Puntos clave:
La semana pasada sólo la placa de materiales fotovoltaicos aumentó, el material de litio y la placa de materiales magnéticos cayeron más. La valoración de la placa fotovoltaica (P / e ttm) siguió aumentando la semana pasada, con el resto de la placa cayendo
La semana pasada la industria, además de la placa de materiales fotovoltaicos aumentó ligeramente, las otras placas cayeron en diversos grados. La placa de materiales fotovoltaicos aumentó 0,73 por ciento a la semana, superando el punto de referencia (Shanghai y Shenzhen 300) 2,41 por ciento. Los materiales de litio y los materiales magnéticos disminuyeron un 11,92% y un 8,29%, respectivamente. La semana pasada sólo el nivel de valoración de la placa fotovoltaica (P / e ttm) siguió aumentando de 1,5 x a 55 X, mientras que el resto de los materiales magnéticos, fibra de carbono, materiales de litio, materiales semiconductores y materiales de panel (P / e ttm) cayeron 2,8 x, 6,1 X, 6,4 X, 2,3 X y 0,7 X a 40,1 X, 51,8 X, 58 X, 63,4 X y 22,6 X, respectivamente. Desde el punto de vista de la clasificación histórica, la semana pasada la fibra de carbono, los materiales de panel, los materiales magnéticos, los materiales semiconductores, los materiales de litio y los materiales fotovoltaicos se localizaron en el 20,8%, el 0,1%, el 54,7%, el 52,9%, el 64,3% y el 69,4%, respectivamente, a nivel de evaluación a largo plazo.
El precio del praseodimio y el neodimio es fuerte, el beneficio bruto medio semanal de la industria del óxido de praseodimio y el neodimio aumenta. El precio de las tierras raras pesadas disprosio disminuyó ligeramente, el precio del terbio disminuyó ligeramente. Los precios actuales del cobalto se mantuvieron fuertes, el ferroboro y el ferroniobio se mantuvieron estables, el precio del Galio siguió aumentando. La materia prima de tierras raras tiene un fuerte apoyo al costo y el precio de los materiales magnéticos sinterizados ND – fe – B es estable.
Praseodimio y neodimio: la semana pasada, praseodimio y neodimio, el precio medio nacional de óxido de praseodimio y neodimio fue de 1.103 millones de yuan / tonelada, la relación entre el anillo aumentó un 0,27%; El precio medio del praseodimio y el neodimio fue de 1.365000 Yuan / tonelada, con un aumento del 0,15% en la relación de anillo. La atmósfera del mercado de óxido de la semana pasada todavía está bien, los envíos de bajo precio a principios de la semana se han endurecido, el precio real de transacción al alza, la fábrica de metales correspondiente a los envíos de metal no es suave, el seguimiento de las órdenes de compra se ha ralentizado. La oferta de la fábrica de metales es fuerte después de subir, la oferta de bajo costo se reduce, la presión de capital de la empresa de materiales magnéticos aguas abajo es mayor, la aceptación de la oferta de alto precio no es alta, el volumen de negocios es pequeño, la empresa aguas arriba y aguas abajo se estanca En el juego. La producción de óxido de praseodimio y neodimio aumentó en el lado de la oferta, principalmente en las empresas de recuperación de residuos. La semana pasada, la producción de óxido de praseodimio y neodimio fue de 1467 toneladas, con un pequeño aumento del 0,14% en la relación de ciclo. La producción de praseodimio metálico y neodimio fue de 1.347 toneladas, sin cambios en el ciclo. Tras el endurecimiento de los precios de mercado, el seguimiento de las adquisiciones descendentes se ralentizó, lo que dio lugar a un aumento de las existencias debido a un menor volumen de negocios. La semana pasada, las existencias de la planta de óxido de praseodimio y neodimio fueron de 3.506 toneladas, con un aumento del 2,01% en la relación de ciclo. Las existencias de la planta de praseodimio y neodimio fueron de 1.690 toneladas, con un aumento del 4,32% en la relación de ciclo. La semana pasada, el margen bruto medio de la industria del óxido de praseodimio y neodimio aumentó un 6,18% a 93,2 millones de yuan / tonelada, mientras que el margen bruto medio de la industria del metal de praseodimio y neodimio disminuyó un 0,78% a 23,1 millones de yuan / tonelada.
Tierras raras pesadas: la semana pasada el precio del disprosio se redujo ligeramente, la consulta de mercado es general, pero la cotización de la fábrica grande es fuerte, la fábrica de materiales magnéticos sólo necesita comprar hierro disprosio, el trato real no es mucho. El precio medio nacional del óxido de disprosio fue de 3.110 Yuan / kg, y la relación entre el ciclo y el óxido de disprosio disminuyó un 0,64%. El precio medio de la ferroaleación de disprosio fue de 3.110 Yuan / kg, y la relación de anillo disminuyó un 0,64%. El mercado al contado de óxido de terbio es apretado, la concentración al contado es alta, las cotizaciones de los comerciantes son fuertes, la voluntad de envío de bajo precio no es fuerte, el precio medio nacional de óxido de terbio es de 15.170 Yuan / kg, la relación entre el anillo y la semana cae 0,52%; El precio medio del terbio metálico fue de 19.170 Yuan / kg, y la relación entre el anillo y la circunferencia disminuyó un 0,16%. La semana pasada, el precio medio de la ferroaleación de gadolinio en China fue de 650000 Yuan / tonelada, con una disminución del 0,76% en la relación entre la semana y el anillo. El precio medio de la ferroaleación de holmio en China es de 1.955000 Yuan / tonelada.
Otras materias primas: los futuros de cobalto de LME aumentaron un 2,43% a 75.800 dólares de los EE.UU. Por tonelada, el precio al contado del cobalto no ferroso del río Yangtze fue de 552000 yuan por tonelada, y la relación entre semana aumentó un 0,36%. El precio del ferroboro (18%) es estable, el precio del Galio metálico (99,99%) aumenta un 2,11% a 2.425 Yuan / kg. El precio de la ferroniobio en China (60 – a) se mantuvo estable en 268500 Yuan / tonelada.
ND – fe – B sinterizados: la semana pasada el precio del ND – fe – B era estable, el precio de los metales de tierras raras aguas arriba era alto y fuerte, el apoyo al costo era aceptable. El precio medio nacional de ND – fe – B n35 y h35 sinterizados en bruto es de 297,5 Yuan / kg y 365,5 Yuan / kg, respectivamente, y la relación de ciclo es igual.
La materia prima de cobalto del electrodo positivo sigue siendo fuerte, el precio del sulfato de níquel aumenta obviamente, el precio de la fuente de litio y el material del electrodo positivo sigue aumentando considerablemente. El enlace electrolítico del hexafluorofosfato de litio cayó bruscamente, el DMC siguió disminuyendo, los precios del electrolito se mantuvieron estables. El material negativo y el diafragma se mantienen estables. El precio de la lámina de cobre se estabilizó temporalmente y se esperaba un fuerte aumento de las tasas de procesamiento
Materiales catódicos: el cobalto electrolítico a nivel de batería en el extremo positivo de la materia prima aumentó 0,55% a 551000 Yuan / tonelada el miércoles pasado, la relación de ciclo de sulfato de cobalto aumentó 1,79% a 113500 Yuan / tonelada, la relación de ciclo de sulfato de níquel aumentó 13,7% a 41.500 Yuan / tonelada, La relación de ciclo de sulfato de manganeso aumentó 2% a 102000 Yuan / tonelada. Los precursores ternarios ncm111, ncm523 y ncm622 aumentaron 1,38%, 1,4% y 2,12%, respectivamente. Los precios de las fuentes de litio siguieron aumentando, de los cuales el carbonato de litio de grado de batería y el hidróxido de litio fueron 495000 Yuan / tonelada y 453500 Yuan / tonelada, respectivamente, con un aumento del 6,68% y el 9,15% en relación con el ciclo. El aumento de la relación de precios de los materiales catódicos ternarios ncm523 y ncm622 fue del 5,95% y el 2,46%, respectivamente. Los precios de los precursores de fosfato férrico normal se mantuvieron estables en 23.500 Yuan / tonelada, mientras que los precios de los electrodos positivos de fosfato férrico de litio aumentaron un 2,5% a 164000 Yuan / tonelada.
Electrolito: la relación de anillo de litio – fluorofosfato cayó 6,78% a 550000 Yuan / tonelada el sábado pasado, el precio medio de fábrica de DMC en China siguió disminuyendo, la relación de anillo cayó 11,76% a 6.000 Yuan / tonelada. Los precios de los diversos electrolitos siguen siendo altos.
Materiales de ánodo: el precio del grafito artificial y natural de gama media doméstico es de 515000 Yuan / T y 385000 Yuan / T, respectivamente, y la relación de ciclo es igual.
Diafragma: los precios de los principales productos de diafragma en China se mantuvieron estables la semana pasada. La producción de diafragma fue de 18,12 millones de metros cuadrados, con un aumento del 2,83% en la relación circunferencial. La tasa de construcción de la industria fue del 67,73%, y la relación de la semana aumentó en 2,82 puntos porcentuales. El nivel de inventario de los fabricantes de separadores de baterías de litio sigue siendo bajo, con un inventario de 29,55 millones de metros cuadrados, un aumento del 3,5% en relación con el ciclo.
Lámina de cobre de grado de batería: la semana pasada el precio de la lámina de cobre de litio se mantuvo estable principalmente, 8 μ M precio de mercado principal 105500 – 107500 Yuan / tonelada, 6 μ M el precio de mercado principal es de 115500 a 117500 Yuan / tonelada. Se espera que a mediados de mes comience la firma de una nueva hoja de cobre de litio, se espera que las empresas de cobre de litio aumenten fuertemente, se espera que la tasa de procesamiento de esta ronda aumente en 2000 – 3000 Yuan / tonelada.
El precio de las DRAM aguas abajo de los materiales semiconductores aumenta ligeramente, el precio de la memoria flash sube
La semana pasada, los índices de la industria de semiconductores de Taiwán y Filadelfia cayeron un 0,93% y un 5,61%, respectivamente. El índice Dix aumentó un 0,8% en relación al ciclo. En DRAM, ddr34gb aguas abajo (1600mhz) cayó un 0,46% a $2835. Nandflash 64GB y 32gb aumentaron un 10,95% y un 0,48% respectivamente.
Propuestas de inversión
Se sugiere que se preste atención continua a las oportunidades de que las expectativas de crecimiento de la demanda aumenten considerablemente y la evaluación de la placa magnética permanente de las tierras raras se sitúe en un rango histórico razonable, as í como al aumento de la demanda de materiales compuestos a base de carbono en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de las instalaciones fotovoltaicas tras la Liberación del riesgo de sobrevaloración a corto plazo, y a la mejora de la capacidad de mercado de la demanda de materiales de litio en el espacio de desarrollo a largo plazo de los vehículos eléctricos. Y la tendencia a largo plazo de la localización de circuitos integrados, el progreso y la oportunidad de la localización de materiales semiconductores.
Indicación del riesgo
Riesgo de caída de precios, riesgo de cambio de clima, riesgo de cambio de política.
