Panorama general de la semana:
El mercado de semiconductores superó el índice principal esta semana. El índice de la industria de semiconductores shenwan cayó un 2,31% esta semana, mientras que el GEM cayó un 3,03% en el mismo per íodo, el índice compuesto de Shanghai cayó un 4,00%, el índice compuesto de Shenzhen cayó un 4,40%, el índice de pequeñas y medianas empresas cayó un 4,64% y el índice Wande cayó un 3,96%. El índice de la industria de semiconductores superó al índice principal.
La mayoría de las secciones de semiconductores se han calentado. En el segmento de semiconductores, el sector de fabricación de semiconductores aumentó un 3,7% esta semana, el sector de dispositivos semiconductores aumentó un 3,5% esta semana, el sector de materiales semiconductores aumentó un 2,6% esta semana, el sector de Dispositivos discretos aumentó un 1,1% esta semana, el sector de diseño de CI aumentó un 0,4% esta semana, el sector de sellado y ensayo disminuyó un 0,8% esta semana y el resto disminuyó un 2,1% esta semana.
Valoramos la marea de la intelectualización & la política de neutralización del carbono, la industria automotriz acoge con beneplácito la oportunidad de reevaluar el valor hacia el crecimiento, el chip automotriz será reevaluado bajo el poder de la intelectualización + electronización, se espera que se convierta en la nueva fuerza impulsora de la industria de semiconductores. Los chips de automóviles siguen siendo escasos y la tasa de localización es inferior al 1%. Los fabricantes de chips de automóviles clave de China se están desarrollando rápidamente en la oportunidad de la sustitución doméstica, la reestructuración de la cadena industrial y la transferencia de capacidad.
Se espera que la industria automotriz logre la reforma y mejora de la industria impulsada por la inteligencia, y acelere la entrada en la nueva era de la interconexión de todas las cosas y la inteligencia de todas las cosas. En la actualidad, la electrónica de consumo ha entrado en la era de la inteligencia paso a paso, y la industria automotriz se enfrenta a la modernización de la industria de la inteligencia, todo el proceso puede ser análogo a la máquina funcional a la máquina inteligente. Superponer la política de carbono y promover la neutralización, la ola de electrificación se superpone, el nuevo coche de energía optimista en la inteligencia + electrificación bajo la conducción de la aceleración.
La inteligencia del automóvil + la electrificación impulsa la mejora de la cadena de valor de toda la industria, el contenido de chips del automóvil + la importancia aumenta exponencialmente, y se espera que la proporción de semiconductores del automóvil en el costo total del automóvil alcance el 50% en 2030, que se convertirá en el nuevo punto de crecimiento de los beneficios del automóvil. De acuerdo con el cálculo, supongamos que los vehículos tradicionales necesitan entre 500 y 600 chips semiconductores por vehículo, los nuevos vehículos energéticos necesitan entre 1.000 y 2.000 chips semiconductores por vehículo: 72,76 millones de ventas de vehículos tradicionales en 2020, 3,24 millones de nuevos vehículos energéticos y 43,9 millones de chips de automóviles por año. Sobre la base de las ventas de 67,8 millones de vehículos tradicionales y 44,2 millones de vehículos de nueva energía en 2026, la demanda anual de chips de automóviles es de 90,3 millones. Supongamos que los chips semiconductores necesarios para los vehículos convencionales son de $397 – 462 por vehículo y los nuevos vehículos energéticos $786 – 859 por vehículo: el valor global de los chips de automóviles para 2020 es de $33.9 mil millones. Se prevé que el valor aumente a 65.500 millones de dólares en 2026, lo que supone un aumento del doble con respecto a 2020.
La continua escasez de chips de automóviles y las “cuatro modernizaciones” agravan la escasez de automóviles. Creemos que las principales razones de la escasez de chips de automóviles son la demanda del mercado de automóviles original en la era post – epidémica, la rápida recuperación de la temperatura y la superposición de la nueva demanda de energía de los automóviles, etc. la nueva demanda de automóviles sigue superando las expectativas, y la nueva modernización de los automóviles conduce al aumento de la cantidad y el precio de los chips. En general, 1) semiconductores de potencia: Se espera que se dé prioridad a la sustitución nacional, mos, IGBT este año para aliviar el miedo, 6, 8 pulgadas, especialmente la escasez. Mcu: la mitigación estructural es continua, especialmente en el nivel de especificación del vehículo mcu. Chip sensor: con el aumento de la cantidad de carga en el futuro, el problema de la escasez existirá durante mucho tiempo. El chip SOC tiene una alta concentración de productos de alto rendimiento y un riesgo de escasez persistente. Chips de memoria: Se espera que la proporción del mercado de semiconductores de automóviles siga aumentando, lo que conduce a un aumento de los precios de los productos debido a la escasez.
Se recomienda que se preste atención a:
Diseño de semiconductores: Sg Micro Corp(300661) \ \ / 3Peak Incorporated(688536) / Montage Technology Co.Ltd(688008) \ / opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – opto – optopto – optoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptoptopt Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) ;
IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) / Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
OEM de obleas: HUAHONG Semiconductor / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
Material de equipo Semiconductor: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) / Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) / Tianjin Saixiang Technology Co.Ltd(002337) 1 / Gem Co.Ltd(002340) 9 / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ;
Consejos de riesgo: cambios en la política industrial, aumento de las controversias comerciales internacionales, desarrollo de la industria descendente inferior a lo esperado
