Consejos sobre el riesgo de inversión en GEM
Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Hit Welding Industry Co., Ltd.
(Remote View Town, Wujin District, Changzhou City)
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Folleto
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Declaración importante
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas es de 45.453400, lo que representa el 25% del capital social total después de la emisión.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión: 15,37 yuan por acción
Fecha de lanzamiento 10 de marzo de 2022
GEM and Board of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total emitido 1818134 millones de acciones
Patrocinador (asegurador principal) China Securities Co.Ltd(601066)
Fecha de firma del folleto 16 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
La empresa recuerda a los inversores que deben leer cuidadosamente el texto completo del folleto, prestando especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Compromisos importantes contraídos por el emisor y las partes interesadas
La empresa insta a los inversores a que lean cuidadosamente los importantes compromisos contraídos por la empresa, los accionistas, los controladores reales, los directores, los supervisores, el personal directivo superior, otros miembros del personal básico y los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores, as í como las medidas restrictivas para el incumplimiento de los compromisos. Para más detalles sobre los compromisos, véase la sección 10, protección de los inversores, 5, compromisos relacionados con la protección de los inversores. Distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión y política de distribución de dividendos después de la emisión
De conformidad con la resolución de la Sexta junta general provisional de accionistas de la empresa en 2020, los beneficios no distribuidos acumulados antes de la finalización de la oferta pública inicial de la empresa serán compartidos por los accionistas nuevos y antiguos después de la finalización de la oferta de acuerdo con la proporción de participación en la oferta. El contenido específico de la política de distribución de dividendos de la empresa después de la emisión se detalla en la sección 10 Protección de los inversores del folleto. Indicación de riesgos especiales
En particular, recordamos a los inversores los siguientes consejos breves sobre los riesgos, para más detalles, por favor lea todo el contenido de la sección 4 factores de riesgo del folleto. I) riesgo de que la innovación científica y tecnológica no alcance las expectativas
Frente a la feroz competencia del mercado, la empresa debe desarrollar continuamente productos de alto valor añadido que se aplican a la soldadura en diferentes entornos, diferentes conexiones de nuevos materiales. Sin embargo, un nuevo producto, desde la investigación de la formulación, la producción de prueba, el diseño del proceso de preparación hasta la aprobación final del cliente y la producción a gran escala y las ventas, a menudo toma mucho tiempo, y puede enfrentar el riesgo de que el desarrollo del producto o la tecnología fracase. En este proceso, el riesgo de I + D de la empresa también se manifiesta principalmente en: si podemos captar correctamente la tendencia de desarrollo de la nueva tecnología, hacer que los productos desarrollados por la empresa se realicen en el nivel técnico avanzado; En el proceso de desarrollo tecnológico, si se puede aplicar una gestión eficaz, comprender el ciclo de desarrollo y reducir los costos de desarrollo. Si la empresa no juzga correctamente la tendencia futura de la tecnología y el desarrollo de productos, la dirección de la investigación y el desarrollo, la inversión de recursos y el personal de I + D no pueden satisfacer las necesidades del mercado para la actualización de la tecnología, lo que puede dar lugar a que la tecnología de la empresa se quede atrás del nivel técnico de la industria, lo que tendrá un efecto negativo en el desarrollo de la empresa. Ii) riesgo de competencia en el mercado
La empresa se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de materiales de soldadura de fusión, la industria de materiales de soldadura de fusión tiene características distintivas de múltiples variedades y especificaciones. Después de muchos años de desarrollo, la industria de materiales de soldadura de fusión se encuentra en una situación de plena competencia en la actualidad, lo que no excluye la aparición de nuevos competidores en el mercado o el aumento de la capacidad de producción de los competidores originales, intensifica la competencia en el mercado de la industria, lo que conduce a la disminución del precio de venta y la cantidad de productos del emisor, lo que conduce a la disminución del margen bruto de los productos y tiene un efecto negativo en la rentabilidad del emisor. Además, los emisores se enfrentarán a una mayor presión competitiva en el mercado si no pueden mantener sus ventajas en la tecnología, la gestión, la escala, la marca, la actualización de productos y la optimización de procesos. Iii) riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
Durante el período que abarca el informe, la proporción de las materias primas de los principales productos de la empresa en los costos fue superior al 80%, debido a la mayor proporción de los costos de las materias primas en los costos de la empresa, las fluctuaciones frecuentes de los precios, el impacto en los costos de funcionamiento y Los beneficios fue mayor. Durante el período sobre el que se informa, las principales materias primas adquiridas por la empresa tenían el atributo de productos básicos y el precio de mercado abierto. La empresa y el proveedor formaron el precio final de compra sobre la base del precio de las transacciones al contado de los productos básicos pertinentes, teniendo en cuenta factores como el procesamiento y el transporte.
Entre el 1 de enero de 2018 y el 30 de junio de 2021, la volatilidad de los precios de mercado del alambre de productos básicos fue la siguiente:
Si en el futuro los precios de las materias primas, como el alambrón, se ven afectados por la fluctuación de los precios de las materias primas y otros factores, se producirán grandes cambios que afectarán en cierta medida a la tasa bruta de interés de los productos de la empresa, por lo que la empresa se enfrentará al riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas. Iv) alto riesgo de concentración de proveedores
Los proveedores de materias primas de la empresa emisora están relativamente concentrados, y la cantidad de compra de los cinco principales proveedores representa más del 45% del total de compras durante el período que abarca el informe. Las principales materias primas de la empresa son los alambres producidos por los fabricantes de acero de wukuang Yingkou, China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Jiangsu shagang, etc. Durante el período sobre el que se informa, la proporción de adquisiciones de los principales proveedores fue relativamente estable, pero si los proveedores existentes del emisor no podían garantizar el suministro de materias primas al emisor por diversas razones, el emisor se enfrentaría a problemas como la escasez de materias primas, el aumento de los costos de adquisición y el Restablecimiento de los canales de adquisición a corto plazo, lo que repercutiría negativamente en la adquisición de materias primas, la producción y la gestión y la situación financiera del emisor. Riesgo de recuperación de cuentas por cobrar
Al final del período sobre el que se informa, el valor contable de las cuentas por cobrar de la empresa era de 19.681610 Yuan, 16.921830 Yuan, 22.051270 yuan y 27.591300 Yuan, respectivamente, lo que representaba el 20,82%, el 16,05%, el 16,17% y el 20,18% del total de activos. Si el cliente aguas abajo no puede devolver el dinero a tiempo, puede causar cierta pérdida a la empresa. Si el saldo de las cuentas por cobrar de la empresa aumenta considerablemente en el futuro, ejercerá cierta presión sobre la liquidez de la empresa. Cambios macroeconómicos y riesgos de fluctuaciones cíclicas en las industrias transformadoras
Desde su creación hace más de 20 años, la empresa se ha centrado en el desarrollo, la producción y las ventas de materiales de soldadura de fusión. Los materiales de soldadura de fusión producidos por la empresa se utilizan ampliamente en el transporte ferroviario, la industria petroquímica, la energía nuclear, la energía hidroeléctrica, la maquinaria de construcción, los contenedores, los buques y la fabricación de automóviles, etc. Sin embargo, debido a la estrecha relación entre la empresa y el desarrollo del mercado descendente, el cambio macroeconómico y las fluctuaciones cíclicas de la industria descendente tienen un gran impacto. Si hay grandes fluctuaciones macroeconómicas en el futuro, la desaceleración de la velocidad de desarrollo de las industrias transformadoras mencionadas y la disminución de las condiciones de funcionamiento de las empresas transformadoras, pueden dar lugar a la disminución de los pedidos de las empresas, las dificultades para recuperar los préstamos y otras circunstancias, afectando así al rendimiento de las empresas. Por consiguiente, la empresa corre el riesgo de sufrir cambios macroeconómicos y fluctuaciones cíclicas de la industria transformadora. Principales datos financieros y estado de las operaciones en la fecha de cierre de la auditoría de los informes financieros (ⅰ) Resultados de las operaciones en 2021
La fecha límite de auditoría de los estados financieros de la empresa es el 30 de junio de 2021. Los contables de China Exchange revisaron el balance consolidado y de la sociedad matriz al 31 de diciembre de 2021, el Estado de beneficios consolidado y de la sociedad matriz en julio – diciembre de 2021 y 2021, el Estado de flujo de caja consolidado y de la sociedad matriz en julio – diciembre de 2021 y 2021 y las notas a Los estados financieros, y emitieron el informe de revisión (China Exchange Reading [2022] 0320). Según zhonghui Accountants, “de acuerdo con nuestro examen, no notamos nada que nos convenciera de que los estados financieros anuales 2021 de Huatong no se habían preparado de conformidad con las normas contables para las empresas y no se habían preparado en todos los aspectos importantes.”
Reflejar adecuadamente la situación financiera, los resultados de las operaciones y el flujo de caja de la fusión y la empresa matriz de Huatong.
Principales datos financieros y estado de funcionamiento revisados (no auditados) de los estados financieros de la empresa
Como sigue: al 31 de diciembre de 2021, los activos totales de la empresa ascendían a 147679,45 millones de yuan, pertenecientes al padre
El patrimonio neto de los accionistas es de 622519.700 yuan; Los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 171557.860
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz es de 76.147400 Yuan.
Ii) cambios previstos en los resultados de las operaciones entre enero y marzo de 2022
A través del cálculo preliminar, el rendimiento estimado de la empresa de enero a marzo de 2022 y el cambio interanual son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto enero – marzo 2022 Variación porcentual enero – marzo 2021
Ingresos de explotación 36.460,00 ~ 38.745,00 33.611,90 8,47% ~ 15,27%
Beneficio neto 140000 ~ 170000180793 – 22,56% – 5,97%
Beneficio neto después de deducir las pérdidas no recurrentes 140000 ~ 16 Konka Group Co.Ltd(000016) 2805 – 14,01% – 1,72% de beneficios
De enero a marzo de 2022, debido a la recurrencia de la neumonía covid – 19 y a la fluctuación de los precios de las principales materias primas de la empresa, etc.
Se espera que los ingresos de explotación aumenten en comparación con el mismo período del año pasado y que el beneficio neto disminuya en comparación con el mismo período del año pasado. Lo anterior
Los datos financieros de enero a marzo de 2022 son los datos contables preliminares de la empresa, que no han sido auditados ni revisados por contables y no constituyen
Previsión de beneficios.
Durante el período comprendido entre la fecha límite de auditoría de los estados financieros y la fecha de firma del presente folleto, la empresa está en buenas condiciones de funcionamiento y produce
El modelo de gestión no ha cambiado; La Dirección de la empresa y el personal técnico básico se mantuvieron estables y no se produjo ningún efecto negativo en la gestión de la empresa.
Situación en la que la capacidad de I + D tiene un efecto adverso importante; No se han producido cambios importantes en la política industrial ni en la política fiscal.
Catálogo
Perfil de esta publicación… 3 consejos de eventos importantes… 4 la primera sección explica… Sección II. Panorama general 16.
Información básica sobre el emisor y los intermediarios de esta emisión… 16.
Resumen de esta publicación… 16.
Principales datos financieros e indicadores financieros del período de presentación de informes del emisor 18.
Operaciones comerciales principales del emisor… Características de la innovación, la creación y la creatividad del emisor
Integración Industrial… 20.
Criterios específicos de inclusión en la lista para la selección del emisor… 25
Arreglos especiales para la gobernanza empresarial del emisor… 25
Uso de los fondos recaudados… Sección 3 Resumen de esta publicación… 27
Información básica sobre esta emisión… 27
Las partes interesadas en esta emisión… 27
3. Relación entre el emisor y los intermediarios pertinentes de esta emisión… 29.
Cotización en bolsa con esta emisión
