Huatai United Securities Co., Ltd.
Sobre la emisión de acciones para la compra de activos
Recaudar fondos complementarios y transacciones conexas
Diluir el impacto del rendimiento inmediato y las medidas adoptadas por la empresa
Observaciones de verificación
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) (en lo sucesivo, « La empresa que cotiza en bolsa», Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) \ \ \ \ Jinggangshan le Orange Equity Investment Partnership (Limited Partnership) (hereinafter referred to as “Jinggangshan le Orange”) holds 976687% of shares in Hangzhou Changyi Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Changyi technology” or “the target Company”) and raises Supporting Funds (hereinafter referred to as “This Transaction”).
Huatai United Securities Co., Ltd. (en adelante “Huatai United” o “Independent Financial Advisor”) es un asesor financiero independiente para esta transacción. De conformidad con las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales (Guo fa [2014] No. 17), Las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales (gbf [2013] No. 110) y los requisitos de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como las opiniones orientativas sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido (anuncio de la c
Influencia de la transacción en las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa
A través de esta transacción, la empresa objetivo se convertirá en una filial de propiedad total de la empresa cotizada. De acuerdo con el informe de revisión de la preparación para el examen publicado por tianjian Certified Public Accountants (Special general Partnership), las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa aumentaron después de la preparación para el examen en comparación con la preparación para el examen, y esta transacción no diluirá el rendimiento inmediato. Si la rentabilidad futura de la empresa destinataria es inferior a lo previsto, las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa y otros indicadores de rendimiento al contado correrán el riesgo de ser diluidos.
Necesidad y racionalidad de esta transacción
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) coopera
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) \ \ \ \ proporciona El clasificador incluye clasificador de gravedad, clasificador de traducción, etc.
El principal activo operativo de Changyi Technology es exis. Exis se centra en el campo de segmentación de la máquina de clasificación de torreta, se basa en la tecnología madura y la acumulación de datos en el campo de segmentación, con su velocidad de respuesta rápida y servicios personalizados y otras ventajas, as í como una alta relación calidad – precio para ocupar la cuota de mercado. Los clientes intermedios de exis incluyen empresas de semiconductores bien conocidas como Broadcom, Core Source Semiconductor (MPS), enzipu Semiconductor (NXP), Byd Company Limited(002594)
Las empresas que cotizan en bolsa y exis tienen un alto grado de cooperación en productos, canales de ventas, tecnología R & D, esta transacción ayudará a las empresas que cotizan en bolsa a enriquecer los tipos de productos, lograr la gravedad de la máquina de separación, la máquina de separación de traducción, la máquina de separación de La Torre giratoria para cubrir todos los productos, de acuerdo con el futuro diseño estratégico de desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa.
Utilizar la plataforma del mercado de capitales para promover el desarrollo general de las empresas que cotizan en bolsa y las empresas destinatarias
Una vez concluida la transacción, la empresa destinataria se convertirá en una filial de propiedad total de la empresa que cotiza en bolsa, y la empresa destinataria exis también entrará en el sistema de la empresa que cotiza en bolsa. La Plataforma de la empresa que cotiza en bolsa ayuda a exis a aprovechar la oportunidad del mercado para el rápido desarrollo sostenible de la industria de circuitos integrados, abrir aún más el mercado chino, al mismo tiempo, desempeñar un efecto sinérgico con la empresa que cotiza en bolsa en el campo de la fabricación de equipos especiales de alta gama de circuitos integrados, optimizar el diseño general del negocio de la empresa que cotiza en bolsa.
Además, los diversos canales de financiación de las empresas que cotizan en bolsa ayudarán a exis a acelerar el ritmo de la investigación y el desarrollo de productos y la expansión empresarial, a fin de satisfacer aún más sus necesidades de obtener fondos, ampliar la escala y aumentar la capacidad de producción, al mismo tiempo, también pueden ayudar a exis a aumentar la inversión en I + D de productos de gama alta y, en última instancia, promover el desarrollo general de las empresas que cotizan en bolsa y las empresas objetivo.
Adquisición de activos de alta calidad, mejora de la escala empresarial de las empresas que cotizan en bolsa y mejora de la rentabilidad futura
Una vez concluida la transacción, las empresas que cotizan en bolsa ampliarán aún más la gama de productos y aumentarán las fuentes de ingresos. Al mismo tiempo, las empresas que cotizan en bolsa pueden hacer pleno uso de sus propias ventajas de capital, rica experiencia de gestión y canales de ventas maduros, mejorar la competitividad de la empresa destinataria exis en la industria de equipos especiales de circuitos integrados, ayudar a la empresa destinataria exis a ampliar sus actividades en China, mejorar aún más la competitividad básica de la empresa destinataria exis y mejorar la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa.
Una vez concluida la transacción, se mejorarán los activos totales, los ingresos de explotación, los derechos e intereses de los accionistas y los beneficios netos de las empresas que cotizan en bolsa. Al mismo tiempo, la capacidad competitiva global, la capacidad de expansión del mercado, la capacidad de lucha contra los riesgos y la capacidad de desarrollo sostenible de las empresas que cotizan en bolsa se fortalecerán aún más, lo que ayudará a proteger fundamentalmente los intereses de las empresas y los accionistas, especialmente los accionistas minoritarios.
Esta transacción es una medida positiva para que las empresas que cotizan en bolsa optimicen la distribución de las empresas, logren un crecimiento extensivo y mejoren la capacidad de desarrollo sostenible, de conformidad con las políticas industriales nacionales y las necesidades de desarrollo de las empresas que cotizan en bolsa en torno a las principales empresas, mejorarán la competitividad de las empresas que cotizan en bolsa y redundarán en interés de las empresas que cotizan en bolsa y de todos los accionistas.
Medidas adoptadas por las empresas que cotizan en bolsa para diluir el riesgo de rendimiento inmediato de esta transacción
Una vez concluida la transacción, las empresas que cotizan en bolsa adoptarán las siguientes medidas para mejorar la rentabilidad continua de la empresa:
Integración efectiva de las empresas destinatarias y plena utilización de los efectos sinérgicos
La empresa objetivo y la empresa que cotiza en bolsa pertenecen a la misma industria, la empresa objetivo y la empresa que cotiza en bolsa pueden producir un efecto sinérgico después de completar la transacción. Después de esta transacción, Changyi puede confiar en la Plataforma de financiación del mercado de capitales de las empresas que cotizan en bolsa para ampliar continuamente la escala de operación; Las empresas que cotizan en bolsa integrarán a las empresas destinatarias en los aspectos de las empresas, los activos y el mercado, a fin de lograr la complementariedad de las ventajas de ambas partes, desempeñar un papel sinérgico y mejorar el valor general de la empresa.
Perfeccionar la política de distribución de beneficios y fortalecer el mecanismo de retorno de los inversores
La actual política de distribución de beneficios de los Estatutos de las empresas que cotizan en bolsa se ajusta a los requisitos de la circular de la Comisión Reguladora de valores de China sobre cuestiones relativas a la aplicación ulterior de los dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa, las opiniones de la Comisión Reguladora de valores de China sobre La promoción ulterior de la reforma del sistema de emisión de nuevas acciones y el índice de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 3 – dividendos en efectivo de las empresas que cotizan en bolsa.
Las empresas que cotizan en bolsa harán todo lo posible por mejorar el rendimiento operativo, aplicar estrictamente la política de distribución de beneficios definida en los Estatutos de la empresa y dar a los inversores un rendimiento razonable y estable en el proceso de desarrollo saludable de las principales empresas y un crecimiento sostenido del rendimiento operativo. Optimización de la estructura de gobierno corporativo
Las empresas que cotizan en bolsa cumplirán estrictamente las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos, como el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las directrices para el funcionamiento normal de las empresas que cotizan en bolsa en Shenzhen, mejorarán continuamente la estructura de gobernanza, velarán Por que los accionistas puedan ejercer plenamente sus derechos y velarán por que el Consejo de Administración pueda ejercer sus funciones de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y estatutos. Tomar decisiones científicas, rápidas y prudentes para garantizar que los directores independientes puedan desempeñar sus funciones con seriedad, salvaguardar los intereses generales de las empresas que cotizan en bolsa, en particular los derechos e intereses legítimos de los accionistas minoritarios, garantizar que la Junta de supervisores pueda ejercer de manera independiente y eficaz el poder de supervisión e inspección de Los directores, otros altos directivos y las finanzas de las empresas y salvaguardar los intereses de todos los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa.
Fortalecimiento de la gestión de los fondos recaudados
Con el fin de regular la gestión y el uso de los fondos recaudados y proteger los intereses de los inversores, la empresa ha elaborado un sistema de gestión de los fondos recaudados de conformidad con las disposiciones pertinentes del derecho de sociedades, la Ley de valores, las directrices para la supervisión de las empresas que cotizan en bolsa no. 2 – requisitos reglamentarios para la gestión y el uso de los fondos recaudados por las empresas que cotizan en bolsa, etc., y en combinación con la situación real de la empresa, a fin de garantizar la seguridad de los fondos recaudados. Mejorar la eficiencia del uso de los fondos recaudados y prevenir razonablemente el riesgo de uso de los fondos recaudados.
Compromiso de todos los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa de que las medidas de compensación pueden cumplirse efectivamente
Los directores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa en esta transacción se comprometen a lo siguiente:
1. Me comprometo a no transmitir beneficios a otras unidades o personas sin indemnización o en condiciones injustas, ni a utilizar otros medios para perjudicar los intereses de las empresas que cotizan en bolsa;
2. Me comprometo a restringir mi comportamiento de consumo de trabajo;
3. Me comprometo a no utilizar los activos de las empresas que cotizan en bolsa para realizar actividades de inversión y consumo no relacionadas con el desempeño de mis funciones; 4. Me comprometo a que el sistema de remuneración establecido por el Consejo de Administración o el Comité de remuneración esté vinculado a la aplicación de las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa;
5. Me comprometo a que, si la empresa tiene previsto aplicar el plan de incentivos de capital en el futuro, las condiciones de ejercicio del plan de incentivos de capital están vinculadas a la aplicación de las medidas de reembolso de las empresas que cotizan en bolsa;
6. Desde la fecha de emisión de la presente carta de compromiso hasta la conclusión de la transacción, si la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores adoptan nuevas disposiciones reglamentarias sobre las medidas de compensación y sus compromisos, y los compromisos anteriores no pueden cumplir esas disposiciones, me comprometo a asumir compromisos adicionales de conformidad con las disposiciones más recientes en ese momento;
7. If I violate the above – mentioned commitment and cause losses to the Listed Company or its Investors, I will bear the Compensation Responsibility for the Listed Company or its Investors according to law.
8. As one of the subjects of Responsibility related to Replacing Return Measures, if I violate the above – mentioned commitment or refuse to fulfill the above – mentioned commitment, I agree to make relevant penalties or take relevant management measures against me in accordance with relevant Regulations and Regulations formulated or issued by the Securities Regulatory Authorities Suc
El compromiso de los accionistas controladores y los controladores reales de las empresas que cotizan en bolsa de que las medidas de compensación pueden cumplirse efectivamente es el siguiente:
1. Me comprometo a no interferir más allá de mi autoridad en las actividades de gestión de la empresa, no malversar los intereses de la empresa y a aplicar eficazmente las medidas pertinentes para compensar y diluir el rendimiento inmediato de la empresa.
2. En caso de que la Comisión Reguladora de valores de China (c
3. As one of the subjects of Responsibility related to Replacing Return Measures, if I violate the above – mentioned commitment or refuse to fulfill the above – mentioned commitment, I agree to c
Opiniones de verificación del asesor financiero independiente
Tras la verificación, el consultor financiero independiente considera que esta transacción es beneficiosa para mejorar la calidad de los activos de las empresas que cotizan en bolsa, mejorar la situación financiera de las empresas y aumentar la rentabilidad sostenible, y es beneficiosa para el desarrollo sostenible de las empresas que cotizan en bolsa. De conformidad con las disposiciones pertinentes de las opiniones de la Oficina General del Consejo de Estado sobre el fortalecimiento de la protección de los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores en el mercado de capitales, las opiniones del Consejo de Estado sobre la promoción ulterior del desarrollo saludable del mercado de capitales y las directrices de la Comisión reguladora de valores de China sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y el rendimiento al contado diluido, Es beneficioso para proteger los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores.
(no hay texto)
(esta página no tiene texto y es la página de firma de la opinión de verificación de Huatai United Securities Co., Ltd. Sobre la compra de activos y la recaudación de fondos de apoyo mediante la emisión de acciones, as í como sobre el efecto de la dilución de las transacciones conexas en el rendimiento al contado y las medidas adoptadas por la empresa)
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