Puntos de inversión
El equipo eléctrico 10834 cayó un 0,56%, superando al mercado. Esta semana (7 de marzo – 11 de marzo, lo mismo a continuación), la energía fotovoltaica aumentó 2,04%, la automatización industrial aumentó 0%, el equipo de generación de energía cayó 1,98%, la batería de litio cayó 4,18%, la generación de energía y la red eléctrica cayó 4,42%, la energía nuclear cayó 4,52%, la energía eólica cayó 4,63%, los vehículos de nueva energía cayeron 4,68%. Los cinco primeros aumentos fueron Lanzhou Greatwall Electrical Co.Ltd(600192) , Dianguang Explosion-Proof Technology Co.Ltd(002730) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Eging Photovoltaic Technology Co.Ltd(600537) , Spic Dongfang Energy Corporation(000958) ; Los cinco primeros fueron Hangzhou Innover Technology Co.Ltd(002767) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) , ST rongjie, Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) .
Nivel de la industria: vehículos eléctricos: Asociación China de automóviles: febrero de ventas de nuevos vehículos energéticos 334000, con relación a + 184% / – 23%; Federación de turismos: en febrero, las ventas de nuevos turismos energéticos ascendieron a 317000, lo que representa una disminución del 24,1% en comparación con el trimestre anterior. En febrero, la capacidad instalada de la batería China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Tesla domestic re – Price, High Match Model 3 and MODEL y increased 10000 yuan; Informe sobre la labor del Gobierno: seguir apoyando el consumo de nuevos vehículos energéticos; China Innovation Airways publicó el folleto, 21 años de envío de 10 GWh, 22 – 23 años de capacidad efectiva para ampliar a 25 / 55 GWh; Rivian anunció el uso de baterías LFP en vehículos de vida estándar; La situación en Rusia y Ucrania se ha extendido al campo de la electricidad de litio y el precio del níquel se ha duplicado cada día. La cotización del cobalto metálico es de 573000 Yuan / T, esta semana + 3,8%, la cotización del níquel es de 231600 Yuan / T, esta semana + 21,4%, la cotización del manganeso es de 33.100 Yuan / T, esta semana – 11,5%, la cotización del litio metálico es de 2.980000 Yuan / T, Esta semana + 6,4%, la cotización del carbonato de litio a nivel de batería es de 517500 Yuan / T, esta semana + 2,0%, la cotización del hidróxido de litio es de 481900 Yuan / T, esta semana + 6%, la cotización del electrolito es de 115000 Yuan / T, esta semana – 4,2%. El hexafluorofosfato de litio se cotiza en 535000 Yuan / tonelada, esta semana – 3,6%, carbonato de etileno CE se cotiza en 125000 Yuan / tonelada, esta semana – 13,8%, precursor ternario 523 se cotiza en 157000 Yuan / tonelada, esta semana + 10,2%, precursor de sulfato de níquel se cotiza en 55.500 Yuan / tonelada, esta semana + 33,7%, electrodo positivo de manganita de litio se cotiza en 138500 Yuan / tonelada, esta semana + 3,7%, triple 622 se cotiza en 385000 Yuan / tonelada, esta semana + 2,7%, El electrodo positivo ternario 811 se cotiza en 4075000 Yuan / tonelada, esta semana + 3,3%, el electrodo positivo de litio – hierro – fosfato se cotiza en 1645000 Yuan / tonelada, esta semana + 2,5%. New Energy: National Energy Administration: promote the first 100 million kilovatios scale wind power PV base project as soon as possible completion and Operation; Las principales cotizaciones de obleas de silicio se aproximan al máximo de 2021, y la demanda de energía fotovoltaica no disminuye durante la temporada baja; Aumentar el despliegue del campo de almacenamiento de energía y aumentar la producción de baterías de almacenamiento de energía en China en un 146% en 2021; China tiene previsto construir una base fotovoltaica eólica de 450 millones de kilovatios en el desierto de Gobi; Circular de la Administración Nacional de energía sobre la planificación integrada de la energía renovable en las principales cuencas hidrográficas de China; ¡Subsidio de almacenamiento de energía 0,3 Yuan / grado, subsidio de 3 años! Directrices para la construcción de la primera base paisajística a gran escala: para las empresas que construyen más de 4 horas de almacenamiento de energía, se permite la construcción de proyectos paisajísticos con 4 veces la energía almacenada; Longji, jingao, huansheng, jingke y Tianhe han ganado la licitación para la compra de componentes de 15 GW de Huadian; Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 5.000 millones de yuan Esta semana, el material de silicio monocristalino 249 Yuan / kg, la relación de anillo es plana; El precio cotizado de 166 / 182 / 210mm de silicio monocristalino es de 5,5 / 6,65 / 8,86 Yuan / pieza, y la relación de anillo es plana / + 1,53% / + 1,26%; La cotización de la batería PERC 166 de cristal único es de 1,11 Yuan / W, la relación de anillo es plana; El precio cotizado de los componentes PERC de cristal único es de 1,84 Yuan / W, la relación de anillo es plana; Vidrio 3,2 mm / 2,0 mm precio cotizado 26 / 20 yuan / plano.
A nivel de empresa: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : 1) y el Gobierno Municipal de Qujing firmaron un acuerdo complementario para el proyecto Qujing (fase II). La escala de obleas de silicio monocristalino se cambió de 20gw a 30gw, y la barra de silicio monocristalino se mantuvo sin cambios. Se propone conceder acciones restringidas y opciones de compra de acciones a 2.484 sujetos de incentivos, con un total no superior al 0,69% del capital social total. El objetivo de desbloqueo se basa en 2020, con una tasa de crecimiento de los ingresos de 22 a ños / 23 años / 24 años no inferior al 80% / 120% / 175%. Eve Energy Co.Ltd(300014) : 1) 100 millones de latitudes de energía y Jingmen High Tech Zone Management Committee to sign “Contract letter”, respectively in Jingmen High Tech Zone Investment and Construction of 20gwh Square Iron phosphate lithium Battery Project, 48gwh Power Storage Battery Project, the total Investment is about 12.600 millones de yuan. Se propone aplicar el noveno plan de accionariado de los empleados y emitir no más de 2.395200 acciones a no más de 3.300 empleados, lo que representa el 0,13% del capital social total. Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) : de enero a febrero de 2022, los ingresos ascendieron a unos 3.300 millones de yuan, un aumento del 260%; El beneficio neto para la madre ascendió a unos 860 millones de yuan, lo que representa un aumento del 470%. Tongwei Co.Ltd(600438) : de enero a febrero de 2022, los ingresos de explotación ascendieron a unos 16.000 millones de yuan, un aumento del 130%; Los beneficios netos para la madre ascendieron a unos 3.300 millones de yuan, lo que representa un aumento del 650%. Hongfa Technology Co.Ltd(600885) : los ingresos El beneficio neto a la madre ascendió a 1.057 millones de yuan, lo que representa un aumento del 26,96%. El beneficio neto deducido fue de 916 millones de yuan, un aumento del 32,02%. Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) : los ingresos totales El beneficio neto a la madre ascendió a 643 millones de yuan, lo que representa un aumento del 62,97%. Los beneficios no netos deducidos ascendieron a 597 millones de yuan, lo que representa un aumento del 76,35%. Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : hasta la fecha no se ha producido ningún cierre obligatorio. Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 1) Performance Express, 2021 achieved total Revenue 8375 million Yuan, with a increase of 163.07%; El beneficio neto a la madre ascendió a 1.091 millones, lo que representa un aumento del 183,54%. El beneficio neto neto de 824 millones de yuan de la deducción no posterior a la devolución a la madre aumentó un 238,37%. De enero a febrero de 2022, los ingresos ascendieron a 2.348 millones de yuan, un aumento del 202,21%; El beneficio neto para la madre es de unos 230 millones de yuan, un aumento del 113,91%. Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) : 1) publicó un boletín de resultados, con ingresos totales de 15.971 millones de yuan en 2021, un aumento del 31,88%; El beneficio neto a la madre ascendió a 1.682 millones de yuan, lo que representa un aumento del 15,02%.
De enero a febrero de 2022, los ingresos totales de explotación ascendieron a unos 3.060 millones de yuan, un aumento del 40%; El beneficio neto para la madre ascendió a unos 290 millones de yuan, lo que representa un aumento del 30%. Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) : de enero a febrero de 2022, los ingresos de explotación ascendieron a unos 425 millones de yuan, un aumento del 60% con respecto al año anterior; El beneficio neto a la madre ascendió a unos 95 millones de yuan, un aumento del 160%. Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) \ \ \ Trina Solar Co.Ltd(688599) : 1) Tianhe Electric Power Co., Ltd. Se propone invertir y construir una central de almacenamiento de energía compartida de 200 mW / 400 MWH en el condado de Linze, que se construirá principalmente con una central de almacenamiento de energía compartida de 200 mW / 400 MWH, líneas de salida e instalaciones conexas. 210 mm desarrollados independientemente por la empresa × La batería I – topcon de alta eficiencia de 210 mm, certificada con una eficiencia máxima del 25,5%, ha establecido un nuevo récord mundial para la eficiencia de la batería I – topcon de silicio monocristalino industrializado de gran superficie. Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) : elgama, una subsidiaria de propiedad total, confirmó la oferta ganadora para el proyecto de licitación de Contadores de Energía inteligente de PGE, y estimó que la cantidad ganadora era de 76.466000 PLN, convertida en 108 millones de yuan.
Estrategia de inversión: en febrero, las ventas de vehículos eléctricos en China superaron las expectativas del mercado a 330000 vehículos, en comparación con + 184% / – 23%. Estimamos que las ventas de vehículos eléctricos en marzo superarán los 450000 + y q1 superarán los 1,2 millones +. Creemos que 6 millones de vehículos + en todo El año (un aumento del 70%) ya no están en suspenso, mientras que las expectativas del mercado son sólo de 5 – 5,5 millones; Europa y los Estados Unidos aumentaron ligeramente en febrero en línea con las expectativas del mercado, esperamos una recuperación significativa en marzo, 10 millones de vehículos en todo el mundo + (un aumento del 60%), destacamos que el núcleo de la demand a es un gran número de nuevos modelos y cambios en los hábitos de consumo eléctrico. En cuanto a la oferta, el aumento de la semana pasada se ha ralentizado notablemente después de que el carbonato de litio se rompiera rápidamente a través de 500000 yuan / tonelada, el inventario de los fabricantes de baterías de litio se ha reducido en general a alrededor de un mes, el fosfato férrico de litio es más corto, la agitación de los precios del níquel es sólo un fenómeno de juego a corto plazo, la producción total de emisiones en marzo aumentó entre un 5% y un 10% en comparación con enero, el diafragma, la grafitización y otras limitaciones de la oferta, observamos que las ventas y la oferta han estado preocupadas durante mucho tiempo, Las ventas siguen superando las expectativas del mercado y los resultados de enero – febrero han comenzado a aumentar la confianza del mercado, la valoración se ha reducido a 15 – 40x es el límite inferior, una fuerte inversión de la placa de vehículos eléctricos, empujando los principales vínculos. La demanda de energía fotovoltaica en 2022 es un gran a ño. En enero, la demanda de energía fotovoltaica distribuida en China, especialmente para los usuarios domésticos, superó las expectativas del mercado en casi 3 GW. El aumento de los precios de la energía en Europa superará las expectativas del mercado. En 2030, la demanda acumulada de energía fotovoltaica en la UE se incrementará a 1 TW a medio plazo. La producción total de emisiones de q1 superará las expectativas del mercado. La demanda de Q2 es fuerte, los beneficios de los componentes mejoran, el rendimiento de los materiales de silicio es satisfactorio y se espera que los beneficios de En 2022, la capacidad instalada es de 240 – 250 GW, con un crecimiento de casi el 50%, de los cuales China espera 90 GW, con un aumento del 65%, y sigue siendo optimista sobre los componentes, los enlaces de inversores y los líderes de calidad. La sustitución de la industria nacional continúa, la prosperidad comenzó a calentarse en diciembre de 21 años, el crecimiento de los pedidos de los líderes de enero a febrero superó las expectativas del mercado, los líderes fuertes se mantuvieron firmes, se recomienda la distribución clave. Se espera que la inversión en la red eléctrica aumente constantemente y que el nuevo sistema de energía ofrezca oportunidades estructurales, centrándose en la construcción de la red, la inteligencia de la red de distribución, la digitalización y el almacenamiento por bombeo. Después de que el costo de la energía eólica se desplomó, las exportaciones comenzaron a ser competitivas y se esperaba un desarrollo estable en el contexto de la neutralidad del carbono en China.
Principales temas recomendados: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ \ \ \ \ \ \ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) \ \ \ \ \ (calentamiento gradual Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) \ \ \ \ \ \ \ (líder mundial Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) \ \ \ \ ( Wo Mai (se espera que los envíos de microrreactores se dupliquen continuamente, el mercado de ee.u u. Comience a descargar), Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (Eva y Poe, película seca sensible a la luz), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (cobalto, precursor positivo), Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (relé nuevo y antiguo líder mundial, previsión del mercado para 2021), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) \ \ (precursor ternario líder mundial, alta calidad y expansión rápida Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) Nari Technology Co.Ltd(600406) \ \ (grifo de equipo secundario, beneficio de la Internet de las cosas de energía eléctrica) Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) \ \ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) \ Nuode Investment Co.Ltd(600110) \ Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , 00202 \ , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) \ . Atención sugerida: Crystal Energy, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , etc.
Consejos de riesgo: la tasa de crecimiento de la inversión disminuye, la política es inferior a las expectativas del mercado, la competencia de precios supera las expectativas del mercado
