1. Vehículos de nueva energía
Varias empresas de baterías de litio anunciaron la situación de funcionamiento de enero a febrero
Creemos que: de enero a febrero de 2022, el rendimiento de la industria, 1) las ventas de automóviles de nueva energía, afectadas por las vacaciones del Festival de primavera y otros factores, enero y febrero de 2022 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) \ \ Todo se ajusta a las expectativas. En cuanto a la capacidad instalada de la batería de energía, de enero a febrero de 2022, la capacidad instalada de la batería de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) En cuanto al rendimiento de las empresas de la cadena de la industria de la batería de litio, bajo la influencia de la temporada baja relativa y la rápida fluctuación de los precios de las materias primas, las empresas de varios enlaces, como el electrodo positivo, el electrolito y el diafragma, logran un rendimiento superior al esperado de enero a febrero de 2022 (o enero a marzo) con un rápido crecimiento interanual del rendimiento debido a su fuerte capacidad de expansión de la capacidad, expansión de los clientes, optimización de productos y control aguas arriba y aguas abajo. Se espera que el primer trimestre de 2022 comience bien. Con el aumento de la demanda descendente y la reducción de la presión sobre las materias primas, las empresas de alta calidad se beneficiarán continuamente del desarrollo de la industria y se espera que el rendimiento anual aumente considerablemente.
Punto de vista básico:
Creemos que la industria de vehículos de nueva energía está pasando gradualmente de ser impulsada por la política a ser impulsada por el mercado, y se espera que los vehículos de nueva energía entren en la fase de penetración acelerada, impulsada por la mejora continua de la relación calidad – precio y el aumento continuo de la oferta de vehículos de alta calidad. Mira:
Leader High Growth, High determinista Opportunities, Tesla, New forces and other car Enterprises as well as Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , LG Chemical Power Battery Supply Chain;
La expansión de la demanda de larga duración y carga rápida, as í como el aterrizaje de 4680 baterías y otras nuevas tecnologías, traen consigo 2) materiales de ánodo de níquel alto, materiales de ánodo a base de silicio, agentes conductores y nuevas sales de litio, etc.
Subdividir la pista principal, en la competencia de la industria con tecnología / costo significativo foso ventaja;
La demand a de baterías ternarias de litio de alto níquel y fosfato férrico aumentó con el desarrollo de la polarización económica de alta gama, y el patrón de materiales catódicos ternarios se optimizó continuamente bajo la tendencia de alto níquel;
Se espera que la distribución acelerada de la capacidad beneficie significativamente a los objetivos pertinentes del rápido crecimiento de la demanda de la industria;
Se espera que el crecimiento de la industria beneficiaria y la mejora continua de su propia competitividad conduzcan a la ampliación de la cuota de mercado de los objetivos de segunda línea;
El almacenamiento de energía, los vehículos de dos ruedas y otros segmentos con oportunidades estructurales, as í como la mejora continua de las instalaciones de carga e intercambio de energía.
Los objetivos de los beneficiarios son los siguientes: 00812 014 , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Hongfa Technology Co.Ltd(600885) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) , etc.
Fuerte demanda de la industria fotovoltaica en el primer trimestre de 2022
En el primer trimestre de 2022, la industria fotovoltaica no se debilitó durante la temporada baja, la industria mantuvo un alto grado de paisaje:
El precio del silicio es fuerte y ha aumentado ligeramente. Esta semana, el precio medio de las transacciones de materiales compuestos de cristal único en China fue de 246600 Yuan / tonelada, un 6,4% más que a principios de enero, cuando la demanda de la industria siguió siendo fuerte. De acuerdo con el capítulo de la industria del silicio, las empresas de silicio firmaron todos los contratos en marzo, debido a la escasez relativa de suministros de silicio, los precios de transacción aumentaron;
El calor fotovoltaico doméstico no disminuye. Según Zhihui PV, en diciembre de 2021, enero de 2022, dentro de 50 kW, los envíos de inversores para la energía fotovoltaica doméstica aumentaron bruscamente, se espera que la nueva instalación de energía fotovoltaica doméstica en enero de 2022 supere los 2 GW, y se espera que el aumento interanual supere el 545%;
Se espera que la nueva producción de silicio se libere y que la prosperidad de la industria siga aumentando. A lo largo del a ño, con la nueva capacidad de producción de los fabricantes de polisilicio y el avance gradual de los proyectos de innovación tecnológica, la escasez de suministro de polisilicio o se aliviará, la capacidad de suministro de seguimiento aumentará, se prevé que los precios de la cadena industrial disminuyan, el enlace descendente de la transmisión de beneficios de volumen, se espera que la elasticidad de los precios de la demanda fotovoltaica aumente, la prosperidad de la industria fotovoltaica seguirá siendo positiva este año.
Punto de vista básico:
Fotovoltaica
A medio y largo plazo, la proporción de energía no fósil en el consumo de energía primaria alcanzará el 20% en 2025 / 2030, y la energía fotovoltaica desempeñará un papel importante en la transformación energética y la reducción de las emisiones de carbono.
Prestar atención a la relación entre la oferta y la demanda en el cambio del mercado y a las oportunidades estructurales en el cambio tecnológico, como el inversor, la película adhesiva fotovoltaica, el vidrio fotovoltaico, el fabricante de integración vertical, la energía fotovoltaica distribuida, el enlace de consumo y el enlace de equipo, el soporte fotovoltaico, etc.
Los objetivos de los beneficiarios son los siguientes: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , etc.
A corto plazo, la tendencia a la gran escala de los ventiladores es notable, y se espera que el costo total disminuya; Con el desarrollo continuo del proyecto de la base de energía eólica a gran escala y la aceleración de la reducción del costo de la energía eólica en el mar, se espera que aumente la calidad del paisaje de la energía eólica. A medio y largo plazo, la energía eólica es una de las formas alternativas de energía para lograr la “neutralización del carbono”, y la demanda instalada y el espacio de desarrollo de la industria de la energía eólica siguen siendo positivos.
Prestar atención a las oportunidades de inversión en los siguientes aspectos: 1) el paisaje de la energía eólica sigue aumentando, y las oportunidades de los componentes domésticos en la tendencia a gran escala y los cambios en el patrón, como la torre, el eje principal, las piezas moldeadas, las hojas, etc.; Valorar la recuperación de beneficios bajo el ajuste de los precios de las materias primas; Se recomienda la sustitución nacional de componentes de precisión como rodamientos de husillo; Tener una buena oportunidad bajo el cambio de patrón y el cambio de tecnología; La energía eólica marina sigue reduciendo los costos, se espera que la demanda siga aumentando, los productos marinos, el cable marino y otros vínculos conexos.
Los beneficiarios son: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \ , Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc.
El objetivo de escala, la posición en el mercado y el modelo de negocio de la instalación de almacenamiento de energía en 2025 han sido claros, y las políticas nacionales y locales pertinentes se han perfeccionado aún más, y el almacenamiento de energía se desarrollará rápidamente con la energía renovable. Con la aplicación de la central eléctrica distribuida superpuesta, la pila de carga y la microred, el almacenamiento de energía en el lado de la generación, el lado de la red y el lado del usuario se enfrentará a nuevas demandas de aplicación. Esperamos con interés la integración de baterías de litio, inversores y sistemas de almacenamiento de energía en el marco de la oportunidad de desarrollo del almacenamiento de energía
Línea principal.
Beneficiarios: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , etc.
3. Indicación del riesgo
El desarrollo de la industria automotriz de nueva energía no está a la altura de las expectativas; La nueva instalación de energía y la mejora de la limitación de la electricidad no están a la altura de las expectativas; El riesgo de una fuerte disminución de los precios de los productos; El desarrollo de la epidemia supera el riesgo esperado.
