Revisión del mercado
La semana pasada (0307 – 0312) El índice de materiales de construcción (CITIC) cayó 4.36 por ciento, Shanghai y Shenzhen 300 cayó 4.22 por ciento, vidrio flotado cayó más. En las acciones individuales, las ganancias de Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) , Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) , Luoyang Northglass Technology Co.Ltd(002613) , Beijing Hanjian Heshan Pipeline Co.Ltd(603616) , Zyf Lopsking Aluminum Co.Ltd(002333) \ \ \
¿Cómo afecta el aumento de los precios del petróleo crudo a la industria de materiales de construcción?
A partir del viernes pasado, el precio del paquete de petróleo crudo de la OPEP ha aumentado a 117 dólares por barril, hasta 128 dólares por barril a mediados de la semana, el impacto en los materiales de construcción se refleja principalmente en el consumo de materiales de construcción en impermeabilización, pintura, tuberías y otras Sub – industrias como El reductor de agua de hormigón. Los precios de las materias primas en 2021 también están en el canal ascendente, el margen bruto q1 – Q3 en el proceso trimestral de descenso, se espera que el q4 se recupere. Desde principios de 22 a ños hasta la fecha, el aumento de las materias primas ha sido de alto a bajo orden de dióxido de titanio / ácido acrílico (materia prima de recubrimiento) asfalto (materia prima impermeable) PVC / HDPE / PPR (materia prima de tubería), otros cambios no son evidentes, creemos que El impacto en el margen bruto de la empresa actual puede ser limitado, por un lado, la empresa impermeable, Las empresas de reducción de agua (principalmente Sobute New Materials Co.Ltd(603916) \ \ Si el precio de las materias primas sigue aumentando, consulte 21 años, el impacto en la industria es recubrimiento impermeable reductor de agua tubo tablero de yeso; Desde el punto de vista de la empresa, Leader tiene algunas estrategias de respuesta, como el control de las existencias de materias primas ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ), el aumento de los precios de los productos (el extremo c Representa una mayor proporción de la conducción de la empresa / mayor cuota de mercado más suave, como weixing, beixin), la cobertura de las materias primas (como las acciones A.D., Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856)
Mantener el crecimiento constante y la inversión fundamental de las variedades relacionadas, recomendar vidrio fotovoltaico / vidrio electrónico / tuberías / cemento / materiales de construcción de consumo, etc.
Se espera que el vidrio fotovoltaico se beneficie del calentamiento de la cadena industrial, y se espera que el vidrio electrónico se beneficie de la sustitución nacional y la pantalla plegable y otros nuevos volúmenes de productos ( Flat Glass Group Co.Ltd(601865) \ , La parte inferior de la placa de la tubería de plástico tiene tanto la construcción de la infraestructura como la propiedad. Se espera que el extremo de la construcción de la infraestructura beneficie la inversión de la red municipal de tuberías, y el extremo de la propiedad es similar al de los materiales de construcción de consumo (donghong, yonggao, liansu); Se espera que el cemento se beneficie de la mejora de la demanda de infraestructura y bienes raíces, y se espera que el patrón de oferta se optimice continuamente a mediano y largo plazo (shangfeng, huaxin, Conch, Gansu Qilianshan Cement Group Co.Ltd(600720) ); Se espera que el grado de concentración de la industria del agente reductor de agua siga aumentando, el líder tiene la ventaja de la integración de R & D + servicio + cadena industrial, el crecimiento es mejor ( Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ); Los materiales de construcción de consumo fueron influenciados por la presión de tres montañas el año pasado, los factores desfavorables actuales mejoran gradualmente, a medio y largo plazo, la empresa líder ha abierto el canal para cambiar, el efecto de escala se espera que haga que la concentración de la industria siga aumentando, la lógica a largo y largo Plazo (Mona, Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) , weixing, beixin, Rainbow, etc.). El extremo de la demanda de fibra de vidrio está impulsado por la energía eólica, el extranjero y otros tramos inferiores, y el incremento del lado de la oferta es limitado (megalito, Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ).
Propuestas de inversión
Recomendación de materiales de construcción de consumo Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , etc.; Pipeline recommended China liansu, Shandong Donghong Pipe Industry Co.Ltd(603856) , DC shares Cement recommendations 0 Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Qilianshan Cement Group Co.Ltd(600720) ; Recomendación de vidrio Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Recomendación de fibra de vidrio China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , etc.;
Consejos de riesgo: la caída de la demanda de infraestructura y bienes raíces superó las expectativas, lo que influyó en la tendencia al alza de los precios del cemento y el vidrio; El impulso de la antigua reforma y la nueva urbanización no es tan fuerte como se esperaba.
