Visión de la semana central de la industria
Se espera que el miedo al “litio” tenga un precio más adecuado, de marzo a mayo la cadena industrial se llevará a cabo gradualmente. Desde el comienzo de los 22 años, el mercado ha estado preocupado por los vehículos de alto litio, superpuestos con algunos precios de los vehículos de alto costo para detener la producción y reducir los pedidos fuera de temporada, menos para fortalecer las expectativas pesimistas del mercado; A nivel macroeconómico, el conflicto ruso – ucraniano reforzó las expectativas de estanflación. En la etapa actual, creemos que desde principios de año, la placa de vehículos eléctricos EPS y la valoración de la deducción y los precios han sido más completos. Estimamos que el precio de la cadena industrial del carbonato de litio se ha digerido a 300000 niveles, 500000 precios del carbonato de litio, de marzo a mayo se llevará a cabo gradualmente la digestión, se espera que el mercado del litio tenga un precio más adecuado.
La investigación de base muestra que las terminales siguen siendo fuertes, los altos precios del litio y los altos precios del petróleo, y el atractivo de los vehículos eléctricos para los consumidores no se ha debilitado. La encuesta de base de esta semana muestra que los nuevos pedidos de la empresa líder siguen creciendo. Por un lado, las ventajas de los vehículos eléctricos en relación con la economía de los vehículos de combustible se han vuelto populares. Calculamos que la ventaja económica relativa de los vehículos eléctricos no disminuirá si los precios del petróleo y el litio aumentan por igual. El continuo aumento de los precios del petróleo ha compensado el impacto del litio en la demanda de vehículos eléctricos. Especialmente en Europa y los Estados Unidos, el aumento de los precios del petróleo hará que las ventajas de los vehículos eléctricos sean aún más prominentes; Por otra parte, se espera que el aumento de los precios de los vehículos eléctricos aumente la voluntad de los consumidores de comprar.
No busques espada, 22 años para “peso ligero total estructura pesada”. 21 años es el año de la investigación de la cantidad total de vehículos eléctricos, 22 años creemos que es más importante que la cantidad total de peso ligero de la estructura, encontrar la estructura más allá de las expectativas o alta certeza. Sobre la base de la experiencia histórica de la reanudación de la negociación, el impacto de las grandes fluctuaciones de los costos de la industria automotriz en la estructura es mucho mayor que el total. Terminal: segmentación del mercado, diferenciación de las empresas de automóviles. Creemos que el mercado de vehículos eléctricos de gama alta y el mercado de mezcla de inserción de 100 – 200000, la capacidad de transmisión de costos es fuerte. Las empresas vehiculares, como Tesla, Byd Company Limited(002594) \ Middle Reach: three major Stock Selection Logic. Focus on Tesla, Byd Company Limited(002594) Supply Chain targets. Alrededor de la permeabilidad, la lógica de la tasa de localización para la selección de acciones, la preocupación por la penetración de nuevas tecnologías, estas lógicas no están muy influenciadas por la lógica de la cantidad total, la fuerza de efectivo es fuerte. Dirección de la mejora de la permeabilidad: chasis inteligente (suspensión de aire, frenado por cable, amortiguación CDC, etc.), lámina de cobre PET, carbono de silicio, bomba de calor de gestión térmica, fundición integrada y HEPA, etc. Dirección de la mejora de la tasa de localización: negro de carbono de alta gama, controlador, micromotor, audio, neumáticos e IGBT, etc. A través de la fluctuación del ciclo, el líder competitivo. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812)
Eventos importantes de la industria esta semana
1. Tesla European delivery Tracking and Comments. 2. Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 COMMENTS: receive 3, el coche eléctrico de alto rendimiento continúa, las ventas en febrero superan las expectativas. 4. Comentarios sobre el aumento de los precios de Tesla. 5. Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 2021 Performance Express COMMENTS: Performance close to the Forecast limit, Technology Leading, category Expansion open market Space. 6. Investigación de la serie de intelectualización: la acústica electrónica de consumo de disco múltiple, la mejora de la acústica automotriz y la sustitución doméstica. 7, febrero de datos mensuales de baterías de energía comentarios: la producción aumentó un 236,2% año tras año, el volumen de carga aumentó un 145,1% año tras año, sigue siendo optimista sobre el mercado de placas.
Cartera recomendada de subsectores
Para más detalles, véase el texto de la página siguiente.
Consejos de riesgo:
Las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas; La intensidad de la competencia de precios en la cadena industrial supera las expectativas; Riesgo de cambio de política.
