Revisión del mercado:
La semana pasada (2022.3.7 - 3.11) El índice de la industria de maquinaria de shenwan aumentó - 4.9 por ciento, el índice Shanghai - Shenzhen 300 aumentó - 4.2 por ciento, la industria de maquinaria en comparación con el índice Shanghai - Shenzhen 300 perdió 0.7 PCT. Shenwan 31 industrias de primer nivel sin placa, la industria de maquinaria y equipo aumentó en el 21º lugar, el rendimiento general se encuentra en aguas abajo.
Puntos clave de la industria:
Dispositivos semiconductores: el auge de los dispositivos semiconductores en todo el mundo, los ingresos y los pedidos aumentaron en enero y febrero. Según los datos mundiales, las ventas mundiales de la industria de semiconductores en enero ascendieron a 50.700 millones de dólares, lo que representa un aumento del 26,8% con respecto al a ño anterior y un aumento del 0,2% con respecto al mes anterior. En enero, los envíos de dispositivos semiconductores en Japón alcanzaron un nuevo récord, con + 69,4% y + 0,97% en comparación con el a ño anterior. Según las previsiones de la semii, las ventas mundiales de dispositivos semiconductores entre 2021 y 2022 ascendieron a 1.030000 millones de dólares y 114000 millones de dólares, respectivamente, en comparación con el año anterior + 44,7% y + 9,7%. A partir de los datos de enero a febrero de las principales empresas de equipos de China, los principales equipos de semiconductores Naura Technology Group Co.Ltd(002371) El equipo de ensayo de semiconductores longhuatou pico de medición y control de los ingresos de + 172% año tras año, el beneficio neto de la madre + 241% año tras año, la demanda de equipo doméstico es fuerte. Como el mayor mercado mundial de equipos semiconductores, los equipos semiconductores nacionales han logrado avances tecnológicos en varias subdivisiones. Con el aumento de los gastos de capital aguas abajo y la sustitución de los equipos nacionales, China espera con interés la oportunidad de invertir en equipos semiconductores con una tasa de localización cada vez mayor.
Equipo eléctrico de litio: en febrero, la producción y las ventas de nuevos vehículos energéticos siguieron aumentando, con una penetración del mercado del 19,2%.
La Asociación China de fabricantes de automóviles publicó los datos de producción y venta de automóviles a mediados de febrero, con una producción de 368000 vehículos, un + 197,5% anual y un - 18,6% anual. Las ventas de 334000 vehículos, año tras año + 184,3%, cadena - 22,6%. Los fabricantes de baterías de energía envían activamente, febrero China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) producción de baterías 31,8 GWh, año tras año + 236,2%; La capacidad instalada de la batería de energía es de 13,7 GWh (+ 145,1% año tras año). Según las estadísticas de la red eléctrica de litio de ofweek, la planificación de la capacidad de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) \ Ggii espera vender más de 5,5 millones de vehículos y una penetración del mercado de más del 20% a mediados de 2022. Con la aceleración de la electrificación mundial y la expansión activa de la producción de baterías, los equipos de baterías de litio se han beneficiado plenamente. Al mismo tiempo, se sugiere que se preste atención a las oportunidades de inversión en equipos de baterías de litio causadas por nuevas tecnologías, como la tecnología 4680.
Equipos fotovoltaicos: la Unión Europea propuso el objetivo de la instalación fotovoltaica TW, la reciente industrialización de las baterías de tipo n en China. La Unión Europea propone un objetivo de instalación de 1.000 GW para 2030, a fin de eliminar lo antes posible la Dependencia del gas y el petróleo rusos. En la actualidad, la industrialización de las baterías de tipo n ha hecho nuevos progresos: 1) topcon, la eficiencia máxima de conversión de 210 MMI - topcon es del 25,5% y el récord mundial. En el aspecto hjt, la primera producción en masa de la clase GW 210 Heterounión se puso en funcionamiento, y el equipo hjt microcristalino Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) se puso en funcionamiento con una eficiencia de conversión del objetivo del 25%. En comparación con hjt, se espera que topcon tome la iniciativa en la liberación en 22 años, y se espera que la nueva expansión de la producción de topcon supere los 50 GW. Hjt tiene una mayor presión de reducción de costos, la localización de la pasta de plata, la reducción del consumo de pasta de plata y la reducción del espesor de la oblea de silicio son las principales rutas de reducción de costos. Las baterías de tipo N se fabrican a gran escala en 22 años, por lo que se recomienda prestar atención a la mejora de la demanda de equipo causada por la nueva tecnología.
Maquinaria de construcción: las ventas de excavadoras disminuyeron en febrero, superando las expectativas de CME. En febrero, las ventas de excavadoras en China fueron de 24.483 unidades, un - 13,5% año tras año: las ventas en el mercado chino fueron de 17.052 unidades, un - 30,5% año tras año, una disminución de 17,8 PCT en comparación con enero; Las ventas de exportación de 7.431 unidades aumentaron un 97,7% año tras año. Las dos conferencias propusieron ampliar la inversión efectiva, llevar a cabo la inversión en infraestructura con antelación moderada y estabilizar la política de crecimiento, se espera que la demanda de la industria se recupere.
Factores de riesgo: el gasto de capital de la industria de semiconductores no es lo esperado, la demanda descendente no es lo esperado, la competencia de la industria aumenta el riesgo
