Código de valores: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) abreviatura de valores: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) número de anuncio: 2022 – 016 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919)
Anuncio sobre la realización de Operaciones de cobertura en 2022
La empresa y todos los miembros del Consejo de Administración se asegurarán de que el contenido del anuncio sea veraz, exacto y completo y de que no haya registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.
La 27ª reunión del primer Consejo de Administración y la 15ª reunión del primer Consejo de supervisión se celebraron el 14 de marzo de 2022 para examinar y aprobar la propuesta sobre el plan de cobertura anual de la empresa 2022, y la información pertinente se anunciará como sigue:
Finalidad de las operaciones de cobertura
Operaciones de cobertura de divisas
Sobre la base del desarrollo de las operaciones en el extranjero de la empresa, la proporción de liquidación de divisas sigue aumentando, con el fin de prevenir eficazmente el riesgo financiero de la operación causado por la fluctuación del tipo de cambio de divisas, reducir las pérdidas cambiarias y mejorar la eficiencia del uso de los fondos en divisas, la Empresa tiene previsto llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas con bancos y otras instituciones financieras autorizadas por los departamentos gubernamentales pertinentes y con la calidad de los fondos de operaciones comerciales pertinentes.
Ii) Operaciones de cobertura de productos básicos
El metal cobalto y el metal níquel necesarios para la producción y el funcionamiento de la empresa representan una gran proporción del costo de los productos de la empresa, y el precio de compra se ve obviamente afectado por la fluctuación de los precios de mercado. Con el fin de evitar razonablemente el riesgo de fluctuación de los precios del metal cobalto y el metal níquel, el costo de los productos de la empresa se bloquea, el riesgo de mercado causado por la fluctuación de los precios de las materias primas se previene eficazmente y el impacto de la fluctuación de los precios de las materias primas en el funcionamiento normal de la empresa se La empresa y sus filiales tienen previsto llevar a cabo operaciones de cobertura de productos básicos, utilizar la función de cobertura del riesgo de precios en el mercado de futuros y utilizar instrumentos de cobertura para evitar el riesgo de volatilidad de los precios del cobalto y el níquel en las transacciones al contado.
Plan de cobertura para 2022
Operaciones de cobertura de divisas
1. Moneda y tipo de negocio involucrados en la cobertura de divisas
La moneda de las operaciones de cobertura de divisas propuestas por la empresa y sus filiales se limita a las principales monedas de liquidación utilizadas en la producción y el funcionamiento, incluidos el dólar de los Estados Unidos, el euro y el dólar de Hong Kong.
Para satisfacer las necesidades de la producción y la gestión, la empresa y sus filiales deben llevar a cabo operaciones de cobertura de divisas con el fin de evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio en los bancos y otras instituciones financieras autorizadas por los departamentos gubernamentales pertinentes, incluidas, entre otras cosas, la liquidación a plazo, los swaps de divisas, los swaps de divisas, las opciones de divisas y los productos combinados conexos.
2. Escala de las operaciones y fuentes de financiación
De acuerdo con el tamaño de los activos y las necesidades comerciales de la empresa, el importe acumulado de las operaciones de cobertura de divisas propuestas por la empresa y sus filiales no excederá de 5.000 millones de yuan o su equivalente en moneda extranjera, y el período de utilización será válido en un plazo de 12 meses a partir de la Fecha de examen y aprobación por la Junta General de accionistas de la empresa, si la duración de una sola transacción supera el período de validez de la resolución. La validez de la resolución se prorroga automáticamente hasta la terminación de una sola transacción.
La fuente de los fondos invertidos por la empresa y sus filiales en operaciones de cobertura de divisas son los fondos propios y los fondos recaudados por otros medios permitidos por las leyes y reglamentos y no entrañan la recaudación de fondos.
3. Duración y autorización
Dado que el negocio de la cobertura de divisas está estrechamente relacionado con el funcionamiento de la empresa, el Presidente y su persona autorizada están autorizados a ejecutar el plan de negocio de la cobertura de divisas de acuerdo con las disposiciones del sistema de la empresa y a firmar los acuerdos y documentos pertinentes tras su examen y aprobación por la Junta General de accionistas. El plazo de autorización será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de su examen y aprobación por la Junta General de accionistas. Si la duración de una sola transacción supera el período de autorización, el período de autorización se prorrogará automáticamente hasta la terminación de una sola transacción.
Ii) Operaciones de cobertura de productos básicos
1. Tipos de transacciones relacionadas con la cobertura de productos básicos
Las operaciones de cobertura propuestas por la empresa y sus filiales se limitan a los metales cobalto y níquel relacionados con la producción y el funcionamiento, y se limitan a los derivados de futuros y opciones en los mercados nacionales o extranjeros, incluidos los mercados nacionales y la bolsa de futuros de Hong Kong, la bolsa de metales de Londres (LME), etc.
2. Escala de las operaciones y fuentes de financiación
De acuerdo con la demanda de materias primas de la empresa, la empresa y sus filiales tienen la intención de cubrir los futuros de níquel metálico y cobalto metálico de hasta 20.000 toneladas con sus propios fondos en 2022, y el margen de inversión total no excederá de 600 millones de yuan.
El período de utilización del depósito de garantía mencionado anteriormente será de 12 meses a partir de la fecha de su examen y aprobación por la Junta General de accionistas de la sociedad. Si el período de validez de una sola transacción supera el período de validez de la resolución, el período de validez de la resolución se prorrogará automáticamente hasta la Terminación de una sola transacción.
La fuente de los fondos invertidos por la empresa y sus filiales en el negocio de cobertura de productos básicos son los fondos propios y los fondos recaudados por otros medios permitidos por las leyes y reglamentos, y no están relacionados con la recaudación de fondos.
3. Duración y autorización
Dado que el negocio de la cobertura de productos básicos está estrechamente relacionado con el funcionamiento de la empresa, el Presidente y su persona autorizada están autorizados a ejecutar el plan de negocio de la cobertura de productos básicos y a firmar los acuerdos y documentos pertinentes de conformidad con las disposiciones del sistema de la empresa tras su examen y aprobación por La Junta General de accionistas. El plazo de autorización será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de su examen y aprobación por la Junta General de accionistas. Si la duración de una sola transacción supera el período de autorización, el período de autorización se prorrogará automáticamente hasta la terminación de una sola transacción.
Iii) autoridad deliberativa
En 2022, el importe acumulado de las operaciones de cobertura de divisas propuestas por la empresa y sus filiales no excederá de 5.000 millones de yuan o su equivalente en moneda extranjera, y el importe total de los depósitos de inversión previstos para las operaciones de cobertura de productos básicos no excederá de 600 millones de yuan; En el proceso de funcionamiento real, la empresa controlará estrictamente la reducción del margen y el riesgo de fluctuación de la cobertura de acuerdo con la proporción de ajuste del margen y las normas de supervisión de la bolsa de futuros. Estas cuestiones de cobertura deben presentarse a la Junta General de accionistas de la sociedad para su examen.
Al 31 de diciembre de 2021, el saldo acumulado del margen de cobertura de la empresa era de 78 millones de yuan. Análisis de riesgos de la cobertura de futuros
La empresa lleva a cabo operaciones de cobertura de divisas y productos básicos sobre la base de la producción y el funcionamiento normales, sobre la base de operaciones específicas, con el fin de evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio, y no lleva a cabo operaciones con fines de arbitraje y especulación. Sin embargo, hay algunos riesgos en el negocio de cobertura, que incluyen principalmente:
1. Riesgo de mercado: el mercado de futuros es susceptible a los cambios en la base, la volatilidad del mercado es mayor, el mercado al contado y el mercado de futuros varían en la gama de cambios de precios, lo que puede dar lugar a un riesgo de volatilidad de los precios, lo que da lugar a la Pérdida de posiciones de cobertura.
2. Riesgo de capital: cuando el mercado cambia bruscamente, puede causar riesgo de liquidez de capital, incluso ser forzado a cerrar debido a la falta de tiempo para reponer el margen, lo que resulta en pérdidas reales.
3. Riesgos de control interno: las operaciones de cobertura son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos causados por un sistema de control interno imperfecto.
4. Riesgo de impago de la contraparte: durante el período de cobertura, la contraparte no OTC puede incurrir en pérdidas por impago debido a la fluctuación del ciclo de precios de las materias primas y los productos.
5. Riesgo técnico: el funcionamiento anormal del sistema de negociación se debe a fallos incontrolables o impredecibles del sistema, la red y la comunicación, lo que da lugar a retrasos, interrupciones o errores de datos en las órdenes de negociación, lo que conlleva riesgos correspondientes.
Medidas de control de riesgos para las empresas de cobertura
1. La empresa establecerá el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros de productos básicos y el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de divisas como sistema de control interno y gestión de riesgos para llevar a cabo las operaciones de cobertura, de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, como las normas de cotización de Las acciones del GEM de la bolsa de Shenzhen, etc., y examinará los principios, la autoridad de examen y aprobación, los procedimientos operativos, la gestión de riesgos y la gestión de las operaciones de cobertura. La confidencialidad de la información y otros aspectos de las disposiciones claras, el establecimiento de un sistema de control interno más amplio y perfecto de las operaciones de cobertura.
2. La empresa establecerá razonablemente la Organización del negocio de cobertura, establecerá el sistema de responsabilidad posterior y aclarará las responsabilidades y facultades de los departamentos y puestos pertinentes. Llevar a cabo el modo de gestión vertical de la auditoría de la ejecución de la estrategia y el control financiero independiente, evitar la eliminación de la autoridad excesiva y garantizar en la mayor medida la independencia de la supervisión financiera y la gestión.
3. La empresa utiliza sus propios fondos para llevar a cabo operaciones de cobertura y no utiliza los fondos recaudados para llevar a cabo operaciones de cobertura directa o indirectamente. La escala de margen de la inversión prevista en operaciones de cobertura se ajusta a los fondos propios, las condiciones de funcionamiento y las necesidades reales, y no afectará al funcionamiento normal de la empresa.
Políticas contables y principios contables
De conformidad con las normas de contabilidad para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas de contabilidad para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas no. 39 – Medición del valor razonable y otras disposiciones pertinentes del Ministerio de Finanzas y sus directrices, la empresa llevará a cabo el tratamiento contable correspondiente de las operaciones de cobertura previstas. Refleja las partidas pertinentes del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
Procedimientos de examen de la aplicación y observaciones conexas
Deliberaciones de la Junta
En la 27ª reunión del primer Consejo de Administración de la empresa se examinó y aprobó la propuesta sobre el plan de cobertura de la empresa para 2022 y se acordó que la empresa y sus filiales realizaran operaciones de cobertura.
Ii) Examen de la Junta de supervisores
En la 15ª reunión de la primera Junta de supervisores de la empresa se examinó y aprobó el proyecto de ley sobre el plan de cobertura anual de la empresa 2022. La Junta de supervisores de la empresa considera que el desarrollo de la cobertura de productos básicos y divisas por la empresa y sus filiales es beneficioso para hacer pleno uso de Las funciones del mercado de futuros y evitar razonablemente los efectos negativos de la fluctuación de los precios de las materias primas y la fluctuación de los tipos de cambio en el funcionamiento de la empresa. El presente artículo no perjudicará los intereses de la sociedad ni de los accionistas y se ajustará a las disposiciones de la Comisión Reguladora de valores de China, la bolsa de Shenzhen y otros documentos pertinentes. Opiniones de los directores independientes
Tras la verificación, los directores independientes convinieron en que el procedimiento de examen de la cuestión se ajustaba a las leyes y reglamentos pertinentes del Estado y a las disposiciones pertinentes de los Estatutos de la sociedad. La empresa y sus filiales siguen el principio de prudencia en sus operaciones de cobertura, no realizan transacciones con fines especulativos, todas las operaciones de cobertura se basan en la producción y el funcionamiento normales, se basan en operaciones específicas y tienen por objeto evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio, sin perjuicio de los intereses de los accionistas, especialmente de los accionistas minoritarios. Al mismo tiempo, la empresa formula el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros de productos básicos y el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de divisas, perfecciona el proceso de aprobación de las operaciones conexas, determina los principios contables razonables y controla los riesgos.
Por consiguiente, los directores independientes están de acuerdo en que la empresa y sus filiales realicen operaciones de cobertura de conformidad con las normas pertinentes.
Opiniones de verificación de la institución patrocinadora
Tras la verificación, el organismo patrocinador considera que:
1. Es necesario y factible que la empresa y sus filiales lleven a cabo operaciones de cobertura a fin de aprovechar plenamente la función de cobertura del mercado de futuros, evitar los riesgos derivados de las fluctuaciones de los precios y los tipos de cambio de los productos básicos adquiridos y vendidos por la empresa y reducir los efectos de las fluctuaciones de los precios de los productos básicos y los tipos de cambio en el rendimiento de la empresa.
2. La empresa ha elaborado el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de futuros de productos básicos y el sistema de gestión de las operaciones de cobertura de divisas de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, y ha adoptado medidas de control de riesgos relativamente perfectas.
3. Las cuestiones relativas a la realización de Operaciones de cobertura por la empresa y sus filiales han sido examinadas y aprobadas por el Consejo de Administración y el Consejo de supervisión de la empresa, y todos los directores independientes han emitido opiniones independientes claramente acordadas, que se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las Normas para la inclusión de las acciones en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
La institución patrocinadora señala a la atención de la empresa que, en el curso de las operaciones de cobertura de divisas, debe reforzarse la capacitación del personal de operaciones y la educación sobre la responsabilidad por los riesgos, deben aplicarse medidas concretas de control de riesgos y mecanismos de rendición de cuentas, deben evitarse las actividades especulativas con fines de lucro y no deben utilizarse fondos recaudados para la cobertura directa o indirecta.
El patrocinador llama la atención de los inversores: Aunque la empresa ha adoptado las medidas de control de riesgos correspondientes para el negocio de cobertura, el riesgo inherente de fluctuación de los precios de los metales, el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio, el riesgo de impago de las transacciones, el riesgo de previsión de ingresos y Pagos y el riesgo de control interno del negocio de cobertura pueden influir en el rendimiento de la empresa.
En resumen, Huatai está de acuerdo en que la empresa y sus filiales realicen operaciones de cobertura de divisas.
Documentos de referencia
1. Resolución de la 27ª reunión de la primera Junta de Síndicos;
2. Resolución de la 15ª reunión de la primera Junta de supervisores;
3. Opiniones independientes de los directores independientes sobre cuestiones relacionadas con la 27ª reunión de la primera Junta de Síndicos;
4. Opiniones de verificación sobre la realización de Operaciones de cobertura emitidas por Huatai United Securities Co., Ltd.
Se anuncia por la presente.
Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919)
Junta Directiva
16 de marzo de 2002
