Sobre Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388)
Documentos de solicitud para la emisión de acciones a objetos específicos
Examen de los informes de respuesta a las preguntas
Patrocinador (asegurador principal)
Shanghai Stock Exchange, North Block, Excellence Times Square, no. 8, no. 3, central Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province:
Se ha recibido la Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud para la emisión de acciones a determinados destinatarios (en lo sucesivo denominada “la Carta de consulta”), emitida por la Oficina de valores de Shanghai (refinanciación) [2022] No. 26, el 14 de febrero de 2022. Como organismo patrocinador de la emisión de acciones a un objeto específico por esta vez Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) \\ \\ Guangdong Xinda law firm (hereinafter referred to as “The Lawyer of the issuer”) and Lixin Accountants firm (Special general Partnership) (hereinafter referred to as “The Accountant of the issuer Declaration” and “The Accountant”) have carried out seriously item by item on the issue listed in the inquiry letter, and are now replied to the question of the inquiry letter as
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del informe de respuesta a la presente carta de investigación se interpretarán de la misma manera que en el folleto sobre la emisión de acciones a determinados destinatarios en 2021.
Pregunta 1. Sobre uno de los proyectos de esta oferta
De acuerdo con los materiales declarados y la información pública, (1) el proyecto de inversión de capital recaudado de láminas de cobre de litio de alto rendimiento (proyecto 1) incluye un nuevo proyecto de renovación técnica de 16.000 toneladas de láminas de cobre de alto rendimiento (proyecto 1.1) con una inversión anual de 86 millones de yuan, un proyecto de 15.000 toneladas de láminas de cobre de alto rendimiento (proyecto 1.2) con una inversión anual de 120 millones de yuan. Proyecto de inversión de 8,4 millones de yuan con una producción anual de 30.000 toneladas de cobre electrónico ultrafino de alta precisión (proyecto 1.3); Además, el capital recaudado de 160 millones de yuan se invertirá en el proyecto de 20.000 toneladas de Cobre electrolítico (proyecto 2) de Jiangxi Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Los documentos de registro y los tiempos de aprobación de la EIA obtenidos en el proyecto 1.3 son 2016 y 2017, respectivamente. Shandong Jiayuan comenzó la construcción en abril de 2017, y el emisor inició la construcción en el segundo semestre de 2021; El proyecto 2 aún no ha concluido la evaluación del impacto ambiental; En noviembre de 2021, el emisor y el Gobierno Popular del condado de Meizhou firmaron la “Carta de intención de inversión del proyecto de construcción de láminas de cobre de alta gama con una producción anual de 50.000 toneladas”; En febrero de 2022, el emisor tiene la intención de utilizar sus propios fondos para invertir 400 millones de yuan en moneda y establecer Guangdong Jiayuan Times New Energy material Co., Ltd. Con Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Sírvanse describir: (1) la situación de las ventas de los productos de cobre de todas las especificaciones durante el período de que se informa, el contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los subproyectos del proyecto 1 y los principales productos del proyecto 2, y las diferencias en la estructura del producto, el nivel técnico, la dificultad del proceso y los campos de aplicación entre los productos existentes y los proyectos anteriores; En comparación con los competidores de la misma industria, el nivel técnico y el rendimiento de los productos de cada proyecto de oferta pública inicial del emisor son superiores e inferiores. Analizar la racionalidad de la planificación de la capacidad de producción adicional mencionada anteriormente, teniendo en cuenta la capacidad de cada producto de especificación o segmento de mercado, la capacidad de producción actual y en construcción, la tendencia del desarrollo de la industria, la expiración de la política de subvenciones a los nuevos vehículos energéticos y otros factores del mercado descendente, as í como la cuota de mercado del emisor, etc. En combinación con la situación anterior y la planificación de la capacidad de los principales clientes del emisor, la proporción del volumen de ventas del emisor a los principales clientes en sus compras, los pedidos manuales del emisor y la expansión de la producción de empresas comparables, se analiza si la capacidad de producción de los proyectos de inversión del emisor Puede digerirse plenamente. Las razones y la racionalidad del plan de expansión de la producción a gran escala iniciado antes de la puesta en marcha del proyecto anterior; La composición específica, la base de cálculo y el proceso de cálculo de la cantidad de inversión de cada subproyecto del proyecto 1 y del proyecto 2; El proceso, la base y el resultado de la previsión de beneficios de cada subproyecto del proyecto 1 y del proyecto 2; El proyecto 1.3 es anterior a la presentación y evaluación del impacto ambiental, y si es necesario volver a pasar por los procedimientos pertinentes; La situación de la transferencia entre el emisor y Shandong Jiayuan en relación con el proyecto, el significado de iniciar la construcción en el segundo semestre de 2021; Progresos concretos en la obtención de la respuesta de la EIA al proyecto 2, si no se puede lograr según lo previsto, si el proceso de ejecución y los beneficios de los proyectos pertinentes de recaudación de fondos
Tener un efecto adverso en la predicción, etc. Cooperación entre el emisor y el Gobierno Popular del distrito de meixian de la ciudad de Meizhou
Antecedentes del proyecto de construcción, plan de construcción, fuente de fondos, diferencia entre el proyecto pertinente y el proyecto anterior y el proyecto actual de recaudación de fondos,
La racionalidad y la necesidad de este proyecto.
Sírvase informar al contable para que verifique y emita su opinión sobre las cuestiones mencionadas (3) (4) y pida al abogado del emisor que emita una opinión al respecto.
Los asuntos mencionados (5) se verifican y emiten opiniones.
Respuesta:
Ventas de productos de cobre de todas las especificaciones durante el período que abarca el informe
El contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los productos, junto con los productos existentes y los proyectos de inversión anteriores en la estructura de los productos, la tecnología
Las diferencias en el nivel técnico, la dificultad técnica y el campo de aplicación; Nivel técnico de cada proyecto de oferta pública de inversión del emisor y
Las ventajas y desventajas del rendimiento del producto en comparación con los competidores de la misma industria;
Ventas de productos de cobre de todas las especificaciones durante el período que abarca el informe
Enero – septiembre 20212020 20192018
Cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad cantidad
Lámina de cobre de litio 177186761740244107851661396033143439291709595107524711348544
De los cuales: Doble luz
6 μm y a 132831,37 12.558,30 64.502,31 7.691,80 99.439,34 11.133,57 22.647,14240715
Doble luz 6 μm 44355394844134334935626853439999559623884877581107829 o más
Lámina de cobre estándar 21537452246421236624203216116130 182,73780165115769
Total 198724211964885120217891599248144600591727868115326361464313
Ii) el contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los subproyectos del proyecto 1 y de los principales productos del proyecto 2;
En comparación con los productos existentes y los proyectos anteriores de recaudación de fondos en la estructura del producto, el nivel técnico, la dificultad del proceso, los campos de aplicación, etc.
Situación de la diferencia
El contenido específico, las especificaciones y los campos de aplicación de los principales productos del proyecto de recaudación de fondos del emisor son los siguientes:
Principales esferas de aplicación de las especificaciones de los productos de los subproyectos del proyecto
Elementos de batería de litio de alto rendimiento 1.1 Doble luz 6 μm o menos utilizados principalmente en litio
Proyecto de recaudación de fondos para láminas de cobre
Gold Investment Project item 1.3 Double Light 6 μm and above
Principales esferas de aplicación de las especificaciones de los productos de los subproyectos del proyecto
Jiangxi Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Co., Ltd.
Campo PCB del proyecto de lámina de Cobre electrolítico de 20.000 toneladas
En el cuadro que figura a continuación se indican las diferencias entre los proyectos de oferta pública inicial del emisor y los productos existentes y los proyectos de oferta pública inicial anteriores:
Diferencia en la estructura del producto del proyecto diferencia en el nivel técnico diferencia en la dificultad del proceso diferencia en el campo de aplicación diferencia
Tanto los productos de producción del proyecto de inversión como los productos de producción existentes del proyecto de inversión son los productos de producción del proyecto de inversión.
La estructura de los productos de litio de alto rendimiento y los fondos recaudados anteriormente no son sustancialmente los productos de producción en masa existentes, los productos de producción en masa existentes, los trabajadores de estos productos y los productos existentes, la diferencia entre la oferta anterior de cobre eléctrico.
En comparación con la estructura del producto existente, no hay diferencia significativa entre el nivel técnico de producción y la dificultad de desarrollo de este producto y el proyecto de inversión del producto existente del emisor, y el proyecto de inversión de recaudación de fondos se centra en la producción de 6 μm y el nivel técnico existente de los peatones, as í como el proceso de producción anterior y el proyecto de inversión de recaudación de fondos anteriores, que se aplican a los productos de cobre por debajo del proyecto de inversión de Li Ion. No hay diferencia significativa en el nivel técnico utilizado para adaptar la tecnología utilizada en los proyectos de inversión de los clientes intermedios
No hay diferencia significativa en el nivel de demanda
1. PCB que el emisor produce principalmente en masa 1.
La lámina de cobre consiste principalmente en: la lámina de cobre para PCB rígidos se utiliza para producir la lámina de cobre de PCB de alta gama.
(12 – 18 μm), los productos relacionados con la superficie de la lámina de cobre multicapa de gama media y baja 1, el proyecto de inversión de capital recaudado 1, y el circuito HDI multicapa interconectado con Jiayuan Jiangxi (12 – rugosidad, resistencia, ductilidad, etc.) son mejores que los productos actuales en el campo de aplicación de la lámina de cobre PCB de circuito electrónico de alto rendimiento 18 μm. La rugosidad del producto disponible es baja, y no hay diferencia significativa en el valor RZ. Se aplica la producción anual de la empresa 2. El plan del proyecto de oferta pública inicial se produce principalmente para satisfacer la demanda de interconexión de alta densidad de múltiples capas hasta ≤ 2,0, en comparación con la producción existente en el campo de PCB.
Lámina de cobre de circuito electrónico de alto rendimiento para PCB eléctricos de 20.000 toneladas, con un valor RZ superior a 2,0 para circuitos HDI y productos de alta frecuencia de 5 g ≤ 5,0 Los fondos recaudados anteriormente no se utilizaron para la interconexión de alta densidad de la placa de circuito HDI multicapa de alta velocidad y otros productos dificultades técnicas para la producción de PCB de cobre y 5g de alta frecuencia de alta velocidad de transmisión de señales de placa de circuito 2, los fondos recaudados anteriormente no se utilizaron para la construcción de líneas de producción
3. Construcción de una línea de producción de PCB de cobre sin utilizar los fondos recaudados anteriormente
Construcción de la línea de producción de cobre de PCB
Construcción de una línea de producción de cobre para PCB
Comparación del nivel técnico y el rendimiento de los productos de cada proyecto de oferta pública de inversión del emisor con los competidores de la industria
Potencial
1. Nivel técnico de los productos del emisor
Aspectos de la investigación y el desarrollo tecnológicos
La empresa ha sido reconocida como el Centro Nacional de tecnología empresarial, la empresa nacional de demostración de innovación tecnológica, la producción nacional de conocimientos
Las empresas de alta tecnología tienen una fuerte capacidad de investigación y desarrollo tecnológico.
En el aspecto de la innovación independiente, a través de la inversión continua en I + D y la innovación tecnológica, la empresa ha dominado una serie de procesos
Además de dominar la tecnología básica de fabricación de láminas de cobre de litio ultrafinas / extremadamente delgadas, también dominó el HDI
Tecnología de fabricación y adición de láminas de cobre electrónico de alta gama, como láminas de cobre, láminas de cobre VlP / hvlp, láminas de cobre FPC y láminas de cobre RTF
Tecnología de mezcla de agentes, tecnología de disolución de cobre de alta eficiencia, tecnología de filtración de electrolitos, tecnología de molienda de rodillos catódicos, Corte de alta precisión y
Tecnología de limpieza de polvo de cobre, etc.
En 2020, la empresa logró la industrialización de la lámina de cobre extremadamente delgada de 4,5 μm. La densidad de la superficie de la lámina de cobre, la resistencia a la tracción, la elongación y otros indicadores clave están en el nivel líder de la industria, puede mejorar la densidad de energía de la batería de litio 5 – 10% (en comparación con los productos de 6 μm). Al mismo tiempo, el proyecto de “investigación y desarrollo e industrialización de la tecnología básica de láminas de cobre electrolíticas delgadas de alto rendimiento para baterías de iones de litio” ha sido aprobado por el Grupo de expertos organizado por la Asociación de la industria china de metales no ferrosos. Muchas tecnologías llenan el vacío en China, y toda La tecnología alcanza el nivel avanzado internacional.
Aspectos de la estructura del producto
Los productos de la empresa son láminas de cobre de litio y láminas de cobre de circuitos electrónicos, los principales productos de láminas de cobre de litio son láminas de cobre de litio ultrafinas (≤ 12 μm) y muy delgadas (≤ 6 μm), que pueden satisfacer las necesidades actuales de las empresas de baterías de cabeza de las baterías de litio – hierro fosfato, baterías de materiales ternarios, baterías semisólidas y otras tecnologías de baterías para láminas de cobre de litio. En la actualidad, la empresa cuenta con una capacidad de producción de láminas de cobre de litio de 4 μm de alta resistencia y una capacidad de producción de cobre de litio de 5 μm de alta resistencia.
