Ganzhou tengyuan Cobalt Industry New Material Co., Ltd.
Ganzhou Teng Yuan Cobalt NEW MATERIAL CO., Ltd. (No. 9, xijin Avenue, Ganzhou Hi Hi – Tech Industrial Development Zone, ganxian District, Ganzhou City, Jiangxi Province) IPO and listed in GEM
Anuncio de inclusión en la lista
Patrocinador (asegurador principal)
(domicilio: piso 12, piso 15, Xinsheng Building, no. 5 Financial Street, Xicheng District, Beijing)
Marzo de 2002
Consejos especiales
Ganzhou tengyuan Cobalt Industry New Materials Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “tengyuan Cobalt industry”, “The Company” o “The issuer”) cotizará en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 17 de marzo de 2022 (en lo sucesivo denominada “Shenzhen Stock Exchange”). La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente. A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que en la oferta pública inicial de la empresa y en el folleto de GEM.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente las publicaciones publicadas en la red de información Juchao (www.cn.info.com.cn.), China Securities Network (www.cs.com.cn.), China Securities Network (www.cn.stock.com.), Securities Times (www.stcn.com.), Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
El precio de esta oferta es de 173,98 Yuan / acción, que no excede la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como el Fondo de inversión de valores, el Fondo Nacional de seguridad social, el Fondo de seguro básico de pensiones establecido por el método de oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta. De conformidad con las “medidas para la gestión de los fondos de pensiones de las empresas” y las “medidas para la gestión de la utilización de los fondos de seguros” y otras disposiciones relativas a la cotización de los fondos de seguros, la mediana, la media ponderada de los valores más bajos, por lo que las filiales pertinentes de las instituciones patrocinadoras no participan en la asignación estratégica.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la categoría “c32 industria de fundición y calandrado de metales no ferrosos”; Al 3 de marzo de 2022 (t – 3), la tasa media de P / e estática del último mes de “c32 Nonferrous Metals Smelting and Rolling Processing Industry” publicada por CSI fue de 54,07 veces.
Al 3 de marzo de 2022 (t – 3), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
Deducción 2020 deducción 2020 T – 4 acciones correspondientes a la ciudad estática correspondiente a la ciudad estática valores abreviados Código de acciones no ex EPS no post EPS precio de cierre (Yuan relación beneficio (veces) – Relación beneficio (veces)
(Yuan / acción) (Yuan / acción) / acción) no anterior (2020 menos no posterior (2020) año)
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) . SH 0,95 0,92 115,45 121,05 125,46
Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) . SZ 1,08 0,61 77,45 71,69 127,53
Promedio 96,37 126,50
Fuente: Wind Information, datos al 3 de marzo de 2022
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS no deducible antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 3 días. El precio de emisión de 173,98 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 63,05 veces superior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada por CSI en el último mes y inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la empresa comparable antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020. Sin embargo, existe el riesgo de que la futura caída de los precios de las acciones de los emisores cause pérdidas a los inversores.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La empresa recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”), y los inversores deben comprender plenamente el riesgo y participar racionalmente en la negociación de nuevas acciones.
En particular, los riesgos iniciales de las nuevas acciones de la empresa incluyen, entre otros, los siguientes:
Relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
La oferta pública inicial y las acciones cotizadas en el GEM no están sujetas a ningún límite de aumento o disminución en los primeros cinco días de negociación después de la cotización. Después de 5 días de cotización, la proporción de límites de fluctuación es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing the first day increase limit ratio of 44%, listing the first day Drop limit ratio of 36%, the next Trading Day began to rise and drop limit ratio of 10%, GEM further relax the Early Listing of shares limit, increased Trading risk.
Ii) menor número de acciones en circulación
Después de la emisión, el capital social total de la empresa es de 125947.514000 acciones, de las cuales el número de acciones negociables en condiciones de venta ilimitada es menor, lo que plantea el riesgo de liquidez insuficiente.
Iii) riesgo de margen
El primer día de cotización de las acciones de GEM puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen aumentará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para la financiación, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio original de las acciones, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la proporción de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez se refiere a que cuando el precio de las acciones subyacentes fluctúa bruscamente, el reembolso de la compra o venta de bonos, la venta de bonos de margen o la compra de bonos también pueden verse obstaculizados, lo que da lugar a un mayor riesgo de liquidez.
Iv) existe el riesgo de que la oferta actual caiga por debajo del precio de oferta después de su inclusión en la lista
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. Indicación de riesgos especiales
En particular, señalamos a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debemos leer cuidadosamente todo el contenido de la sección IV factores de riesgo del folleto de la empresa y prestar especial atención a los siguientes factores de riesgo:
Interrupción de la producción causada por la reubicación de la fábrica y riesgo de que la producción de la nueva fábrica no esté a la altura de las expectativas
La fábrica de la empresa en el parque industrial hongjin de la zona de alta tecnología de Ganzhou está incluida en el ámbito de aplicación de la expropiación y reubicación de la empresa en la primera fase del parque industrial hongjin de la zona de alta tecnología de Ganzhou por el Gobierno del condado de Gan de la ciudad de Ganzhou.
El 26 de abril de 2019, después de la licitación pública, la empresa transfirió los derechos de uso de las dos tierras de construcción de propiedad estatal transferidas en el parque industrial yangtang del condado de Gan, que se utilizan para fines industriales. On the same day, the company signed the requisition and relocation Compensation agreement with the headquarters of the first phase of hongjin Industrial Park of Ganzhou High – Tech Zone, and agreed with the Government on the Way and amount of the requisition and relocation Compensation, the time and means of the payment of the relocation Compensation, the period of relocation, etc. Afectados por el brote de neumonía covid – 19, el 28 de mayo de 2020, ambas partes firmaron el acuerdo complementario de indemnización por expropiación y reubicación.
Prorrogar el período de reubicación acordado hasta el 30 de septiembre de 2020.
La reubicación de la antigua fábrica del emisor se completó en septiembre de 2020, y se han completado los procedimientos de aceptación de la terminación de la nueva fábrica y se ha obtenido el certificado de propiedad inmobiliaria. En diciembre de 2020, la nueva fábrica de la empresa produjo 465,53 toneladas de productos de cobalto cualificados, y en el primer semestre de 2021 la nueva fábrica produjo 3.129,86 toneladas de productos de cobalto, que básicamente alcanzaron las condiciones normales de producción y estabilizaron la producción. En junio de 2021, el emisor completó el examen y la aprobación, el registro y la autorización de la nueva planta para su puesta en marcha oficial. Debido a que la línea de producción de la nueva fábrica de la empresa tiene muchas mejoras y mejoras en el proceso de producción original, un alto nivel de intelectualización y un gran uso de nuevos equipos, aunque la empresa ha puesto en funcionamiento formalmente y la producción estable, todavía existe el riesgo de que la nueva fábrica se vea afectada por diversos factores y no pueda estabilizar completamente la producción.
Ii) riesgos de las operaciones en el extranjero
La empresa ha establecido dos filiales en Hong Kong y una filial congoleña en el extranjero, y ha construido preliminarmente la distribución mundial de las operaciones transfronterizas de la empresa. El Congo (República Democrática del Congo) y la vecina Zambia pertenecen a la importante zona mundial de mineral de cobre – cobalto, que es rica en reservas de cobre – cobalto, de las cuales el Congo (República Democrática del Congo) posee alrededor del 50% de las reservas mundiales de cobalto probadas. El establecimiento de una filial En la República Democrática del Congo y el desarrollo gradual de la adquisición de materias primas y el procesamiento local son de gran importancia para la empresa, lo que está relacionado con el suministro de materias primas y la estabilidad operacional de la empresa. Sin embargo, la situación política y social local de la República Democrática del Congo no es muy estable y el desarrollo económico y social es relativamente atrasado, por lo que la empresa se enfrenta a los siguientes riesgos operacionales en el extranjero: 1. Aunque la República Democrática del Congo tiene muchas ventajas para atraer inversiones extranjeras, la situación política y la situación económica de su país y región fluctúan localmente, el entorno empresarial es inferior en la clasificación mundial, el desarrollo económico, Muchos problemas de estabilidad social aún no se han resuelto eficazmente, y siguen existiendo factores inseguros e inestables que afectan a la inversión de las empresas chinas en la República Democrática del Congo. En la República Democrática del Congo existe el riesgo de que la producción de las empresas se interrumpa o afecte al funcionamiento normal de las empresas debido a las grandes fluctuaciones de la situación macroeconómica, la inestabilidad política, las huelgas, las enfermedades epidémicas y la interrupción del suministro de energía, etc. 2. El subdesarrollo de la infraestructura, como el transporte y las comunicaciones, as í como la escasez de materiales de infraestructura y materiales de subsistencia, limitan la producción y el desarrollo de las empresas; 3. Cambios adversos en las leyes y reglamentos pertinentes sobre inversiones, impuestos, finanzas, divisas, trabajo, importación y exportación; 4. Aunque la República Democrática del Congo y el Gobierno de China han concertado una serie de acuerdos comerciales y de cooperación para proteger las inversiones y la cooperación de las empresas chinas, el Gobierno de la República Democrática del Congo corre el riesgo de que se produzcan cambios adversos en la política exterior de China; 5. El incumplimiento del contrato por parte del Gobierno o de la empresa cooperativa local da lugar a la pérdida de activos o actividades comerciales de la empresa; 6. La gran diferencia entre el entorno empresarial, el sistema jurídico y las costumbres lingüísticas de la República Democrática del Congo y China puede hacer que el personal chino de la empresa no aplique plenamente las leyes y reglamentos locales, las políticas y las normas comerciales, lo que dificulta la gestión de la empresa; 7. En el futuro, si se produce un cambio en la política de protección del medio ambiente de la República Democrática del Congo, la filial de la República Democrática del Congo podría correr el riesgo de un cambio en la política local de protección del medio ambiente y un aumento del costo de la protección del medio ambiente.
Iii) riesgo de fluctuación del rendimiento causado por la fluctuación de los precios del cobalto y el cobre
La empresa se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de productos de cobalto y cobre, y es una de las empresas de producción de cobalto más competitivas de China. Los productos básicos de la empresa son cloruro de cobalto, sulfato de cobalto y otras sales de cobalto y cobre electrodepositado. Durante el período que abarca el informe, las ventas de productos de cobalto de la empresa ascendieron a 4.787,10 toneladas, 6.202,61 toneladas, 4.669,54 toneladas y 3.643,54 toneladas, respectivamente, y las ventas de productos de cobre a 5.378,70 toneladas, 14.329,48 toneladas, 18.141,47 toneladas y 10.200,07 toneladas, respectivamente, manteniendo un alto nivel de ventas. Sin embargo, debido a la fluctuación de los precios de los productos y las materias primas, los beneficios también han fluctuado en gran medida. Durante el período que abarca el informe, los beneficios netos de los accionistas de la sociedad matriz después de deducir los beneficios no atribuibles fueron de 182127,4 millones de yuan, 11.376,94 millones de yuan, 34.753,39 millones de yuan y 49.571,19 millones de yuan, respectivamente. En el futuro, el beneficio neto de la empresa todavía puede fluctuar en gran medida, el emisor puede tener el riesgo de que el beneficio operativo del año en que se cotiza en bolsa caiga en más del 50% o incluso pierda dinero en comparación con el año anterior, y llamar la atención de los inversores sobre el riesgo de que el beneficio neto del emisor fluctúe en gran medida en el futuro. Iv) riesgo de cambio de la demanda de productos de la empresa
La empresa se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y las ventas de productos de cobalto y cobre, los productos de cobalto se utilizan principalmente en materiales de baterías, aleaciones, materiales magnéticos y otras industrias descendentes. Según los datos trimestrales de la industria china del cobalto, el 68,8% de la demanda mundial de materiales de baterías de cobalto en 2020, el 84,4% de la demanda china de materiales de baterías de cobalto, las baterías de litio de tipo 3C y los materiales de baterías de litio de potencia son los principales campos de consumo de La industria del cobalto. Las baterías de litio de clase 3C se utilizan principalmente en computadoras portátiles, teléfonos móviles, tabletas y otros bienes de consumo personal; La batería de litio de potencia se utiliza principalmente en los vehículos de nueva energía. Impulsada por el ahorro de energía mundial y la protección del medio ambiente, la electrificación e inteligencia de los vehículos y la sustitución sostenible de la energía limpia por la energía fósil tradicional, la industria mundial de vehículos de nueva energía se está desarrollando rápidamente.
