aumento del precio de compra o de los costos de transporte y afectará a la rentabilidad de la empresa.
2. Riesgo de disminución del margen bruto
De enero a diciembre de 2021, los materiales directos de la empresa representaron el 51,16% de los principales costos comerciales, principalmente polvo de silicio industrial. A partir de septiembre de 2021, el precio de mercado del polvo de silicio industrial aumentó considerablemente debido al doble control del consumo de energía y al cambio de la relación entre la oferta y la demanda, y a mediados de enero de 2022, el precio de mercado del polvo de silicio industrial disminuyó. El precio del polvo de silicio industrial afectará directamente al coste unitario de los productos de la empresa, y la fluctuación ascendente del precio del polvo de silicio industrial dará lugar a un aumento del coste de la empresa, lo que tendrá un gran impacto negativo en el margen bruto de los productos de la empresa. La fuerte fluctuación de los precios del silicio industrial también dificultará la gestión de las compras de materias primas y la gestión de inventarios de la empresa, y tendrá un impacto negativo en el funcionamiento normal de la empresa. Enero a diciembre de 2021
