Los principales datos de funcionamiento de los equipos semiconductores superaron las expectativas y los equipos semiconductores mantuvieron una alta prosperidad. Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Los nuevos pedidos superaron los 3.000 millones de yuan, un aumento de más del 60% con respecto al a ño anterior, un crecimiento de los resultados superior a las expectativas del mercado y un número suficiente de pedidos a mano. Además, tras la publicación del informe anual 21, los ingresos anuales aumentaron considerablemente en un 152%, lo que dio lugar a una verificación continua del alto nivel de la industria de equipos semiconductores. Según los últimos datos de ICI Insights, el gasto mundial de capital en semiconductores aumentará un 23,7% en 2022, un fuerte aumento de 19,2 PCT con respecto a las previsiones de crecimiento a mediados del a ño pasado, y la industria mundial de equipos semiconductores mantendrá un alto auge. Teniendo en cuenta el alto auge de la industria de la placa de equipo, la aceleración de la sustitución nacional y la aparente disminución de la valoración de la placa, creemos que el equipo Semiconductor de China tiene un excelente valor de inversión.
La permeabilidad de los dispositivos semiconductores nacionales es muy baja y el espacio de sustitución nacional es enorme. Sobre la base de los ingresos y las previsiones de las principales empresas chinas de equipos semiconductores que cotizan en bolsa, se estima que los ingresos de los fabricantes nacionales de semiconductores en 2021 serán de aproximadamente 4.100 millones de dólares de los EE.UU., y la tasa de penetración de los dispositivos semiconductores en 2021 será de sólo el 13,9%. En cuanto a la clasificación de los equipos, la tasa de localización puede alcanzar el 20% en los campos de desengrasamiento en seco, desarrollo de recubrimiento, tratamiento térmico, grabado, limpieza, CMP, PVD, etc., mientras que la tasa de localización de implantación iónica, ald, CVD, litografía, medición del espesor de la película y CD, detección de defectos, etc. es baja.
La sustitución nacional se está acelerando continuamente a los sectores de gama media y alta, y la placa de dispositivos semiconductores es muy optimista. Las empresas chinas de equipos semiconductores representadas por Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ El índice de dispositivos semiconductores CITIC ha bajado casi un 34% desde su punto máximo en julio del año pasado, y el auge de la industria de dispositivos semiconductores superpuestos continúa, la sustitución nacional se acelera, seguimos siendo optimistas sobre el mercado de seguimiento de la placa de dispositivos semiconductores.
Atención sugerida: [ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ] China Semiconductor Equipment Leader, multi – service layout, ICP etch, PVD, Heat Treatment, Cleaning Equipment; [ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ] grifo de equipo de grabado casero, equipo de grabado CCP, CVD, equipo de medición; [ Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) ] equipo de limpieza China Cleaning Equipment Leader, cleaning Machine, Electroplating / wet Packing Equipment, Furnace PIPE equipment; [ Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ] diseño de la Plataforma de equipos de prueba, la máquina de prueba digital se espera que traiga una nueva ronda de alto crecimiento, clasificador, aoi, máquina de prueba analógica, máquina de prueba digital; [ Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) ] grifo de la máquina de ensayo analógica, máquina de ensayo analógica, máquina de ensayo digital; [ Kingsemi Co.Ltd(688037) ] grifo de equipo de desarrollo de pegamento de China, máquina de recubrimiento / desarrollo, máquina de eliminación de pegamento, máquina de limpieza; China Ion implantation TAP, Ion implantation Machine.
Consejos de riesgo: la prosperidad aguas abajo de los semiconductores no es tan buena como se esperaba; El desarrollo de la fábrica china de obleas y la fábrica china de sellado y ensayo no fue tan bueno como se esperaba. Las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos afectan a la importación de algunos componentes básicos; El progreso de la investigación y el desarrollo de los fabricantes de equipos chinos no es tan bueno como se esperaba.
