Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Sobre Svg Tech Group Co.Ltd(300331)
Opiniones de verificación sobre la realización de Operaciones de derivados financieros
Soochow Securities Co.Ltd(601555) (en lo sucesivo, « Soochow Securities Co.Ltd(601555) \\ \\ \\ \\ De conformidad con las disposiciones de las leyes y reglamentos pertinentes y los documentos normativos, como las medidas para la administración de las actividades de recomendación para la emisión de valores, las normas para la inclusión en la lista del GEM de la bolsa de Shenzhen, las directrices para la autorregulación de las empresas que cotizan en bolsa de Shenzhen no. 2 – el funcionamiento normalizado de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM, etc., se llevó a cabo una verificación prudencial de las operaciones de negociación de derivados financieros realizadas por Svg Tech Group Co.Ltd(300331) La situación de la verificación es la siguiente: 1. Panorama general de las operaciones de negociación de derivados financieros
Con el fin de evitar y prevenir eficazmente el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio y los tipos de interés en el comercio exterior y los préstamos en divisas de la empresa y controlar razonablemente el grado de influencia del riesgo cambiario en el rendimiento de la empresa, la cuarta reunión del quinto Consejo de Administración y la cuarta reunión del Quinto Comité de supervisión se celebraron el 11 de marzo de 2022. Habiendo examinado y aprobado el proyecto de ley sobre la realización de Operaciones de negociación de derivados financieros en 2022, conviene en que la empresa y sus filiales lleven a cabo operaciones especiales de negociación de derivados financieros con fines de cobertura con un límite máximo no superior a 150 millones de yuan o su equivalente en moneda extranjera en 2022, teniendo en cuenta las necesidades operacionales cotidianas, durante un período de 12 meses a partir de la fecha de examen y aprobación por el Consejo de Administración de la empresa; La cantidad autorizada para llevar a cabo operaciones de derivados financieros puede reciclarse y utilizarse en el ámbito de la autorización. Mientras tanto, el Consejo de Administración de la empresa autoriza al Presidente de la Junta o a su persona autorizada a ejercer el poder de decisión de inversión y a firmar los documentos pertinentes de las operaciones de derivados financieros dentro del alcance y el período de validez de las cuotas mencionadas, y el Departamento de Finanzas de la empresa es responsable de las cuestiones específicas de aplicación.
Finalidad de la negociación de derivados financieros
La empresa no lleva a cabo operaciones de derivados financieros con fines de lucro, todas las operaciones de derivados financieros se basan en la producción y el funcionamiento normales, se basan en operaciones específicas y tienen por objeto cubrir, evitar y prevenir el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de tipo de interés.
Volumen, duración y autorización de las operaciones de derivados financieros previstas
El importe máximo de los fondos utilizados en las operaciones de derivados financieros no excederá de 150 millones de yuan o su equivalente en moneda extranjera; El plazo será válido en un plazo de 12 meses a partir de la fecha de su examen y aprobación por el Consejo de Administración; La cantidad autorizada para llevar a cabo operaciones de derivados financieros puede reciclarse y utilizarse en el ámbito de la autorización.
Mientras tanto, el Consejo de Administración de la empresa autoriza al Presidente de la Junta o a su persona autorizada a ejercer el poder de decisión de inversión y a firmar los documentos pertinentes de las operaciones de derivados financieros dentro del alcance y el período de validez de las cuotas mencionadas, y el Departamento de Finanzas de la empresa es responsable de las cuestiones específicas de aplicación.
Tipos de Operaciones de derivados financieros que deben llevarse a cabo
Con el fin de reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de cambio en el rendimiento de la empresa, la empresa tiene previsto llevar a cabo operaciones de derivados financieros, incluidos, entre otros, la liquidación a plazo y la venta de divisas, las opciones, la negociación a plazo de divisas, los swaps (incluidos los swaps de divisas y los swaps de tipos de interés), los swaps de divisas, etc.
Iv) contraparte
La contraparte de la transacción de derivados financieros que la empresa tiene la intención de llevar a cabo es una entidad financiera, como un banco, que tiene un funcionamiento estable y una buena calificación crediticia, y no tiene ninguna relación con la empresa.
V) fuentes de financiación
Los fondos propios de la empresa no se utilizarán directa o indirectamente para llevar a cabo el negocio. Riesgos y contramedidas en el comercio de derivados financieros
Riesgo de realizar operaciones de derivados financieros
1. Riesgo de fluctuación de precios: el riesgo de mercado que puede causar pérdidas debido a la fluctuación del tipo de interés subyacente, el tipo de cambio y el precio de mercado, etc.
2. Riesgos de control interno: las operaciones de derivados financieros son más especializadas y complejas, lo que puede dar lugar a riesgos derivados de mecanismos de control interno imperfectos.
3. Riesgo de liquidez: el riesgo de que las transacciones no puedan completarse debido a la falta de liquidez del mercado.
4. Riesgo de cumplimiento: existe el riesgo de incumplimiento del contrato debido a la expiración del contrato en el negocio de derivados financieros.
5. Riesgos jurídicos: los cambios en las leyes pertinentes o la violación por las contrapartes de los sistemas jurídicos pertinentes pueden dar lugar a la ejecución anormal del contrato y a pérdidas para la empresa.
Medidas de respuesta al riesgo
1. Aclarar los principios de la negociación de derivados financieros: el principio de la negociación de derivados financieros es mantener el valor y ajustar la estrategia de operación en el momento oportuno para mejorar el efecto de la cobertura.
2. Construcción del sistema: la empresa ha elaborado el sistema de gestión de las operaciones de derivados financieros, que establece claramente las normas de funcionamiento, la autoridad de examen y aprobación, el proceso de gestión, las medidas de aislamiento de la información, el sistema interno de presentación de informes sobre riesgos y los procedimientos de gestión de riesgos de las operaciones de derivados financieros, y puede regular eficazmente el comportamiento de las operaciones de derivados financieros y controlar los riesgos de las operaciones de derivados financieros.
3. Selección de productos: Antes de la negociación de derivados financieros, realizar un análisis comparativo entre múltiples contrapartes y diversos productos, y seleccionar los derivados financieros más adecuados para los antecedentes comerciales de la empresa, la liquidez fuerte y el riesgo controlable.
4. Gestión de contrapartes: comprender plenamente la calificación operacional, el equipo de aplicación, el personal de negociación y el sistema de autorización de las instituciones financieras que se ocupan de los derivados financieros, y seleccionar cuidadosamente las instituciones financieras que tienen un buen crédito y han establecido relaciones comerciales a largo plazo con la empresa. Cuando sea necesario, se puede contratar a una organización profesional para que analice y compare los modelos de negociación de derivados y las contrapartes.
5. Person a especial responsable: una persona especial supervisará continuamente los contratos de derivados financieros mantenidos, informará oportunamente al nivel de adopción de decisiones de la empresa en caso de fluctuaciones graves del mercado o aumento del riesgo, o dará lugar a pérdidas y ganancias flotantes significativas, y formulará oportunamente un plan de respuesta. Normas contables para las operaciones de derivados financieros
De conformidad con las normas de contabilidad para las empresas no. 22 – reconocimiento y medición de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas no. 24 – contabilidad de coberturas, las normas de contabilidad para las empresas no. 37 – presentación de instrumentos financieros, las normas de contabilidad para las empresas no. 39 – Medición del valor razonable, del Ministerio de Finanzas, y sus directrices, Llevar a cabo el tratamiento contable correspondiente a las transacciones de derivados financieros que se llevarán a cabo, reflejando las partidas pertinentes del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias.
Efectos en las empresas
Bajo la premisa de garantizar plenamente las necesidades diarias de capital de explotación, no afectar a las actividades comerciales normales y controlar eficazmente los riesgos, la empresa utiliza parte de sus propios fondos para llevar a cabo operaciones de derivados financieros, lo que contribuye a mejorar la capacidad de la empresa para hacer frente a los riesgos de fluctuación de las divisas y a prevenir los efectos negativos de la fluctuación de los tipos de cambio en el funcionamiento de la empresa. Es útil evitar el riesgo potencial de la fluctuación de los precios de las materias primas para la producción y el funcionamiento de la empresa, reducir la fluctuación de los costos de los productos causada por la fluctuación de los precios de los productos mediante el uso de instrumentos financieros razonables, garantizar la estabilidad relativa del rendimiento de la empresa, mejorar La competitividad de la empresa, es necesario.
El negocio de derivados financieros que la empresa va a llevar a cabo coincide con las necesidades diarias de la empresa, y no hay operaciones especulativas. La empresa ha formulado el sistema de gestión de las operaciones de derivados financieros de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes, y ha establecido procedimientos operativos específicos para las operaciones de derivados financieros mediante el fortalecimiento del control interno y la aplicación de medidas de prevención de riesgos. Procedimientos de examen conexos
La cuarta reunión del quinto Consejo de Administración y la cuarta reunión del quinto Consejo de supervisión de la empresa han examinado y aprobado las cuestiones mencionadas anteriormente, y el director independiente de la empresa ha expresado su opinión de acuerdo sobre esta cuestión: el negocio de negociación de derivados financieros realizado por la empresa y sus filiales está estrechamente relacionado con La demanda diaria de funcionamiento y es propicio para evitar el riesgo de fluctuación de los tipos de cambio. Mejorar la estabilidad financiera de la empresa y satisfacer las necesidades de desarrollo de la empresa. Sus procedimientos de adopción de decisiones pertinentes se ajustan a las leyes y reglamentos nacionales pertinentes y a las disposiciones pertinentes de los estatutos. Sobre la base del funcionamiento normal y del funcionamiento específico de la empresa, en el marco del sistema de gestión de las operaciones de derivados financieros, la empresa utiliza instrumentos de cobertura de divisas para reducir el riesgo de tipo de cambio, reducir las pérdidas cambiarias y controlar el riesgo de funcionamiento, sin perjudicar los intereses de la empresa y de todos los accionistas, especialmente los accionistas minoritarios. Por consiguiente, se acordó que la empresa realizaría operaciones de derivados financieros de conformidad con las normas pertinentes. Opiniones de verificación de los patrocinadores
Tras la verificación, Soochow Securities Co.Ltd(601555) consideró que:
Con el fin de evitar eficazmente los riesgos en el mercado de divisas, evitar que las grandes fluctuaciones de los tipos de cambio tengan un efecto negativo en el rendimiento de la empresa y evitar cualquier especulación de riesgos, la empresa ha establecido medidas de control de riesgos y ha adoptado políticas contables y principios contables apropiados. Las cuestiones mencionadas han sido examinadas y aprobadas por el Consejo de Administración y el Consejo de supervisión de la empresa, y los directores independientes han expresado su acuerdo sobre esta cuestión. Los procedimientos de examen y aprobación pertinentes se ajustan a las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como las normas de la bolsa de Shenzhen para la inclusión en la lista de empresas en crecimiento, las directrices de la bolsa de Shenzhen para la autorregulación de las empresas que cotizan en bolsa no. 2 – el funcionamiento normal de las empresas que cotizan en bolsa en crecimiento, etc., y no perjudican los intereses de las empresas y los accionistas, especialmente los accionistas minoritarios.
(esta página no tiene texto y es la página de firma de la opinión de verificación sobre la realización de Operaciones de derivados financieros)
Representante patrocinador
Xu Xin Huang Meng
Soochow Securities Co.Ltd(601555) 11 de marzo de 2022
