Perspectiva de Seguridad:
Punto de vista de la industria: la detección de antígenos se incluyó en las medidas de prevención de covid – 19, Guangdong Alliance diclofenaco y otros resultados de la selección de candidatos seleccionados. El 11 de marzo, el equipo de prevención y control de epidemias de covid – 19 del Consejo de Estado publicó la circular sobre la publicación del plan de aplicación de la detección de antígenos del virus covid – 19 (para su aplicación experimental), que incluye oficialmente la detección de antígenos en las medidas de prevención y control de covid – 19. Según el plan, la detección del antígeno chino se aplica a tres grupos de personas: 1) las personas que acuden a las instituciones médicas de base con síntomas respiratorios, febriles y similares y que presenten síntomas en un plazo de cinco días; Observar al personal de aislamiento, incluido el personal que se encuentra en la zona de aislamiento domiciliario, la zona de aislamiento y la zona de control; Residentes de la comunidad con necesidades de autoevaluación. Creemos que la detección de antígenos ha mejorado en cierta medida la accesibilidad de la detección, y se espera que los hospitales de base y el personal de observación y aislamiento se conviertan en los principales usuarios de los productos de detección de antígenos. Para los residentes de la comunidad con necesidades de autoevaluación, el plan claramente puede comprar por sí mismos a través de farmacias minoristas, plataformas de ventas en línea y otros canales, y su voluntad real de comprar se estima que tendrá una gran correlación con el desarrollo de la epidemia de seguimiento. La detección de antígenos tiene las características de velocidad rápida, operación simple y menor precisión que el ácido nucleico. En combinación con el reciente desarrollo de la situación epidémica en China, Hong Kong, Shenzhen, Chengdu, Shanghai y otros lugares aparecieron brotes epidémicos, con una amplia difusión y una larga duración. En este momento, la liberación de la detección del antígeno covid – 19 puede reducir la presión de la detección de ácido nucleico, de acuerdo con el desarrollo y los cambios de la epidemia.
Aunque la tasa de penetración de los productos antigénicos covid – 19, la tasa de aprobación de los certificados de registro de seguimiento y el precio de venta siguen siendo inciertos en cierta medida en la actualidad, creemos que incluso con una estimación conservadora, la liberalización de la detección de antígenos covid – 19 también puede traer grandes cambios en el rendimiento de la mayoría de las empresas relacionadas. Se recomienda que se preste atención a las empresas de diagnóstico que han cotizado en el extranjero en China, como Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) , Jiangsu Bioperfectus Technologies Co.Ltd(688399) , etc.
El 10 de marzo, el Centro de comercio de drogas de la provincia de Guangdong publicó la notificación sobre la publicidad de los resultados de la selección / selección propuestos para la compra de la cantidad total de adquisición de medicamentos (el primer lote) de la Liga de Guangdong diclofenaco y otros medicamentos, con mayor preocupación Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) Esta vez Guangdong Alliance Collection, Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) \ \ \ \ De acuerdo con las reglas, la Empresa obtendrá el 100% de la cantidad de compra acordada en su primer año, as í como la primera cantidad de tres partes, y también obtendrá el uso incremental. En comparación con el precio más bajo de 24,25 Yuan / post en la región de la Alianza, esta disminución es de alrededor del 25%, la reducción de precios es relativamente moderada, de acuerdo con las expectativas del mercado anterior del 20% – 30% del rango de reducción. Creemos que después del aterrizaje de la minería centralizada, la empresa suprimió los factores a corto plazo. Al mismo tiempo, la oferta de adquisición centralizada también levantará las restricciones de apertura de las instituciones médicas públicas, mejorará la velocidad de admisión, se espera que las ventas en la región de la Alianza de Guangdong aumenten significativamente.
Estrategia de inversión: línea principal 1: creación de una cadena de medicamentos innovadores (mecánica) y cxo. CDE New Deal acelera la evolución de la “nueva ecología” de la innovación en China, la industria se enfrenta a la “re – diferenciación”, se centra en las empresas con capacidad de innovación clínica y capacidad de licencia – out, se recomienda prestar atención a: Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) \ 35 Cxo, mantener un alto nivel de vista, junto con la valoración, as í como la política, los factores financieros, preferimos cdmo y el circuito macromolecular cxo, se recomienda prestar atención a: Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) . Línea principal 2: los productos salen al mar. El mercado extranjero es un gran mercado incremental, la exportación de productos farmacéuticos tiene un umbral más alto, los instrumentos médicos en el mar también se han convertido en una nueva fuerza impulsora del crecimiento de la industria. Atención recomendada: Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) , Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , etc. Línea principal 3: atención médica de consumo. Con el aumento de la renta disponible per cápita, la demanda de atención de la salud basada en el consumo sigue aumentando. Al mismo tiempo, la atención médica de consumo es un producto de costo propio, con poder de fijación de precios independiente, política de control de costos de inmunización. Atención sugerida: Topchoice Medical Co.Inc(600763) , Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) , Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) , etc. Línea principal 4: la placa de la medicina tradicional china se encuentra en la etapa de ajuste a largo plazo, la valoración general es baja. En la placa, el crecimiento del rendimiento de las empresas es estable, la relación calidad – precio es alta, las ventajas de la distribución son prominentes. Además, los productos de la medicina tradicional china tienen menos exportaciones y una circulación interna obvia, por lo que no se verán afectados por las políticas extranjeras hacia China. Algunos productos de la medicina tradicional china están más orientados a los productos de salud, los atributos de consumo son más fuertes, y algunas empresas alimentarias pueden ser etiquetadas. Sobre esta base, creemos que el ajuste adecuado, la valoración de los objetivos más bajos merece especial atención. Entre ellos, la proporción de medicamentos OTC en la política de control de costos del seguro médico inmunológico es mayor, los productos tienen un mejor espacio para aumentar los precios y las empresas con una proporción más pequeña de inyecciones de Medicina Tradicional China tienen una mayor flexibilidad, por lo que se recomienda prestar atención a: Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) , Kpc Pharmaceuticals Inc(600422) , etc. Además de las tres líneas principales mencionadas, hay otros circuitos de alta prosperidad y alta barrera, como la medicina tradicional china y la medicina nuclear. Atención sugerida: Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) , Jiangxi Fushine Pharmaceutical Co.Ltd(300497) , Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) , Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) , medicina de gran alcance.
Información de la industria: 1) La FDA acepta la solicitud de nuevos medicamentos complementarios presentada por tibsovo, un inhibidor de la idh1 de Servier (snda); Kangfang Biological PD – 1 / ctla – 4 Double anti – ak104 Treatment of PD – 1 patients in Phase II Clinical approval; Se aprobó el ensayo clínico del medicamento de cuatro anillos HER2 de doble resistencia xzp – km257; Aprobación por la administración estatal de drogas de Baiji baizean ® Se utiliza para tratar tumores sólidos altamente inestables o desajustes en microsatélites.
Revisión del mercado: la semana pasada, el sector farmacéutico a – Share cayó 2.07 por ciento, mientras que el índice Shanghai – Shenzhen 300 cayó 4.22 por ciento, la industria farmacéutica en 28 industrias en el quinto lugar. Las acciones H cayeron un 10,11% la semana pasada, mientras que el índice compuesto Hang Seng cayó un 6,65% y la industria farmacéutica ocupó el noveno lugar en 11 industrias.
Consejos de riesgo: 1) riesgo de política: las políticas de control de costos del seguro médico, reducción de precios de los medicamentos y otras políticas tienen un gran impacto negativo en la industria; Riesgo de I + D: la inversión en I + D farmacéutica es grande y difícil, y existe la posibilidad de que la I + D fracase o el progreso sea lento; Riesgo de la empresa: el funcionamiento de la empresa no está a la altura de las expectativas.
