Revisión de esta semana y temas de la semana:
El índice médico shenwan cayó un 2,07% esta semana, subiendo y bajando en la quinta posición de la industria, ganando el índice Shanghai – Shenzhen 300 y el índice GEM. Esta semana, a través de la revisión de la aprobación de reactivos de detección de covid – 19 en varios países, creemos que las empresas de reactivos de detección de antígenos a corto plazo pueden ver la capacidad de obtener pruebas, y a largo plazo la capacidad de productos y marcas; Además, también luchamos contra la detección original de los objetivos relacionados con la cadena industrial (antígenos, materiales de envasado, farmacias) para peinar, para la referencia de los inversores.
Reanudación reciente:
Rendimiento de esta semana: el índice médico esta semana cayó ligeramente, siguiendo la tendencia del mercado fuera de la semana de la palabra V, pero la fuerza de rebote tardío y la sostenibilidad ligeramente mejor que el mercado. En el campo de la Subdivisión o una semana de la línea de brotes de covid – 19, la intensidad es la siguiente: covid – 19 auto – prueba, covid – 19 tratamiento Molecular pequeño, Pfizer agente de distribución de medicamentos, covid – 19 tratamiento de la cadena de suministro de medicamentos. El rendimiento de la medicina tradicional china no es tan bueno como se esperaba.
Análisis de la razón: Esta semana la fluctuación del mercado es enorme, la placa de la medicina también se ve afectada inevitablemente, esto es más la razón del mercado. Esperamos un fuerte repunte en la parte posterior de la medicina, impulsada por brotes a corto y mediano plazo, y un entorno político y económico complejo fuera de China también ha hecho que la medicina tenga una ventaja comparativa entre las industrias, atrayendo gradualmente fondos para la asignación. En cuanto a los segmentos, la fuerte línea de brotes se debió a los brotes provinciales a nivel nacional durante este período, y la política de detección de antígenos y la aprobación de productos aceleraron el entusiasmo del mercado. China Meheco Group Co.Ltd(600056) y Pfizer covid Además, observamos que la cadena de suministro de medicamentos para el tratamiento covid – 19 no es tan fuerte, y el lado de la oferta aumenta bruscamente y algunos precios intermedios disminuyen. El desempeño de la medicina tradicional china no se espera que sea bueno y el juego de las dos políticas de medicina tradicional china más allá de las expectativas de salida. Otros asuntos, Guangdong Ji Cai aterrizó, la hormona del crecimiento marcó el comienzo de una reparación de Wavelet, el objetivo relacionado debido a la caída de precios de las botas también marcó el comienzo de una cierta reparación. La SEC de los Estados Unidos incluyó a cinco empresas como emisores de “riesgo de exclusión”, afectando a China y a algunos Biotech.
Perspectivas actuales: el fin de semana afecta al mercado más factores fuera de China, si se selecciona en la medicina, o en la línea principal más fuerte dentro de la elección de las cosas, es la línea epidémica, la próxima semana se puede prestar atención a Pfizer MPP, covid – 19 auto – prueba, vacuna covid – 19, covid – 19 tratamiento Molecular pequeño, medicina china antiepidemic a. De hecho, la medicina a corto y mediano plazo en tres aspectos: covid – 19, medicina tradicional china, un informe trimestral. En la dimensión de un a ño, en el entorno político y económico único de China este año, la medicina en el Estado de caída de casi nueve meses, la ventaja comparativa relativa es cada vez más evidente, se sugiere aumentar gradualmente la atención y la asignación de la medicina.
Perspectiva de las placas:
1. Pensar desde la dimensión de varios años: los últimos 4 – 5 años son el mercado de toros de la medicina, la inversión presta más atención a “después de elegir la empresa líder de la pista de la línea principal para disfrutar de la expansión de la valoración”, 2021 segundo semestre a 2022 es el proceso de salida del mercado de toros de la medicina, prestar más atención a “la relación precio – rendimiento de las acciones individuales en el Estado de digestión de la valoración”. Frente a la debilidad a corto plazo de la medicina, nos fijamos más en la naturaleza del crecimiento a largo plazo de la industria farmacéutica. Es el tirón a largo plazo de la demanda de medicamentos, es el tirón a largo plazo de la mejora del consumo de salud, y la satisfacción de la demanda actual y la tasa de penetración es muy baja, pero debido a la preocupación por la política de cambio en el lado de los pagos, ignoramos esta esencia, la Política del lado de los pagos no será una restricción lógica a largo plazo de una industria rígida, la mayoría de las perturbaciones a corto y mediano plazo. A medio y largo plazo, somos optimistas. El PIB se encuentra en la fase de crecimiento a la baja, la estructura económica se ajusta continuamente, y la industria de China Meheco Group Co.Ltd(600056) Con la llegada de los datos demográficos de qipu, la estructura demográfica de China está experimentando grandes cambios, y la lógica de desarrollo de muchas industrias impulsada por el enorme dividendo demográfico se enfrentará a grandes cambios en el futuro. El mercado prestará cada vez más atención y buscará industrias de ventaja comparativa con atributos incrementales. El ciclo lógico es lo suficientemente largo y la certeza es lo suficientemente fuerte la industria está en la vanguardia de la no medicina (el Envejecimiento se intensifica la necesidad de ampliar la capacidad de la medicina, la mejora del consumo de salud aumenta la penetración de la medicina de consumo), a largo plazo es optimista. El pensamiento estratégico a largo plazo de 4 + X es el mismo: modernización de la Ciencia y la tecnología médicas, modernización del consumo médico, modernización de la fabricación farmacéutica, modernización del modelo médico, etc.
2, a corto y mediano plazo: la medicina ha entrado en el rango de diseño, puede ser moderadamente optimista, a corto y mediano plazo sigue siendo de abajo hacia arriba. La medicina se ajusta ahora, “el problema de doble altura” se ha resuelto obviamente, la condición que toca el Fondo se ha reunido. A corto y mediano plazo, el mercado no ha encontrado una línea principal clara, el rebote de la caída excesiva puede convertirse en la dirección más fuerte de la etapa, nuestra idea es elegir una acción de abajo hacia arriba, resumiendo tres puntos: 1) Elegir una acción con “el sentido común básico valora el descuento de la caída excesiva”, en otras palabras, es caer a la Guía de segundo orden del rango de valoración irracional, Esto se puede ver más en general para matar a una clara creación de la ciencia médica, as í como un alto grado de reconocimiento de la estructura de chips de acciones limpias. Excavar un informe trimestral de alto crecimiento o posiblemente más de lo esperado de las acciones individuales, aquí se puede combinar con la situación anterior de los objetivos de caída. La elección de la “inmunidad de la política de la demanda interna” y la “rigidez parcial de la demanda externa” es un campo de Subdivisión, que tiene en cuenta el entorno geopolítico actual y el entorno de la política médica, especialmente el impacto emocional. Por ejemplo, China covid – 19, medicina tradicional china, control autónomo, vacuna de segunda categoría para adultos, rehabilitación, cdmo, etc.
3. Ideas de configuración:
Covid – 19 Line: (1) Self – Test: Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Andon Health Co.Ltd(002432) \ , etc. Covid – 19 small molecular Therapeutic Medicine: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) . Pfizer MPP. Vacuna covid – 19: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) etc. Anti – Epidemic Resistance of Traditional Chinese Medicine: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) , etc. Covid – 19 small molecular Supply Chain: Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , etc. Línea de la medicina tradicional china: (1) cambio de país de la medicina tradicional china: Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) . Medicamentos innovadores para la medicina tradicional china: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) , etc.
El alto crecimiento de la subestimación de la medicina tradicional china: Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) , Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) , Guizhou Sanli Pharmaceutical Co.Ltd(603439) .
Otras líneas de prosperidad: (1) vacunas: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) , Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) ; Cro ( Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) \ \ \ ; \ Truking Technology Limited(300358) , Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) , etc.); CGT ( Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Northland, Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) ); Rehabilitación: Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) , Beijing Chieftain Control Engineering Technology Co.Ltd(300430) , etc.; Ramera de rabia: Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) .
Salida de la inyección a ( Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) , Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) ).
El seguimiento a largo plazo de los objetivos de seguimiento a largo plazo es bueno para los objetivos de seguimiento a largo plazo: Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) \ , Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) 353535 Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) 3535353535 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) Guizhou Xinbang Pharmaceutical Co.Ltd(002390) Zhejiang Yatai Pharmaceutical Co.Ltd(002370) ා Xi’An International Medical Investment Company Limited(000516) Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) Beijing Chieftain Control Engineering Technology Co.Ltd(300430) Shanghai General Healthy Information And Technology Co.Ltd(605186) \ Novogene Co.Ltd(688315) Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) Livzon Pharmaceutical Group Inc(000513) \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) ා Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) , Shanghai Medicilon Inc(688202) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) , 0 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 53 Pacific Shuanglin Bio-Pharmacy Co.Ltd(000403) 35353535353535353535353535353535353535353535353535353535 Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) 35353535353535353535353535353535353535353535353535353535 Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) 3535353535353535353535353535353535353535353535 Tinavi Medical Technologies Co.Ltd(688277) Betta Pharmaceuticals Co.Ltd(300558) , Shenzhen Salubris Pharmaceuticals Co.Ltd(002294) , Jiangsu Nhwa Pharmaceutical Co.Ltd(002262) Jointown Pharmaceutical Group Co.Ltd(600998) Yifeng Pharmacy Chain Co.Ltd(603939) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Dashenlin Pharmaceutical Group Co.Ltd(603233) Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Beijing Kawin Technology Share-Holding Co.Ltd(688687) , etc.
Consejos de riesgo: 1) las políticas negativas siguen superando las expectativas; La tasa de crecimiento de la industria es inferior a la prevista; Posible error de hipótesis o cálculo
