Perspectiva de la industria:
Esta semana, los precios del cemento comenzaron a aumentar la ofensiva, el crecimiento constante sigue siendo la principal lógica de inversión de la industria. Prestar atención a las oportunidades de inversión en agentes reductores de agua y impermeabilización de hormigón. Las principales empresas se beneficiarán del aumento de la concentración de la industria y de los ingresos derivados de las ventajas de los canales. Se espera que la placa de cemento tenga una oportunidad temática de banda en el primer trimestre. La demanda de cemento en la mayor parte del país comenzó gradualmente esta semana, y los precios del clínker en el delta del río Yangtze marcaron el comienzo de una cuarta ronda de aumento. La nueva infraestructura y los proyectos municipales aportan nueva energía cinética. La nueva infraestructura y la política de doble carbono aumentarán la demanda de materiales de construcción, principalmente vidrio fotovoltaico e hilados de energía eólica. Al mismo tiempo, la antigua reforma y la construcción de viviendas de Seguridad y otras necesidades de construcción municipal aumentaron significativamente, las principales empresas con fuertes ventajas del canal se beneficiaron más. Recientemente, el precio del vidrio fotovoltaico se estabilizó y se recuperó, las principales empresas y las nuevas empresas de alta calidad merecen atención. Para 2025, la nueva instalación fotovoltaica mundial alcanzará 330gw / año, con un CAGR del 20,48%. La reducción de costos y el aumento de la eficiencia de los módulos fotovoltaicos aportan un nuevo espacio incremental a la demanda de vidrio fotovoltaico, y se espera que la tasa de crecimiento de la demanda de vidrio fotovoltaico supere el 30% para 2025. Esperamos que el lado de la oferta entre 2022 y 2023 entre en la fase de competencia de precios, más competencia entre empresas en el costo. Las ventajas integrales de las empresas oligárquicas son prominentes, y el grado de concentración de las empresas oligárquicas duales puede mejorarse aún más. Los nuevos entrantes, como Qibin y nanbo, tienen ventajas de desarrollo tardío y tienen oportunidades de desarrollo en la industria del vidrio fotovoltaico.
Cemento: los precios nacionales comenzaron a aumentar, la tasa de envío siguió aumentando rápidamente
Esta semana, el precio medio nacional del cemento de alta calidad con impuestos fue de 503,16 Yuan / tonelada, un aumento del 0,30% en comparación con el mes anterior. Las principales áreas de aumento de precios son Jiangsu, Shandong, Henan y Hubei, con un rango de 20 – 50 Yuan / tonelada. La capacidad nacional de almacenamiento de cemento de esta semana fue del 60,63%, una disminución de 3,38 PCT en comparación con la semana pasada, un aumento de 0,88 PCT en el mismo período del a ño pasado. Los envíos de cemento de esta semana fueron del 57,07%, 11,33 PCT más que la semana pasada y 2,13 PCT más que el mismo período del año pasado.
Vidrio: los precios del vidrio flotado disminuyeron significativamente, las existencias siguieron rebotando
El precio medio de las transacciones al contado de vidrio en todo el país esta semana fue de 2.324 Yuan / tonelada, con una disminución del 2,05% y un aumento anual del 6,7%. El 10 de marzo, el precio medio de transacción por día fue de 2.275 Yuan / tonelada, 92 Yuan / tonelada menos que el 3 de marzo. El inventario total de las empresas de la muestra nacional esta semana fue de 55.312800 cajas pesadas, un 8,16% más que el mes anterior, un 76,78% más que el año anterior, 27,14 días de inventario.
Fibra de vidrio: mercado de Roving libre de álcalis
Esta semana 2400 Tex Twining Direct yarn mainstream 6000 – 6300 Yuan / T, la relación de la cadena es básicamente plana, un aumento del 2,92% año tras año. Esta semana el hilo electrónico g75 cotiza alrededor de 10.000 yuan / tonelada; El precio de la tela electrónica disminuyó a unos 3,7 Yuan / metro.
Sugerencias de inversión: Se espera que la infraestructura y los bienes raíces mejoren en 2022, y que la prosperidad de los materiales de construcción siga aumentando. En primer lugar, la sincronización se beneficia de la mejora de la infraestructura y la cadena de la industria inmobiliaria [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ], [ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ], [ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) \ ]; New Infrastructure benefit material sector, Focus on [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ].
Consejos de riesgo: la inversión en infraestructura inmobiliaria no está a la altura de las expectativas; El aumento de los precios de las materias primas superó las expectativas
