Consejos de riesgo de GEM
Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión. Sichuan zhongtai United Design Co., Ltd. (24 / F, Unit 1, Building 2, no. 99, Jinhui West First Street, High Tech Zone, Chengdu)
Oferta pública inicial y folleto en GEM
(proyecto de declaración)
La Bolsa de Shenzhen y la Comisión Reguladora de valores de China (c
Patrocinador (asegurador principal)
(No. 1, Keyuan South Road, guancheng District, Dongguan City)
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de la distribución
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones que se emitirán no excederá de 14.418100, lo que representa una proporción no inferior al 25,00% del capital social total emitido.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción
Fecha estimada de emisión [] año [] mes [] día
GEM of Shenzhen Stock Exchange
El capital social total después de la emisión no excederá de 57.672200 acciones
Patrocinador (principal asegurador) Dongguan Securities Co., Ltd. Fecha de firma del folleto
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, el emisor señala a la atención de los inversores la importancia de leer cuidadosamente el texto del folleto antes de tomar una decisión de inversión, prestando especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Consejos especiales de riesgo (ⅰ) riesgo de innovación creativa en el diseño
La empresa se dedica principalmente al diseño arquitectónico, la tecnología básica se refleja principalmente en la innovación en la fase de diseño conceptual y la fase de diseño de planos de construcción del sistema. La empresa se esfuerza por lograr un equilibrio orgánico entre el comercio y el arte, creando un gran número de obras de diseño arquitectónico que respetan las leyes del mercado, cumplen las normas de construcción y se ajustan a la estética pública.
Sin embargo, debido a que el arte del diseño no tiene un estándar estético unificado, la tecnología innovadora o el plan creativo en las obras de diseño arquitectónico de la empresa existe el riesgo de no ser reconocido por el mercado o el público en general, lo que afectará en cierta medida a la reputación de la marca de la empresa. Al mismo tiempo, si la capacidad de innovación de la empresa no se mantiene al día con la velocidad de actualización de la tecnología de la industria, o no puede utilizar la nueva tecnología para mejorar el Servicio de diseño a tiempo, también debilitará la ventaja competitiva de la empresa en el mercado. Ii) riesgo de fuga de cerebros en el diseño
El negocio de diseño arquitectónico de la empresa es un servicio intensivo en inteligencia, y los talentos profesionales sobresalientes son la encarnación de la competencia básica de la empresa. La competencia básica de la empresa depende principalmente del equipo de diseño representado por el personal técnico básico. La escala y la calidad del personal del equipo determinan directamente si la empresa es competitiva en el mercado.
De 2019 a 2021, la remuneración del personal de la empresa y la ubicación de la operación en las ciudades de primera línea de Shanghai, Shenzhen y otras empresas comparables de la misma industria son relativamente bajas, pero en comparación con la ubicación de las empresas de diseño arquitectónico como Huatu Cendes Co.Ltd(300492) Al mismo tiempo, debido a la alta tasa de rotación de la industria de la empresa y a los cambios en el número y la estructura de los empleados de la empresa, la tasa de rotación de los empleados de la empresa es de 21,50%, 31,47% y 33,56%. El personal que abandona la empresa se concentra principalmente En el personal de diseño de nivel general que participa en el trabajo básico, y el personal técnico básico y el personal de diseño superior se mantienen relativamente estables.
En los últimos años, la escala del mercado de la industria del diseño arquitectónico se ha ampliado continuamente, y la demanda de talentos de diseño en la industria está aumentando día a día. Si la empresa no puede proporcionar un mecanismo de incentivo eficaz en términos de salario, salario y entorno de trabajo en el futuro, habrá un cierto riesgo de fuga de cerebros. Si la empresa pierde un gran número de talentos de diseño, y la empresa no puede atraer oportunamente a los talentos que cumplen los requisitos para unirse a la empresa, la construcción continua y estable de ECHELON de talentos, tendrá un impacto negativo en el desarrollo empresarial de la empresa, afectando así el rendimiento operativo de la empresa. Iii) riesgo de fluctuación periódica de los bienes inmuebles
La industria del diseño arquitectónico de la empresa está estrechamente relacionada con la construcción de la urbanización en China. El desarrollo de la industria se ve afectado por factores como el cambio macroeconómico, el desarrollo regional coordinado, el consumo de los residentes urbanos y rurales y el control de la política inmobiliaria.
El negocio principal de la empresa está estrechamente relacionado con la industria inmobiliaria aguas abajo. En las dos últimas décadas, la inversión inmobiliaria China, la adquisición de tierras por las empresas de desarrollo, la zona de comercio nacional de viviendas comerciales y la cantidad total han mostrado una tendencia al aumento de las fluctuaciones cíclicas debido a la doble influencia de la demanda de vivienda y la política reguladora.
Con el fin de frenar el rápido aumento de los precios de la vivienda y el riesgo de burbujas financieras inmobiliarias en algunas ciudades clave, en la Conferencia de trabajo económico central celebrada en diciembre de 2016 se propuso que se mantuviera la posición de que la vivienda se utilizara para vivir y no para freír, se aplicaran plenamente las políticas de La Ciudad, se establecieran precios estables, se estabilizaran los precios de la vivienda y se previera un mecanismo de gestión y control a largo plazo para promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. En julio de 2019, la reunión del Buró Político central volvió a plantear la cuestión de la “vivienda sin especulación” y el mecanismo de gestión a largo plazo, dejando claro que “no se utilizarán los bienes raíces como medio de estimular la economía a corto plazo”. En agosto de 2020, las autoridades reguladoras promulgaron nuevas normas para la financiación inmobiliaria, establecieron “tres líneas rojas” para controlar el crecimiento de la escala de la deuda con intereses de las empresas inmobiliarias y garantizar el desarrollo sostenible y saludable de la industria inmobiliaria. Las políticas mencionadas se han regulado en muchos aspectos, como el aumento de la oferta efectiva de viviendas de Seguridad y viviendas comerciales ordinarias, la restricción de la demanda de viviendas especulativas, la promoción del desarrollo y la utilización oportunos de la tierra suministrada y el control del crecimiento de la deuda con intereses de las empresas de desarrollo inmobiliario, lo que, en cierta medida, ha limitado la demanda de inversiones inmobiliarias que aumentan demasiado rápidamente y ha regulado la velocidad y la escala del desarrollo inmobiliario. Además, afecta a la gestión de las empresas de diseño arquitectónico.
En resumen, aunque la política de regulación y control de la industria inmobiliaria se ha estabilizado en la actualidad, no se excluye la posibilidad de que los precios de la vivienda sigan aumentando a gran velocidad en algunas ciudades clave y algunas empresas de desarrollo adquieran tierras irrazonablemente. Además, afecta a la situación financiera y al rendimiento de la empresa. Iv) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
En los últimos años, con el desarrollo continuo de la industria del diseño y la mejora continua del grado de comercialización de la industria, la industria del diseño se ha formado básicamente en un patrón de competencia en el que las grandes y medianas empresas de diseño estatales y privadas son las principales y un gran número de pequeñas y medianas empresas de diseño son las auxiliares. Con la profundización del proceso de urbanización de China y la mejora de las normas de vivienda, la escala del mercado de la industria se ha ampliado continuamente, lo que ha atraído a las nuevas empresas a seguir entrando, estimulando así a las empresas existentes a aumentar aún más su inversión y aumentando la competencia en el mercado de la industria. Al mismo tiempo, la mejora continua de la concentración de la industria inmobiliaria aguas abajo también tendrá un impacto en la industria del diseño arquitectónico, el efecto de agregación dará lugar a una mayor inclinación de la cuota de mercado de la industria hacia las principales empresas, el aumento de la concentración de la industria, lo que dará lugar a un nuevo patrón de competencia. Si la empresa no puede seguir fortaleciendo su competitividad global, la empresa puede enfrentar el riesgo de que el rendimiento operativo no alcance el objetivo previsto debido a la disminución de la ventaja competitiva en la feroz competencia del mercado. Riesgos de gestión derivados de la expansión de la escala de Operaciones
El negocio de la empresa se extiende por todo el país en muchas áreas y ciudades. Con el fin de facilitar el desarrollo del negocio y servir mejor a los clientes, la Sede de la empresa se encuentra en Chengdu, el Centro creativo se encuentra en Shanghai, y en Shenzhen, Kunming, Chongqing, Guiyang, Nanning, Xi ‘an, Zhengzhou y otros lugares han establecido empresas moleculares, la implementación gradual de la Estrategia de desarrollo de la distribución nacional cercana a los clientes, la realización de la expansión interregional del negocio. En los próximos tres años, la empresa seguirá ampliando el tamaño del equipo de diseño de acuerdo con las necesidades de la empresa, de modo que el negocio de la empresa pueda irradiar más áreas, la expansión de la escala de negocio planteará mayores requisitos para la gestión de la empresa y el funcionamiento del proyecto, si la capacidad de Gestión de la empresa no puede mantenerse al día con los cambios en la situación de la gestión, puede conducir a la gestión de riesgos. Vi) riesgo de cuentas por cobrar
Durante el período que abarca el informe, el saldo de las cuentas por cobrar al final de cada período de la empresa fue de 198837,6 millones de yuan, 269598,2 millones de yuan y 368295,5 millones de yuan, lo que representa el 56,73%, el 68,74% y el 89,08% de los ingresos de explotación del mismo período, respectivamente. Con la expansión de los ingresos de la empresa, el saldo de las cuentas por cobrar de la empresa puede aumentar en cierta medida. Los clientes de la empresa son principalmente promotores inmobiliarios, con la expansión de la escala de ingresos de la empresa, si en el futuro los clientes se ven afectados por fluctuaciones macroeconómicas, políticas reguladoras de la industria inmobiliaria o su propia gestión y otros factores, la situación financiera se deteriora, lo que hace que no puedan pagar a tiempo. La empresa se enfrentará al aumento del saldo de las cuentas por cobrar causado por el aumento del volumen de negocios del capital de trabajo y el aumento de las pérdidas por deudas incobrables, y tendrá un impacto negativo en el volumen de negocios del capital y el nivel de beneficios de la empresa. Compromisos importantes relacionados con esta emisión y medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos
La empresa insta a los inversores a que lean cuidadosamente los importantes compromisos contraídos por la empresa, los accionistas, los directores, los supervisores, el personal directivo superior, los patrocinadores de la emisión y las instituciones de servicios de valores, as í como las medidas restrictivas para el incumplimiento de los compromisos. Los compromisos importantes contraídos por las partes responsables de la emisión y las medidas vinculantes para el incumplimiento de los compromisos se detallan en la sección XIII del anexo III del presente folleto. Plan de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión
De conformidad con la resolución de la junta general anual de accionistas de la empresa en 2020, una vez concluida la emisión, todos los accionistas nuevos y antiguos disfrutarán conjuntamente de los beneficios no distribuidos acumulados de la empresa antes de la emisión de conformidad con la proporción de acciones emitidas. Política de distribución de beneficios después de esta emisión
Para más detalles sobre la política de distribución de beneficios y la planificación del rendimiento de los dividendos después de la emisión, véase la sección 10, protección de los inversores, del folleto. Lea las notas de los capítulos sobre los factores de riesgo
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente todo el contenido de la sección “factores de riesgo de la sección 4” del folleto, comprendan plenamente los factores de riesgo revelados por la empresa y tomen decisiones de inversión prudentes. Principales datos financieros y estado de las operaciones desde la fecha de referencia de la auditoría de los informes financieros hasta la fecha de firma del folleto
Desde la fecha límite de auditoría de los informes financieros hasta la fecha de firma del presente folleto, no se han producido cambios importantes en el contenido de los servicios, el modo de negocio, el modo de venta y el modo de compra proporcionados por la empresa, excepto en lo que respecta a los “avisos de acontecimientos importantes” En el presente folleto, las políticas reguladoras y fiscales de la industria en la que opera el emisor y otras cuestiones importantes que pueden afectar al juicio de los inversores, etc. No hubo cambios significativos. Estado previsto de los resultados del emisor en enero y marzo de 2022
Teniendo en cuenta el entorno actual del mercado y las condiciones reales de funcionamiento de la empresa, se prevé que el rendimiento operativo de la empresa en enero – marzo de 2022 sea el siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto enero – marzo 2022 variación de enero – marzo 2021 (%) Número estimado no examinado
Ingresos de explotación 5.660,38 a 5.830,19 5.813,26 a 2,63 a 0,29
Beneficios netos 312,23 a 455,37 88,50 252,80 a 414,54
Beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz: 312,23 a 455,37 88,50 252,80 a 414,54
Después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 312,23 a 455,37 88,50 252,80 a 414,54
Atribuible a los accionistas de la sociedad matriz
Beneficio neto
La empresa espera que los ingresos de explotación de enero a marzo de 2022 sean de 56. Suzhou Douson Drilling&Production Equipment Co.Ltd(603800) yuan a 58.301900 Yuan, un aumento interanual de – 2,63% a 0,29%; Se prevé que el beneficio neto sea de 3.122,3 millones de yuan a 4.553,7 millones de yuan, un aumento del 252,80% al 414,54% año tras año; Lo anterior
