El conflicto ruso – ucraniano estalló, los precios del petróleo crudo aumentaron bruscamente, los productos básicos aumentaron. Por otra parte, los semiconductores y los nuevos materiales energéticos tienen una mayor atención.
Dinámica de la industria:
De las 101 variedades químicas seguidas esta semana, 70 aumentaron, 16 cayeron y 15 se mantuvieron estables. Los cinco primeros son el ácido sulfúrico, el éter dimetílico, el petróleo crudo WTI, la nafta y el tolueno; Los cinco primeros fueron glufosinato, fluoruro de aluminio, fósforo amarillo, sal cruda y EDC.
WTI Crude Oil closed at $109.09 per barrel this week, Closing Price week dropped 5.70%; Brent terminó en $112.12 el barril, con una caída semanal del 5,07%. Las preocupaciones sobre el suministro de energía se han aliviado después de que los precios del petróleo se desplomaran esta semana después de una fuerte apertura, después de que los Ministros de Relaciones Exteriores rusos y ucranianos se reunieran para aliviar la situación geopolítica y la negativa de la UE a imponer sanciones a las exportaciones rusas de petróleo y gas. Según la EIA, las existencias de petróleo crudo habían disminuido en 1.863000 barriles y se preveía una disminución de 657000 barriles en la semana que finalizó el 4 de marzo. A principios de esta semana, los Emiratos Árabes Unidos, miembro de la OPEP +, pidieron que se acelerara el aumento de los precios del petróleo crudo. Al mismo tiempo, los Estados Unidos, Europa aumentaron las sanciones contra Rusia, los Estados Unidos prohibieron las importaciones de energía de Rusia y eliminaron el trato de nación más favorecida de Rusia, la UE prohibió las importaciones de productos siderúrgicos de Rusia; Aunque Alemania, Hungría y otros países se opusieron enérgicamente a la ampliación de las sanciones a Rusia en el ámbito de la energía, pero debido a la obstrucción del transporte ruso de petróleo y gas, la liquidación del comercio de petróleo crudo en los Urales es es caótica, las exportaciones rusas de petróleo crudo o se han visto obstaculizadas. En el futuro, el progreso de las negociaciones ruso – ucranianas y las conversaciones nucleares entre Irán e Irán seguirá dominando la tendencia del petróleo crudo, en el caso de que las exportaciones rusas de petróleo crudo disminuyan y la OPEP no modifique el plan de aumento de la producción, el petróleo crudo seguirá aumentando.
Los precios del butadieno siguieron aumentando esta semana, según los datos de bachuan yingfu, el precio medio de mercado del butadieno se cerró en 10.275 Yuan / tonelada, un aumento semanal del 17,23%. El butadieno ha aumentado desde principios de enero, y los precios de mercado actuales han aumentado considerablemente en un 149,09%. El aumento de los precios del butadieno esta semana se debió principalmente al aumento de los costos y la superficie de suministro, debido al aumento del petróleo crudo, el alto costo de la planta de craqueo, el mantenimiento de múltiples paradas o la producción de baja carga, la escasez de suministro de craqueo de carbono – 4, además de La revisión intensiva prevista del proveedor en abril, se espera que el suministro se reduzca. En cuanto a la unidad, la unidad de craqueo No. 4 de Petrochina se reinició en el No. 9 y actualmente funciona con una carga del 70%. La planta petroquímica Yangtze (120000 t / a) está prevista para su revisión a mediados de marzo; Nanjing Chengzhi Extraction Unit (100000 tons / year) parking maintenance. En cuanto a la demanda, el caucho cis – butadieno aguas abajo aumentó esta semana, la cotización en el mercado sigue siendo alta, pero la entrega es más ligera, el sentimiento de espera del comprador es fuerte. En el futuro, el alto impacto del petróleo crudo, la baja tasa de funcionamiento de la unidad de craqueo de olefinas, la escasez de suministro de C4 o el apoyo a corto plazo a los precios del butadieno seguirán aumentando.
Los precios del silicio metálico siguieron aumentando esta semana, con 3303 (Yunnan) cerrando en 24.300 Yuan / tonelada, un aumento del 2,97%, según los datos de bachuan yingfu. Silicon DMC (East China) cerró en 39.000 Yuan / T, un aumento del 4,00% en el precio de cierre. Xinjiang comenzó esta semana en general al alza, algunas empresas debido a la inspección ambiental de la producción de baja carga; Debido a la reducción de los precios de la electricidad en la región de Hunan, la producción se ha reanudado básicamente. En cuanto a los costos, los precios del carbón de silicio y la sílice aumentaron significativamente esta semana, con un aumento semanal del 7,91% y el 10,00%, respectivamente, mientras que otros costos cambiaron ligeramente. En cuanto a la demanda, el aumento de los precios aguas abajo de la silicona es bueno para la formación de silicio metálico, polisilicio comenzó a funcionar en un alto nivel, la demanda es más estable, la industria de procesamiento de aluminio comenzó a aumentar significativamente esta semana, la demanda de silicio metálico aumentó significativamente. En el futuro, el aumento general de la situación de las materias primas, el costo de producción de silicio metálico o el aumento continuo de los precios de apoyo, la fuerte demanda aguas abajo, se espera que los precios se estabilicen al alza.
Recomendaciones de inversión:
Opiniones de esta semana
Industria cíclica: el petróleo crudo ha alcanzado un nuevo nivel, y más de la mitad de los productos químicos han vuelto a aumentar: al 20 de febrero de 2022, el precio medio mensual del 52% de los productos rastreados ha aumentado; El 37% de los precios medios mensuales de los productos cayeron; Otro 11% de los precios de los productos se mantuvieron estables. Al 4 de marzo de 2022, el precio medio del petróleo crudo WTI aumentó un 12,25% con respecto al mes anterior y el precio del petróleo crudo Brent aumentó un 12,07% con respecto al mes anterior. Datos de la industria: el índice de PPI de la industria química fue de 113,6 en enero de 2022, una disminución del 1,56% en diciembre de 2021. En el aspecto de la política, la industria de pesticidas “14º plan quinquenal” salió a la luz, señaló que la optimización de la distribución de la producción de pesticidas, el aumento de la concentración de la industria, el ajuste de la estructura de los productos; El contrato de hipertrofia de potasio de China aterrizó en 2022, el precio estándar de importación de cloruro de potasio es CFR 590 dólares de los EE.UU. / tonelada, un aumento del 139% año tras año. El alto precio de las materias primas aguas arriba, el alto costo de producción del carbón eléctrico, la transmisión de precios de los productos intermedios y la diferenciación de beneficios. A largo plazo, las empresas líderes son optimistas sobre el carbono en el contexto del desarrollo.
Empresas en crecimiento: los precios del carbonato de litio siguen aumentando: al 4 de marzo de 2022, la oferta de carbonato de litio a nivel de batería ha superado los 500000 yuan / tonelada. Por lo que respecta a los materiales semiconductores, Ucrania es un importante proveedor mundial de gas neón, ya sea debido a la situación geopolítica o a la escasez de suministro de algunos tipos de gases electrónicos. Se beneficia del rápido desarrollo de las industrias de automóviles de nueva energía, fotovoltaica y semiconductores aguas abajo, y parte del suministro de nuevos materiales aguas arriba será escaso o normal.
Propuesta de inversión, mirando hacia adelante a marzo, bajo la tensión geopolítica, los precios de los productos químicos a granel fueron fuertemente apoyados, algunos de los precios de los productos químicos o una tendencia al alza de nuevo. Desde el punto de vista de la prosperidad de la Sub – industria, se espera que la refinería petroquímica aguas arriba, la agroquímica conexa, los productos químicos relacionados con la infraestructura, los materiales semiconductores y los nuevos materiales energéticos mantengan una prosperidad relativamente alta. Desde el punto de vista de la valoración, después de un ajuste adecuado, la actual refinería privada, los líderes de la industria, los nuevos materiales y otras empresas químicas relacionadas con la valoración vuelven a un nivel más bajo, a medio y largo plazo, con la sostenibilidad de los beneficios más allá de las expectativas, se espera que los activos químicos de alta calidad reciban una revalorización del valor. Se recomrecomrecomrecomrecomrecomrecomiendan acciones: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , 00 Ping An Bank Co.Ltd(000001) , Zhejiang Huangma Technology Co.Ltd(603181) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) \ , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \ , Puyang Refractories Group Co.Ltd(002225) 0 , 00225 , Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) 8 \ 655 , Valiant Co.Ltd(002643) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) , etc.
Acciones de oro de marzo: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309)
Indicación del riesgo
Los cambios en los factores geopolíticos provocaron grandes fluctuaciones de los precios del petróleo; Cambios en la situación epidémica mundial
