Las ventas de vehículos de nueva energía siguen aumentando, los precios del petróleo aumentan y la economía de los vehículos de nueva energía se hace más prominente, lo que enriquece la oferta impulsada por el mercado.
Según los datos de la Asociación China de fabricantes de automóviles, a mediados de febrero de 2022, la producción y las ventas de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En enero y febrero, la producción y las ventas acumuladas de automóviles Chinos ascendieron a 82 / 765000, con un aumento del 158,2% y el 154,7%, respectivamente, y una tasa de penetración del 17,9%, respectivamente. Después de muchos años de apoyo a la política y el cultivo del mercado, el reconocimiento de los consumidores por los nuevos vehículos energéticos ha mejorado; Las principales empresas de automóviles aceleran el ritmo del mercado de vehículos nuevos y enriquecen la oferta para satisfacer las necesidades de los consumidores; Y con el conflicto ruso – ucraniano, el aumento de los precios internacionales del petróleo crudo, la nueva economía de vehículos energéticos más prominente, el nuevo mercado de vehículos energéticos se ha convertido gradualmente en un mercado impulsado por subvenciones.
La capacidad instalada de la batería de energía sigue aumentando, las ventas de Liberación de capacidad aumentan la concentración a corto plazo, la competencia es feroz
Enero – febrero China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) installed Machine Byd Company Limited(002594) \ En el contexto de la mejora de la concentración a corto plazo, las fábricas de baterías se enfrentan a una competencia feroz y a la presión de los costos para ampliar la capacidad y los clientes.
El aumento vertiginoso del precio del níquel suscitó preocupación por el costo de la batería de litio, la oferta y la demanda de recursos de litio para apoyar el alto precio del litio, el aumento de los beneficios aguas arriba
El conflicto ruso – ucraniano, las sanciones financieras, el juego del capital por los beneficios y otros factores causaron el aumento de los precios del níquel, lo que dio lugar a la preocupación del mercado por la presión de los costos de los materiales catódicos ternarios de litio. En el plano de la oferta, la proporción de materiales de litio en el consumo de níquel sigue siendo muy baja, los fabricantes de electrodos positivos y precursores Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Gem Co.Ltd(002340) \ , Zhongwei, etc. todos tienen proyectos El impacto de los acontecimientos a corto plazo o la disminución gradual de las sanciones financieras en el conflicto ruso – ucraniano sobre el impacto de la oferta de níquel. El rendimiento de SQM superó las expectativas, el aumento sustancial de la demanda refleja la confianza de las empresas extranjeras de litio en el alto nivel de la industria, la escasez de la oferta y la demanda de sal de litio apoya firmemente el alto precio del litio a medio y largo plazo, y se espera que conduzca a un aumento sostenido del rendimiento de las empresas de litio; Al mismo tiempo, el suministro de sal de litio se convierte en el factor determinante de la liberación de la capacidad de producción en las fases media y baja, y los beneficios aumentan. Se sugiere que se preste atención a la alta tasa de autosuficiencia de los recursos de litio, la producción estable de bajo costo y la expansión continua de la producción de litio.
Sugerencias de inversión: tres líneas principales: 1) Liberación de la capacidad, reducción de la presión de los costos y recuperación de los beneficios brutos de la fábrica de baterías: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , etc.; Ii) las empresas de recursos de litio que se espera que alcancen un beneficio excesivo debido al alto precio del litio soportado por la oferta y la demanda: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; Tres patrones claros, ventajas obvias, oferta y demanda todavía apretadas empresas de enlace de materiales de alcance medio: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \ , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) \ \ \ , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) \ \ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Consejos de riesgo: el desarrollo de nuevos vehículos energéticos no está a la altura de las expectativas; Se han producido avances disruptivos en la tecnología conexa; La demanda descendente es inferior a la prevista; La caída de los precios de los productos superó las expectativas; Fluctuación de los precios de las materias primas. Se recomienda que se preste atención a las previsiones y calificaciones de los beneficios de la empresa:
