Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Ningbo Tianyi Medical Equipment CO., Ltd.
Ningbo Tianyi Medical Appliance Co., Ltd.
(788 mozhi North Road, dongqian Lake Tourist Resort, Ningbo)
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Carta de intención del folleto
(proyecto de declaración)
La solicitud de emisión de la empresa está sujeta a los procedimientos correspondientes de la bolsa de Shenzhen y la Comisión Reguladora de valores de China. La presente carta de intención no tiene efecto jurídico en la emisión de acciones en virtud de la cual se emiten, sino que se utiliza únicamente para la divulgación anticipada. Los inversores tomarán como base para la decisión de inversión la Carta de intención del folleto publicada oficialmente.
Patrocinador (asegurador principal)
618 Shangcheng Road, zona piloto de libre comercio, Shanghai, China
Declaración
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley.
El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que la Carta de intención del folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores, los controladores reales y las personas que actúen de consuno del emisor se comprometen a que no haya registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del folleto y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables en la Carta de intención del folleto.
Cuando el emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores, los controladores reales, los agentes concertados, los patrocinadores y las sociedades de valores aseguradores se comprometan a causar pérdidas a los inversores en la emisión y el comercio de valores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en la Carta de intención del emisor y otros materiales de divulgación de información, Los inversores serán indemnizados por las pérdidas de conformidad con la ley.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas públicamente es de 14.736842.000, lo que representa el 25% del total de acciones emitidas después de la emisión. Esta emisión es una emisión de nuevas acciones y no implica la oferta pública de acciones por los accionistas originales.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción RMB [] Yuan
Fecha prevista de publicación 23 de marzo de 2022
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total emitido 58.947368 acciones
Patrocinador (asegurador principal)
Fecha de firma del folleto 15 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, señalamos a la atención de los inversores que, antes de tomar una decisión de inversión, debemos leer cuidadosamente el texto del presente folleto y prestar especial atención a las siguientes cuestiones. Compromisos importantes relacionados con esta emisión
Los principales compromisos contraídos por el emisor y sus accionistas, los directores, supervisores, altos directivos del emisor, as í como los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores, etc. Las medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos y los compromisos que han dado lugar a condiciones de cumplimiento se detallan en la sección XIII del anexo II de la presente carta de intención del folleto, en la que se detallan los compromisos y el cumplimiento importantes contraídos por las instituciones y el personal pertinentes. Cuestiones relativas a la distribución de los beneficios acumulados
Tras la deliberación y aprobación de la cuarta junta general provisional de accionistas de la empresa en 2020, los beneficios no distribuidos acumulados antes de la emisión y la inclusión en la lista serán compartidos por los accionistas nuevos y antiguos registrados en la emisión y después de la inclusión en la lista. Indicación de riesgos especiales
Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la gema y los factores de riesgo revelados por la empresa, y recordar a los inversores que presten especial atención a los siguientes riesgos en los "factores de riesgo de la sección IV": i) el riesgo de fluctuación del margen bruto y el riesgo de que El margen bruto de circulación extracorpórea de los principales productos sea relativamente bajo
En 2018, 2019, 2020 y enero - junio de 2021, el margen bruto de las principales operaciones de la empresa fue de 35,13%, 39,35%, 42,65% y 35,22%, respectivamente, y el margen bruto fluctuó. Mientras tanto, el margen bruto de los principales productos técnicos básicos de la empresa durante el período que abarca el informe fue de 27,45%, 29,43%, 29,78% y 27,66%, respectivamente, inferior al margen bruto de los productos de enfermería de la Sala, como el tubo de alimentación, el alimentador y el tubo de oxígeno de un solo uso. Durante el período que abarca el informe, el margen bruto de la empresa se vio afectado principalmente por la demanda del mercado, la estructura del producto, el precio unitario de venta, el costo unitario y el lanzamiento de nuevos productos.
Si en el futuro la macroeconomía, el grado de competencia del mercado, el precio de las materias primas y otros cambios adversos importantes, pero la empresa no puede mejorar la eficiencia de la producción, la innovación tecnológica, la innovación tecnológica, la ampliación de la escala de producción para reducir los costos de producción, no puede seguir introduciendo nuevos productos con mayor rentabilidad, el margen bruto de la empresa disminuirá, lo que tendrá un impacto negativo en la rentabilidad de la empresa.
La razón principal de la baja tasa bruta de beneficio de las rutas de circulación extracorpórea es que la empresa ha adoptado la estrategia de gestión de precios más bajos en comparación con los productos de las rutas de circulación extracorpórea de los fabricantes extranjeros, la industria de productos de las rutas de circulación extracorpórea ha logrado una mayor sustitución de las importaciones nacionales, y el impacto de la política de seguro médico de enfermedades graves ha dado lugar a la limitación de los precios finales de los productos de las rutas de circulación extracorpórea en los hospitales, por lo que el precio unitario de los productos de las rutas de Al mismo tiempo, el costo unitario del producto es relativamente alto, lo que da lugar a una tasa de beneficio bruto relativamente baja.
Si el precio de venta y el costo unitario de los productos de circulación extracorpórea de la empresa se ven afectados negativamente por factores como la futura política de la industria de la salud, la fluctuación de los precios de las materias primas, etc., como la compra de equipo médico, etc., existe el riesgo de que el precio de Los productos básicos disminuya y el margen bruto disminuya. Ii) riesgos de desarrollo de productos
La empresa se dedica principalmente a la purificación de la sangre y a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de equipos médicos, como materiales médicos de alto polímero en el campo de la enfermería de la Sala, y tiene mayores requisitos para la innovación tecnológica y tecnológica. Mientras tanto, la demanda de productos de las instituciones médicas también está cambiando y mejorando constantemente.
Durante el período que abarca el informe, la inversión en I + D de la empresa fue de 8.981000 Yuan, 160724000 Yuan, 159736000 yuan y 101228000 Yuan, respectivamente, lo que se relacionó con las características de la industria de dispositivos médicos. En comparación con la investigación y el desarrollo de nuevos medicamentos, la inversión en I + D tiene una gran brecha en el diseño de productos, la mejora de materiales y procesos y el costo de los ensayos clínicos.
Si la investigación científica y la transformación tecnológica de la empresa se renuevan lentamente en el futuro, no pueden comprender con precisión la tendencia de desarrollo de los productos y la tecnología, se producen errores direccionales en la toma de decisiones sobre el desarrollo de los productos, o no pueden aplicar las nuevas tecnologías a la investigación y el desarrollo de Los productos a tiempo, lo que puede hacer que la empresa pierda la ventaja de la tecnología y el mercado y, por lo tanto, disminuya su posición en el mercado. Tiene un impacto negativo en el desarrollo y el rendimiento de la empresa en el futuro. Concentración de clientes y riesgo de pérdida de alimentador, tubo de alimentación y tubo de oxígeno de un solo uso
Durante el período que abarca el informe, los ingresos por ventas de los productos de alimentación y tuberías de alimentación de la empresa ascendieron a 462242 millones de yuan, 685521 millones de yuan, 650698 millones de yuan y 502841 millones de yuan, lo que representa el 18,47%, el 21,94%, el 17,83% y el 29,08% de los ingresos de las principales empresas, respectivamente. Los alimentadores y tubos de alimentación de la empresa se venden principalmente a neomed en los Estados Unidos. Entre ellos, en 2020 y el primer semestre de 2021, la contribución de los ingresos de ventas de neomed a los productos de alimentación y tuberías de alimentación alcanzó el 99,72% y el 99,52%, y el emisor tiene una alta concentración de clientes de productos de alimentación y tuberías de alimentación, as í como la Dependencia de los clientes pertinentes.
Durante el período que abarca el informe, los ingresos por ventas de los productos de oxígeno de un solo uso de la empresa ascendieron a 27.767100 Yuan, 28.839700 Yuan, 19.513000 yuan y 9.954900 Yuan, respectivamente, lo que representa el 11,09%, el 9,23%, el 5,35% y el 5,76% de los principales ingresos comerciales. Entre ellos, de enero a junio de 2021, la contribución de los ingresos de ventas de Nanjing tianwen y shangyao kandelle a los productos de oxígeno de un solo uso del emisor alcanzó el 57,02%, existe el riesgo de concentración del cliente.
Los emisores corren el riesgo de que la adquisición de pedidos sea insostenible y sustituya a los competidores si la demanda de productos de la empresa se reduce debido a sus propias razones, al entorno normativo externo o a cambios en el mercado, como el aumento del brote de neumonía covid - 19 y a la inclusión de los productos del emisor En la lista de productos sujetos a derechos de aduana. Si los clientes importantes mencionados anteriormente se pierden, puede tener un impacto negativo significativo en el rendimiento operativo del emisor. Iv) alto grado de concentración de las acciones y control efectivo de los riesgos por parte de los controladores
A partir de la fecha de la intención de la Oficina de marcadores del folleto, los controladores reales del emisor son Wu Zhimin, Wu Bin y su hijo, y Zhang Wenyu es el mismo actor que los controladores reales. Entre ellos: Wu Zhimin posee directamente 28 millones de acciones del emisor, lo que representa el 63,33% del total de acciones del emisor antes de la emisión; Wu Bin posee directamente 12 millones de acciones del emisor, lo que representa el 27,14% del total de acciones del emisor antes de la emisión. Zhang Wenyu posee directamente Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) acciones del emisor, lo que representa el 1,36% del total de acciones del emisor antes de su emisión. Después de esta emisión, la proporción total de acciones de los controladores reales se reducirá al 67,86%, la proporción de acciones de control se reducirá al 68,88%, todavía en una posición de control, las acciones están altamente concentradas. El controlador real puede hacer uso de su posición de control y ejercer el derecho de voto para ejercer el control y la influencia significativa en la selección y contratación de directores, supervisores y altos directivos, la estrategia de desarrollo, la Organización del personal, la producción y la gestión, las finanzas, etc. Si el sistema de gobierno corporativo no se aplica estrictamente, puede dar lugar al riesgo de que el controlador real utilice su posición de control para perjudicar los intereses de la empresa y otros accionistas minoritarios. Riesgos normativos y reglamentarios de la industria
1. El impacto potencial de la política de compra de dispositivos médicos en el rendimiento del emisor
El 31 de julio de 2019, la Oficina General del Consejo de Estado publicó la circular sobre el plan de reforma del tratamiento de los bienes fungibles médicos de alto valor. En cuanto a los bienes fungibles médicos de alto valor producidos por muchas empresas, como la mayor cantidad de uso clínico, la mayor cantidad de compra, el uso clínico más maduro, la exploración de la compra centralizada por categoría, el fomento de las instituciones médicas para llevar a cabo conjuntamente la negociación de la compra de volumen y la exploración activa de la compra de alianzas interprovinciales, y el calendario claro es el siguiente:
Se inició en el segundo semestre de 2019. La compra de volumen perjudicará los ingresos y los beneficios de las empresas que no ganen la licitación.
Influencia.
Al 30 de junio de 2021, todas las provincias y ciudades de todo el país habían promulgado políticas de adquisición de suministros médicos.
Política, ha llevado a cabo la compra de volumen en la provincia, la Ciudad, Xinjiang, Shandong, Shanxi, Chongqing, Fujian, Guizhou, lago
Algunas provincias del Sur y otras regiones municipales y la provincia de Henan se ocupan de las principales variedades de productos del emisor. De los cuales,
Productos relacionados en la región Altai de Xinjiang, siete ciudades de Shandong, la costa sur de Chongqing, la prefectura de Qiannan de Guizhou y Hengyang de Hunan
El producto es la vía sanguínea de circulación extracorpórea, Shanxi Yangquan Datong Taiyuan, Shandong siete ciudades, Henan, Fujian Quanzhou involucradas
El producto es un tubo de oxígeno de un solo uso. Durante el período de que se informa, el emisor no se encontraba en Altai, Provincia de Hunan, Xinjiang
Hengyang Area Sales of extracorpórea circulation Blood Road, also not in Shanxi Yangquan and Datong City Sales of one - use
No participó en las negociaciones locales de compra de la capacidad de carga; Emisores en siete ciudades de Shandong, Shanxi también
En la antigua, Henan, Fujian Quanzhou, Guizhou Qiannan, Chongqing South Bank, hay ventas de circulación extracorpórea de sangre, una vez
El uso de productos de tubo de oxígeno integral, pero debido a la principal compra de volumen de cinta no provincial, la compra de volumen de cinta municipal involucra
El volumen de compra es pequeño, por lo que el emisor no participó activamente en las negociaciones de compra de volumen o no ganó la licitación. Extracción de la zona habitual
Las normas de compra estipulan que la cantidad de bienes fungibles utilizados en la compra no será inferior al 70% de la cantidad anual de bienes fungibles comprados.
Las instituciones médicas pueden adquirir otros bienes fungibles a un precio razonable. Por consiguiente, el emisor sigue siendo capaz de llevar a cabo actividades similares en las zonas mencionadas.
Las ventas de productos.
Razones por las que el emisor no participó activamente en la negociación de la práctica de compra de precios de categoría de productos en el momento de los documentos provinciales y municipales o no ganó la licitación
