Punto de vista básico
Seguimiento de las principales noticias de la industria: los tres principales operadores anunciaron resultados en 2021. Con el desarrollo de la aplicación 5G, la penetración acelerada de la banda ancha Gigabit y la oportunidad de innovación empresarial de la economía digital, el rendimiento de 2021 ha logrado un crecimiento constante, y los tres principales operadores se centran en el desarrollo de seguimiento, centrándose en [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ]. OFC 2022 productos de alta velocidad aparecieron juntos, luz de silicio, puntos calientes CPO continúan. En cuanto a los productos, durante la exposición OFC 2022, se destacaron con frecuencia los módulos ópticos coherentes de 400 g y los módulos ópticos de 800 G. En cuanto a la tecnología, la luz de silicio y la tecnología CPO siguen siendo el Centro de atención, y se espera que la aplicación de la tecnología relacionada se acelere. En cuanto a las aplicaciones, la infraestructura de 5G sigue avanzando, la infraestructura en la nube acelera la recuperación y se espera que la demanda del mercado se recupere constantemente. Se recomienda que se preste atención a los grifos nacionales de módulos ópticos Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , y a los fabricantes
Seguimiento de los datos clave de la industria: 1) datos de los operadores: en enero de 2022, la tasa de penetración de 5 g siguió aumentando. En enero de 2022, el número total de servicios móviles de los tres principales operadores ascendía a 1.655 millones de hogares, lo que representa un aumento neto de 8,68 millones en comparación con 2021. Entre ellos, el número total de usuarios de 5G alcanzó los 760 millones, un aumento neto de 28,3 millones en comparación con 2021, con una tasa de penetración del 45,8%. Estación base 5G: en diciembre de 2000, el número total de estaciones base 5G había llegado a 1.425000; Cloud Computing and chipset Manufacturers: 21q3, Bat Capital expenditure total 25663 million Yuan (year - on + 8%, cycle + 17%); 21q4, los tres principales fabricantes de nubes en el extranjero y meta - gastos de capital totalizaron $36553 millones (año tras año + 26%, mes tras mes + 11,8%). Los ingresos de Xinhua en febrero de 2022 ascendieron a 334 millones de dólares de Taiwán (32,5% y - 13,6% respectivamente). Los ingresos de Intel DCG 21q4 oscilaron entre + 20% y 7.300 millones de dólares. AMD Computing and Graphics 21q4 achieved Earnings of $2.6 Billion (year - on - year + 32%, cycle + 8%).
Revisión del mercado: el índice de comunicaciones (shenwan) cayó 0,38 por ciento esta semana, el índice Shanghai - Shenzhen 300 cayó 1,06 por ciento, el rendimiento de la placa es más fuerte que el mercado de valores, el rendimiento relativo 0,68 por ciento, en la industria de Shanghái en el quinto lugar. En el Grupo de acciones de comunicaciones que construimos, 126 empresas, el promedio de esta semana cayó de - 3.13 por ciento, en cada segmento, IDC lideró el aumento, o 3.10 por ciento.
Sugerencias de inversión: aprovechar las oportunidades de devolución de acciones individuales de alta calidad, centrándose en Internet de las cosas, oportunidades de infraestructura en la nube. En primer lugar, la dirección de la política, más catalizadores, como Internet de las cosas, BeiDou, Internet industrial. Hay módulos específicos de Internet de las cosas (Focus on Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), chips IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), pasarela de Internet Industrial ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ), terminal de aplicaciones Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) \ ).
En segundo lugar, con la nueva energía, la combinación de la pista de automóviles inteligentes, alta certeza, gran flexibilidad de valoración. Focus on "Communication + Energy" ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ), "Communication + Automobile" ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ). Las principales combinaciones recomendadas para marzo de 2022 son Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , y Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) \ .
Risk Suggestions: Global Epidemic Risk exacerbation, 5G Investment Construction is not expected, sino - U.S. Trade Frictions and other External Environment changes.
