Punto de vista básico
La Alta prosperidad de la placa de semiconductores y la elasticidad de valoración se han convertido en una especie importante de rebote del juego del mercado. La semana pasada, el índice compuesto de Shanghai cayó 4.00 por ciento, la electrónica cayó 4.27 por ciento, los semiconductores cayeron 2.31 por ciento, la electrónica de consumo cayó 6.48 por ciento, la electrónica cayó 19.51 por ciento desde principios de año, ocupando el segundo lugar en toda la industria, y la preocupación por las perspectivas de consumo en una situación internacional complicada y repetida se ha convertido en un factor importante en la supresión de la valoración de la placa 3C. Sin embargo, la Alta prosperidad y la flexibilidad de valoración de la placa de semiconductores (especialmente en los mercados de equipos, materiales y vehículos aguas arriba) se han convertido en una especie importante de rebote en el juego del mercado. Al mismo tiempo, en comparación con el mercado pesimista de 2018 sobre la coherencia espacial del crecimiento del volumen y los precios de los teléfonos móviles, creemos que la tendencia de “E +” representada por aiot, SMART cars, etc. todavía está en la fase de “cambio cuantitativo que conduce al cambio cualitativo”, la pantalla plegable, vrar y la cadena de la industria de la gloria todavía tienen un potencial superior al esperado durante todo el año.
El primer teléfono móvil de pantalla plegable de vivo será lanzado en abril con un costo de bisagra estimado de más de 1200 Yuan. Según kechuangban Daily, la primera máquina insignia de pantalla plegable de vivo, xfold, será lanzada en abril. Debido a la adición de múltiples materiales espaciales, el costo de las bisagras de pantalla plegable es de más de 1200 Yuan, que es el mayor costo de las bisagras de pantalla plegable en el mercado en la actualidad. Al mismo tiempo, el producto también utiliza seis imanes de neodimio – hierro – boro cuidadosamente dispuestos para resistir la tensión del vidrio utg y garantizar un buen rendimiento en condiciones extremas. Creemos que la cadena de la industria de la pantalla plegable Q2 cataliza con frecuencia nuevos productos, el rendimiento anual cumple con las expectativas altas, continúa recomendando Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) \ y otros objetivos relacionados.
Con la aceleración del diseño de aiot, Huawei All – House SMART y All – Scene new product Conference se celebrará el 16 de marzo. Huawei anunció oficialmente que el 16 de marzo a las 19: 00 Huawei celebrará 2022 toda la inteligencia de la casa y la nueva escena de la Conferencia de primavera. Según zhijia.com, Huawei traerá a la Conferencia un precio más favorable para la inteligencia de toda la casa y nuevos productos de toda la escena, incluyendo 10 pulgadas, 6 pulgadas, 4 pulgadas y la versión de escritorio de la pantalla de control de toda la casa de productos inteligentes. Seguimos siendo optimistas acerca de la cadena industrial 3C en la era de la aiot de productos electrónicos no electrónicos, productos electrónicos simples bajo la tendencia de desarrollo inteligente para liberar continuamente el potencial de crecimiento de la expansión de categorías, la cadena industrial aiot sigue recomendando Wingtech Technology Co.Ltd(600745) \
TSMC 8 “oblea OEM aumentará los precios, la expansión de la capacidad local de fabricación de obleas en un largo período. Según Digitimes News, TSMC puede aumentar de nuevo el precio de 8 pulgadas de la oferta de OEM de obleas en 3q22 10 – 20% para hacer frente al aumento de los costos de las materias primas, etc. debido a que la capacidad de 8 pulgadas sigue siendo tensa, creemos que la probabilidad de que el plan de aumento de precios se materialice es alta, o causará la presión de la tasa bruta de beneficio de la empresa de diseño que depende del proceso maduro aguas abajo. ICI Insights predice que la cuota de mercado de las fábricas de sustitución de obleas puras en China continental alcanzará el 8,8% en 2026. Aunque la tasa de expansión de la producción de las fábricas de sustitución de obleas puras en China continental en los últimos años ha aumentado ligeramente en comparación con el 8,5% en 2021, y todavía hay una brecha en comparación con el 11,4% en 2006. Creemos que la escala de expansión y la sostenibilidad de la fabricación de obleas en China superarán las expectativas en la compleja situación internacional. Grifo de material Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , etc.
El desarrollo y la aceleración de los dispositivos de potencia de la clase de Gálibo del vehículo doméstico, la transmisión de buenas noticias consecutivas de Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ . El 9 de marzo, Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 35 Además, Wen Tai Lingang China First 12 – Inch Vehicle scale FAB was closed up in February, and it is expected to have a monthly capacity of 45.000, which will effectively mitigate ANSI Semiconductor Capacity Pressure after completion. Antes de esto, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ \ \ En el contexto actual de la escasez de chips de Gálibo de automóviles, seguir recomendando tener experiencia en la importación de productos de Gálibo de automóviles y la producción en masa, y tener una nueva capacidad de producción de los principales líderes locales de IDM Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Y Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) .
Cartera clave
Electrónica de consumo: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanlux Co.Ltd(002224) 1 Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Dbg Technology Co.Ltd(300735) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , Tcl Technology Group Corporation(000100)
Semiconductor: Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipo y materiales: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Piezas pasivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Sugerencia de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda aguas abajo; El desarrollo industrial no está a la altura de las expectativas; Aumento de la competencia industrial
