Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (co – Underwriter): Orient Securities Company Limited(600958) Underwriter Co., Ltd.
Co – Master Underwriter: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. (en lo sucesivo, « fujilai», « el emisor» o « La empresa») ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de no más de 22.920000 acciones comunes RMB (acciones a) y de cotización en el GEM (en lo sucesivo, « La oferta») presentada por el Comité de cotización del GEM de la bolsa de valores de Shenzhen (en lo sucesivo, « La Bolsa de shenzhen»). La Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) ha adoptado una decisión sobre el registro (licencia reguladora de valores [2022] No. 251).
El número de acciones emitidas se determina mediante consultas entre el emisor y el patrocinador de la emisión (asegurador principal conjunto) Orient Securities Company Limited(600958) \ \ \ \ Representa el 25,00% del capital social total emitido. Todas las nuevas acciones son públicas. Los accionistas del emisor no transfieren Acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
El emisor y el co – asegurador principal señalan especialmente a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y el co – asegurador principal eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de eliminación estipuladas en el anuncio sobre la investigación preliminar y la recomendación de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio sobre la investigación preliminar y la recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 57,50 Yuan / Acción (excluyendo 57,50 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. Los objetos de colocación con un precio de suscripción de 57,50 Yuan / acción se clasifican de acuerdo con la cantidad de suscripción propuesta, y todos los objetos de colocación con un precio de suscripción inferior a 8 millones de acciones (excluyendo 8 millones de acciones) se eliminan. El precio de suscripción propuesto es de 57,50 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es igual a 8 millones de acciones. El tiempo de suscripción es posterior a las 14: 23: 12: 986 del 11 de marzo de 2022 (excluyendo las 14: 23: 12: 986 del 11 de marzo de 2022). El precio de suscripción propuesto es de 57,50 Yuan / acción, y la cantidad de suscripción es igual a 8 millones de acciones, el tiempo de suscripción es de 14: 23: 12: 986 en el objeto de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange auto – generada por El orden de los objetos de colocación se eliminará de la parte posterior hacia adelante. El proceso anterior eliminó un total de 95 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a comprar fue de 574,9 millones, lo que representa el 1,0051% del total de 572,0 millones de acciones que se iban a comprar después de que se eliminara la cotización inválida de la investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación y teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, las condiciones del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, el emisor y el asegurador principal conjunto negociarán y determinarán que El precio de la oferta actual es de 48,30 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa de licitación.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 17 de marzo de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 17 de marzo de 2022 (día t), entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. El precio de emisión de esta emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la eliminación de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública después de la eliminación de la cotización más alta, los fondos nacionales de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”), los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc.
Esta oferta no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final será de 1.114,6 millones de acciones.
4. Esta emisión se llevará a cabo mediante la combinación de la colocación de la investigación fuera de la red a los inversores elegibles (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de la red”) y la emisión de precios en línea a los inversores públicos sociales que posean el valor de mercado de las acciones no restringidas o los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 48.30 Yuan / share, and the price Earnings Ratio of this price is:
24,50 veces (las ganancias por acción se calcularán de conformidad con las normas contables chinas para las empresas contables en 2020)
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes, el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz se divide por el capital social total antes de la emisión.
Calcular);
23,54 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2020)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Calcular);
32,67 veces (las ganancias por acción se calcularán de conformidad con las normas contables chinas para las empresas contables en 2020)
El beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la auditoría se divide por el capital social total después de la emisión
Calcular);
31,39 veces (las ganancias por acción se ajustarán a las normas contables chinas para 2020)
Ingresos netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Cuenta).
6. The price of this issue is 48.30 Yuan / share, please Judge the price of this issue according to the following circumstances
Racionalidad.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la propiedad de la empresa
Industria farmacéutica (Código de clasificación: c27), al 11 de marzo de 2022 (t – 4), CSI
La relación media estática P / e del mes pasado para la industria farmacéutica (Código de clasificación: c27) fue de
35,42 veces.
Al 11 de marzo de 2022 (t – 4), el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables era el siguiente:
T – 4 Stock 2020 deduction 2020 static Market corresponding to static Market Securities Code shortly referred to Closing Price non – pre – EPS non – post – EPS profit ratio deduction non – pre – profit ratio deduction non – post – deduction (Yuan / share) (Yuan / share) (2020) (2020)
Xiamen Kingdomway Group Company(002626) . SZ Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 1,56 1,43 28,72 18,41 20,08
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) . SZ Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 0,49 0,41 13,64 27,84 33,27
Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) . SZ Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) 1.92 1.70 48.06 25.03 28.27
Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) . SZ Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) 0,34 0,33 22,25 65,44 67,42
Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) . SZ Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) 0,36 0,28 9,51 26,42 33,96
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) . SZ Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 1.15 1.22 14.76 12.83 12.10
Promedio 29,33 32,52
Fuente: Wind, datos al 11 de marzo de 2022 (t – 4).
Nota 1: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
Nota 2: EPS no deducible antes / después de 2020 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020 / capital social total en T – 4. El precio de emisión de 48,30 Yuan / Acción corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2020, que es 32,67 veces inferior a la relación precio – beneficio estático medio de la industria publicada el 11 de marzo de 2022 (t – 4) de China Securities Index Co., Ltd. En el último mes 35,42 veces, superior a la relación precio – beneficio estático medio de la misma industria comparable 32,52 veces. Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionales.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron cotizaciones efectivas fue de 328 y el número de objetos de colocación gestionados fue de 6.789, lo que representa el 75,70% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de las cotizaciones inválidas. El número total de suscripciones válidas es de 42,178,3 millones de acciones, lo que representa el 73,74% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, lo que representa 2.573,73 veces la escala de emisión inicial fuera de la red después de la asignación estratégica y antes de la red.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en la red de información Juchao (www.cn.info.com.cn.) Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Ofrece acciones al público por primera vez y cotiza en el GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de oferta”).
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 67.000 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 48,30 Yuan / la escala de financiación correspondiente es de 110703,6 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado.
Esta emisión sigue el principio de precios orientados al mercado, y los inversores institucionales fuera de la red cotizarán en la fase inicial de investigación sobre la base de la intención real de suscripción, y el emisor y el asegurador principal conjunto tendrán en cuenta factores como la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de Las empresas de la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción sobre la base de los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores prestarán plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, sabrán que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorarán la conciencia de los riesgos, reforzarán el concepto de inversión de valor y evitarán la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
7. Sobre la base del precio de emisión de 48,30 yuan por acción y del número de nuevas acciones emitidas por 22.920000 acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de 110703,6 millones de yuan, deducidos los gastos de emisión de 103901.000 Yuan (excluido el impuesto sobre el valor añadido), y que el capital neto recaudado sea de aproximadamente 100313,5 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Entre las acciones emitidas, las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta restringidos, y las acciones emitidas públicamente pueden circular a partir de la fecha de cotización en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Under the Net Investors should be in accordance with the “Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. IPO shares and under the GEM listed Preliminary Distribution results announcement”, 21 March 2022 (t + 2) 16: 00, according to the final Issue
