Visión de la Ciencia y la tecnología
Ofc2022, 800g y conectable en esta exposición. Desde el lanzamiento del producto del fabricante y la presentación, Silicon Light, CPO y 800g son las palabras clave de este OFC. Desde el punto de vista de la cadena industrial, los fabricantes de equipos de sistemas siguen publicando chips más fuertes, puertos más rápidos y equipos de transmisión coherentes definidos por software; Los nuevos productos de los fabricantes de módulos se centran en la conectividad digital 800g y 400g, etc. Los principales fabricantes de chips han introducido nuevos productos ópticos de silicio para CPO altamente integrados.
800g, los principales fabricantes tienen la capacidad de envío de lotes. La solución 800g de los principales fabricantes de módulos de luz de China ha hecho un gran impacto en el OFC. Xuchuang lanzó 800gosfp y qsfp – dd800 líneas de productos de módulos ópticos de silicio, basados en la producción en masa de chips de auto – investigación. Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) \ \ Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Creemos que el esquema de Dispositivos discretos de 800g seguirá siendo la corriente principal, el patrón de competencia de la industria no cambiará mucho, pero mirando hacia el futuro, la Plataforma de luz de silicio es un boleto importante, Xu Chuang, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) \
La serie qsfp – dd400gzr enchufable atrae la atención de las grandes fábricas y se espera que el mercado crezca rápidamente. La OFC, incluyendo acacia, líder de la industria, China Optical Express, xuchuang, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Overseas Cloud DCI Network + China East number West Calculation twin – wheel Drive, puede conectar el mercado coherente se espera que crezca rápidamente. Lightcounting predice que la serie 400gzr llegará a 400000 envíos para 2025, convirtiéndose en una parte importante del mercado mundial de DWDM de 4.000 millones de dólares. 60.000 50 \ en la reunión de
Propuestas de inversión
El reciente conflicto ruso – ucraniano y el resurgimiento de la epidemia causaron una disminución significativa de la preferencia por el riesgo de mercado, creemos que la industria de las comunicaciones se benefició del crecimiento constante de la “economía digital” de la inversión y las exportaciones en el extranjero impulsadas por pedidos fuertes, el crecimiento del Rendimiento es claro. Por otra parte, la estrategia de asignación de ingresos absolutos o convertirse en el objetivo de inversión de las instituciones en el mercado de conmoción cerebral, la proporción de posiciones de las instituciones de la industria de las comunicaciones es baja, parte de la lógica de crecimiento sigue siendo la diferencia esperada, este a ño o convertirse en una depresión de valor de inversión de la placa de crecimiento, a corto plazo, recomendamos que se preste especial atención al mercado trimestral.
Los operadores han publicado el informe anual 2021 / Express, el rendimiento sigue mejorando. China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) expected / realized 2021 Net Return Profit increases by 6.0 – 8.1%, 23 – 25% and 14.2% respectively. El dividendo arpu de banda ancha de 5G + Gigabit en el lado C de los ingresos sigue penetrando, el aicde de la economía digital en el lado B se beneficia en todos los aspectos, el pico de gastos de capital de 5G en el lado de los costos pasará, la Roe de la empresa se espera que siga mejorando, Seguimos recomendando que se preste atención a las oportunidades de inversión en el sector de los operadores.
El lanzamiento de nuevos productos de comunicación óptica ofc2022 sigue siendo interminable, 800g y conectable se convierten en el segmento de mercado de mayor crecimiento, los principales fabricantes de módulos ópticos o todavía ocuparán el “bit C”, pero el diseño de chips, la fabricación y la Plataforma de embalaje de alta gama en la cadena de la industria de integración híbrida de silicio – luz en la remodelación del valor todavía merece gran atención. A corto plazo, sugerimos que nos centremos en los objetivos beneficiosos relacionados con la exportación y el cálculo de los números este y oeste, como Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Broadex Technologies Co.Ltd(300548) , Cig Shanghai Co.Ltd(603083) , etc.
El conflicto ruso – ucraniano pone de relieve la importancia de la tecnología avanzada de control de chips C4ISR y armas guiadas de precisión en la guerra moderna, y la informatización de la defensa nacional se ha convertido en una de las líneas de inversión más seguras durante el 14º plan quinquenal. Se prevé que el presupuesto de defensa de China para 2022 aumente un 7,1% en comparación con el mismo per íodo del año anterior, y todavía hay margen para aumentar la proporción del presupuesto de defensa en el PIB. Durante el 14º plan quinquenal, el Centro de estrategia de defensa nacional pasó de la mecanización a la informatización. Sugerimos que prestemos atención a la pista de carreras con gran espacio, alta barrera y pequeña fluctuación en la informatización de defensa nacional, y nos centremos en la computadora embebida, la comunicación militar – industrial y la Guía de precisión.
Indicación del riesgo
El conflicto ruso – ucraniano se prolongó más allá de las expectativas, lo que dio lugar a una disminución de la preferencia por el riesgo mundial, la inversión en redes de empresas en la nube y en Internet fue inferior a las expectativas, la caída de aplicaciones típicas 5G y metacosmos por debajo de las expectativas dio lugar a una desaceleración del crecimiento del tráfico, y la fricción tecnológica sino – estadounidense afectó la estabilidad de la cadena de suministro.
