Desde el estallido oficial del conflicto ruso – ucraniano el 24 de febrero de 2022, el 8 de marzo, la placa de automóviles CITIC cayó un 12,4 por ciento, ocupando el primer lugar en todas las industrias de primer nivel. Debido a que la cadena de suministro de la industria automotriz es más global, la cadena de la industria también se ve más afectada. El impacto del conflicto ruso – ucraniano en la industria automotriz se refleja principalmente en los siguientes tres aspectos: ① materias primas: gas eléctrico especial, metales no ferrosos; Fábrica de motores extranjeros de China; Proveedores extranjeros de piezas de repuesto en China. En general, el conflicto ruso – ucraniano ha tenido un cierto impacto en el suministro a corto plazo de materias primas en la parte superior de la industria, lo que ha dado lugar a fluctuaciones evidentes de los precios, pero no a la crisis de la seguridad de la cadena de suministro. Además, la planta de host internacional y el nivel en Rusia y Ucrania tienen una distribución más amplia, el impacto es mayor, las empresas chinas tienen un impacto muy limitado.
Influencia en las materias primas: ① gas especial electrónico (neón, kryptón, xenón): el gas especial electrónico es el material clave para la fabricación de chips, que incluye principalmente el chip de gestión de energía (PMIC), el sistema micro – electromecánico (MEMS), el módulo MOSFET y el módulo de semiconductores de potencia IGBT. Según un informe publicado por techcet en febrero de 2022, Ucrania suministra alrededor del 70%, 40% y 30% de neón, kryptón y xenón, respectivamente. En la actualidad, las existencias de gases nobles de las empresas mundiales de semiconductores pueden utilizarse normalmente durante seis meses, y la cadena de suministro de los principales fabricantes de chips no se ha visto afectada. Metales no ferrosos (paladio, níquel, aluminio): Rusia es un importante productor de paladio, níquel, aluminio y otros metales no ferrosos, la producción de tres metales en 2021 representó el 37%, el 9,3% y el 5,4%, respectivamente. En la actualidad, el paladio se utiliza principalmente en convertidores catalíticos del sistema de escape de los vehículos de combustible, mientras que la permeabilidad de los vehículos de combustible medio aumenta rápidamente y la demanda de paladio está disminuyendo. El aumento de los precios del níquel ejercerá una gran presión sobre el costo de las baterías eléctricas, pero los principales exportadores de níquel, como Indonesia, también complementarán la oferta mundial a mediano y largo plazo aumentando la capacidad de producción. China es el mayor exportador mundial de aluminio, y el riesgo de suministro de aluminio de China es pequeño.
Impacto en las empresas de piezas de repuesto: ① International Tier 1: Lenny, amboford, magna, Sumitomo Electrics local Business received Great Impact, caused the European Union WIRE HARNESS Supply was shocked; Proveedores de piezas de China: Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) \\
Influencia en las empresas de automóviles: ① fábrica internacional de motores principales: en 2021, las ventas de Renault Nissan, Hyundai Kia, Volkswagen y Toyota en Rusia alcanzaron el 7%, 6,9%, 2,3%, 1,1%, respectivamente. Renault Nissan y Hyundai Kia se vieron afectados directamente, mientras que el Grupo Volkswagen se vio afectado en gran medida por la escasez de piezas de repuesto en Ucrania. Fábrica china de máquinas principales: en 2021, los fabricantes chinos vendieron 124000 unidades en Rusia, representando el 7,5% de la cuota de mercado local, de las cuales Chery, Great Wall y Geely representaron el 4,25%, el 3,05% y el 2,54% de las ventas en Rusia, respectivamente.
Calificación de la industria y estrategia de inversión α， La marea de los tiempos β。 En febrero de 2022, la tasa de penetración de los turismos de nueva energía aumentó al 21,8%, la industria automotriz se transformó, la tasa bruta de Tesla y las nuevas fuerzas aumentaron continuamente, y el rendimiento comercial del suministro doméstico de Tesla aumentó rápidamente en general. Tesla Wave trae consigo la revaluación de la valoración del vehículo, la función Noa redefine la carrera de armamentos causada por los vehículos inteligentes, el almacenamiento de hardware, el gran espacio de sustitución nacional. Mantener la calificación “recomendada” de la industria automotriz.
Se recomiendan tres líneas principales:
Conducción inteligente & electrónica de automóviles: definición inteligente de automóviles, carrera de armamentos, acumulación de hardware, reemplazo doméstico marcó el comienzo de la oportunidad histórica. Recommrecommrecomendación 001920 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) 06 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) \\ Wuhan Lincontrol Automotive Electronics Co.Ltd(688667) \\ Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \\ Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) \\ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) \\\\3535 Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Anhui Tongfeng Electronics Company Limited(600237) .
Tesla Industrial Chain & Parts: Tesla production and Manufacturing Revolution: 4680ctc + Integrated die casting. Recommrecommrecommrecomendación Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Ikd Co.Ltd(600933) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 26 \\ Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 5 Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) \\ Shenzhen Fountain Corporation(000005) 0 \\ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) \\ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) \\\\ Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) , Wencan Group Co.Ltd(603348) , Huada Automotive Technology Corp.Ltd(603358) , Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) .
Vehículo completo: Tesla Wave trae consigo la revaluación de la valoración del vehículo completo & OEM de ciclo de vehículo fuerte, recomendado Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) , preocupado por el coche Xiaopeng, el coche ideal, el coche Weilai, el coche Geely, Yutong Bus Co.Ltd(600066) \\.
Risk Suggestion: Risk of further Escalation of Russian – Russian conflict; El riesgo de un mayor deterioro de la situación mundial de la falta de núcleo; La producción de automóviles y piezas de repuesto en Rusia, Ucrania y los países vecinos se ve afectada por el conflicto. Las empresas exportadoras de Europa oriental de los fabricantes chinos de automóviles y piezas de repuesto se vieron afectadas por el conflicto. El suministro de gas especial electrónico es inferior a lo previsto; El suministro de metales no ferrosos es inferior a lo esperado; El flete internacional sigue aumentando; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La prosperidad de la industria no es tan buena como se esperaba; La macroeconomía mundial no está a la altura de las expectativas.
