Después de la emisión de las acciones en el mercado de la Junta de la Ciencia y la tecnología, el mercado tiene un alto riesgo de inversión. La empresa kechuang Board se caracteriza por una gran inversión en I + D, un alto riesgo operativo, un rendimiento inestable y un alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación tecnológica y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Beijing Geling shentong Information Technology Co., Ltd.
Beijing Deep glint Technology Co., Ltd.
1a025, no. 1, Wangjing East Road, Chaoyang District, Beijing
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Folleto
Patrocinador (asegurador principal)
689 Guangdong Road, Shanghai
Declaraciones y compromisos
Ninguna decisión o opinión de la Comisión Reguladora de valores de China o de la bolsa de valores de Shanghai sobre esta emisión indica que haya garantizado la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos de solicitud de registro y de la información divulgada, ni que haya determinado o garantizado sustancialmente la rentabilidad del emisor, el valor de la inversión o Los ingresos de los inversores. Cualquier declaración en contrario es falsa.
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y a asumir responsabilidades jurídicas individuales y solidarias por su autenticidad, exactitud e integridad. La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
Si el emisor y todos los directores, supervisores, altos directivos, accionistas controladores del emisor, controladores reales, patrocinadores y sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto y otros materiales de Divulgación de información del emisor.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número de acciones emitidas fue de 46.245205, lo que representa el 25,00% del capital social total de la empresa. Los accionistas originales de esta oferta no ofrecen acciones.
RMB 1,00 por acción
Precio de emisión por acción: 39,49 Yuan
Fecha de lanzamiento 7 de marzo de 2022
La Junta de innovación científica de la bolsa de valores de Shanghai
Capital social total emitido 18.498819 acciones
Patrocinador (asegurador principal)
Fecha de firma del folleto 11 de marzo de 2022
Consejos sobre cuestiones importantes
La presente nota sobre cuestiones importantes se refiere únicamente a los riesgos empresariales y otras cuestiones importantes que requieren especial atención de los inversores. Además de los avisos importantes, se ruega a los inversores que lean cuidadosamente el texto del folleto. Riesgo de no obtener beneficios y de pérdidas acumuladas no compensadas
Al final del período sobre el que se informa, la empresa había acumulado una pérdida no compensada de – 100518.800 Yuan. Las principales razones por las que la empresa no ha obtenido beneficios y las pérdidas acumuladas no compensadas son la gran inversión en I + D, pero la pequeña escala de ingresos, as í como la gran cantidad de gastos de pago de acciones resultantes de la aplicación de incentivos de capital. Al mismo tiempo, dado que la empresa ha establecido un período de servicio para los incentivos de capital de los empleados, se prevé que el costo total de los pagos de capital amortizado para 2021 – 2024 sea de 144459 millones de yuan (suponiendo que no se tenga en cuenta la partida del objeto del incentivo).
En los próximos años, la empresa seguirá invirtiendo en I + D y pagando por sus acciones, y el Estado sin fines de lucro puede persistir y las pérdidas acumuladas no compensadas pueden seguir ampliándose, y la empresa puede no poder distribuir dividendos en efectivo a corto plazo, lo que tendrá un efecto negativo en los ingresos de inversión de Los accionistas en cierta medida, y puede causar la tensión del flujo de caja de la empresa y la expansión del negocio de la empresa. La introducción de talentos, la estabilidad del equipo, la inversión en I + D y el desarrollo del mercado tienen un impacto negativo. En segundo lugar, la feroz competencia del mercado en el ámbito de la gestión urbana, el retraso en la comercialización de la empresa y el riesgo de brotes epidémicos de covid – 19
El campo de la gestión urbana es uno de los campos más amplios y maduros en el desarrollo y la aplicación de la tecnología de inteligencia artificial. Hay muchos participantes en el mercado en este campo, incluyendo fabricantes de equipos de Seguridad, proveedores de servicios de comunicación, integradores de proyectos, empresas de Ia, etc. En comparación con las empresas de la misma industria, la realización de la comercialización tardía de la empresa, la razón principal es que la dirección inicial de la investigación y el desarrollo de la empresa a la tecnología de visión tridimensional para formar productos de identificación del comportamiento, la aplicación de aterrizaje en el ámbito financiero y comercial. En 2016, la empresa comenzó a desarrollar productos de reconocimiento facial y vehicular para la gestión urbana de acuerdo con el cambio de la tendencia del mercado. Durante el período de referencia, los ingresos en el campo de la gestión urbana de la empresa fueron de 39.662300 Yuan, 36.693900 Yuan, 124959.600 yuan y 47.763100 Yuan, respectivamente. Los Principales clientes fueron grandes integradores, y la proporción de ingresos de los cinco principales integradores fue de 84,74%, 60,93%, respectivamente. 40,44% y 60,14%, mayor concentración de clientes. Si la empresa en el campo de la gestión urbana debido a la comercialización tardía de la acumulación de recursos de los clientes es débil, la expansión del mercado no es esperada, o la relación de cooperación entre la empresa y los principales clientes es reemplazada por otros proveedores, la empresa se enfrentará al riesgo de disminución del rendimiento operativo.
En 2020, para hacer frente a la epidemia de covid – 19, la empresa puso en marcha el equipo de identificación inteligente de doble medición de la temperatura de la luz, que obtuvo ingresos de ventas de 47.160200 Yuan, lo que representa el 19,43% de los ingresos de explotación de ese año, lo que reduce en cierta medida Los efectos adversos de la epidemia. De enero a junio de 2021, los ingresos del equipo de identificación inteligente de doble medición de la temperatura de la luz fueron de 1.332200 Yuan, lo que representa una gran disminución. Con la mitigación y el control de la epidemia de covid – 19, los ingresos de ventas de este producto disminuyeron debido a la disminución de la demanda.
Al mismo tiempo, si la situación de la propagación de la epidemia mundial no puede mitigarse o propagarse más rápidamente en el futuro, no puede excluirse que los cambios posteriores de la epidemia y la transmisión de la industria conexa tengan efectos adversos en la producción, la adquisición, las ventas y la aceptación de la empresa, lo que a su vez afectará al riesgo de la producción y el funcionamiento normales de la empresa. El escenario de aterrizaje a gran escala de la empresa en el ámbito de las finanzas inteligentes y el comercio minorista es relativamente único, la concentración de clientes es alta y el riesgo de fluctuación de los ingresos
En el sector de las finanzas inteligentes, de 2018 a 2020, los clientes finales de la empresa son sólo Agricultural Bank Of China Limited(601288) \\ \\ \\ \\ En septiembre de 2021, expira el acuerdo marco de compra para el proyecto de equipo de Seguridad de la empresa que fue seleccionado en 2018. Aunque la empresa ha completado la licitación para el proyecto de renovación, todavía existe el riesgo de que no pueda renovarse sin problemas. Durante el período que abarca el informe, los principales clientes finales del negocio de Smart Oil Station de la empresa fueron China Petroleum & Chemical Corporation(600028) y los ingresos del proyecto de Smart Oil Station de China Petroleum & Chemical Corporation(600028) fueron 299300 Yuan, 694 millones de yuan, 34.022500 Yuan y 327500 Yuan, respectivamente, lo que representa el 98,91% de los ingresos totales del negocio de Smart Oil Station y el 74, En 2021, los ingresos de funcionamiento de la estación petrolera inteligente disminuyeron considerablemente, principalmente debido a la caída de los precios internacionales del petróleo, la contracción de la demanda del mercado del petróleo y otros factores macroeconómicos en 2020, y el retraso en los gastos presupuestarios de los proyectos conexos.
El escenario de aterrizaje a gran escala en el campo de las finanzas inteligentes y el comercio minorista de la empresa es relativamente único, la concentración de clientes es alta, y los ingresos de la estación de servicio inteligente se ven muy afectados por el plan de compra del cliente final. Los ingresos de la empresa correrán el riesgo de una gran fluctuación si la empresa no obtiene continuamente pedidos de clientes clave o si la relación de cooperación entre la empresa y esos clientes es sustituida por otros proveedores, o si los gastos presupuestarios de los clientes finales no se reanudan normalmente debido a la continua disminución de los precios internacionales del petróleo y a la insuficiente demanda del mercado, o si la empresa no puede explotar eficazmente los nuevos recursos de los clientes y aplicar nuevas aplicaciones. Por lo tanto, tiene un efecto negativo en el desarrollo de la gestión y la situación financiera de la empresa.
Riesgo de que la comercialización de la empresa en nuevos ámbitos, como la salud física, el transporte ferroviario y el mantenimiento, caiga por debajo de las expectativas
Durante el período que abarca el informe, los principales ingresos comerciales de la empresa proceden principalmente de la gestión urbana, las finanzas inteligentes y la venta al por menor, y se ha llevado a cabo un diseño empresarial orientado hacia el futuro en los nuevos ámbitos, como la salud física, el transporte ferroviario y el mantenimiento, y algunos productos y soluciones han entrado en la fase de validación de los clientes. Sin embargo, el progreso de la comercialización de los nuevos escenarios empresariales se ve limitado por muchos factores, como el retraso en el desarrollo de la tecnología conexa, la falta de capacidad de entrega, el grado de aceptación de los clientes de los productos y el progreso de la promoción, etc., lo que puede dar lugar a que Los nuevos productos no se produzcan o acepten rápidamente en el mercado a gran escala, o a que los beneficios de la comercialización sean inferiores a lo previsto y no puedan compensar la inversión inicial. Tendrá un impacto negativo en el nivel de beneficios y el desarrollo futuro de las empresas. Seguridad de los datos y riesgos de la ética de la Ciencia y la tecnología
En cuanto a la seguridad de los datos, la Ley de Seguridad de las redes, el Código Civil, las normas de Seguridad de la información personal, la Ley de protección de la información personal y otras leyes y reglamentos vigentes, as í como las normas profesionales, establecen los principios básicos de la recopilación y utilización de información personal, las obligaciones de cumplimiento de los controladores de información personal y la protección de los derechos de los sujetos de información personal. En el aspecto de la ética de la Ciencia y la tecnología, las opiniones orientadoras sobre el fortalecimiento de la gobernanza de la ética de la Ciencia y la tecnología (proyecto de solicitud de opiniones) proporcionan opiniones orientadoras sobre el fortalecimiento de la gobernanza de la ética de la Ciencia y la tecnología y la prevención de los riesgos éticos.
Durante el período que abarca el informe, la escala de ingresos de los productos y soluciones de inteligencia artificial de la empresa ha aumentado rápidamente, y la escala y la demanda de los clientes en el mercado descendente han ido en aumento. Si el emisor no cumple las disposiciones de las leyes y reglamentos pertinentes o las estipulaciones de los contratos comerciales en el proceso de adquisición o procesamiento de datos, o si el sistema de control interno pertinente de la empresa sobre la seguridad de los datos y la auditoría ética no funciona eficazmente, o si los clientes de la empresa infringen los intereses del sujeto de información personal o abordan cuestiones éticas relacionadas con la tecnología de la inteligencia artificial al utilizar los productos de la empresa, Puede ocurrir que el sujeto de información personal presente una demanda o arbitraje pertinente, o que el emisor sea objeto de sanciones administrativas por parte de los departamentos pertinentes, o que las cuestiones éticas y éticas causen preocupación social y debate público, lo que a su vez tendrá un impacto negativo en el desarrollo empresarial del emisor, la expansión del mercado, la imagen de marca, etc. Riesgo de ser incluido en la “lista de entidades” por el Departamento de comercio de los Estados Unidos
En el contexto de las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos, en julio de 2021, el Departamento de comercio de los Estados Unidos anunció la inclusión de varias empresas e instituciones Chinas, incluidos los emisores, en la “lista de entidades”, que no tendría un impacto negativo significativo en las ventas diarias de la empresa a países extranjeros, la expansión de los clientes, etc. Sin embargo, puede haber algunas restricciones a la adquisición de piezas de hardware, como chips producidos por fabricantes extranjeros, en el proceso de I + D y adquisición de materias primas. Aunque el emisor ha elaborado un plan de productos para la sustitución de dispositivos domésticos y algunos productos han completado la sustitución de dispositivos domésticos, puede influir en la producción y el funcionamiento del emisor debido a factores como el tiempo de validación necesario para la puesta en marcha del plan y la incertidumbre de los clientes sobre la aprobación de productos para El uso de dispositivos alternativos. Al mismo tiempo, puede tener un impacto negativo en la teoría avanzada de la inteligencia artificial, la investigación académica y los intercambios académicos internacionales, as í como en el desarrollo de negocios en el extranjero. Principales datos financieros y estado de las operaciones después de la fecha de referencia de la auditoría de los informes financieros
Condiciones generales de funcionamiento
Después de la fecha límite de auditoría del informe financiero (30 de junio de 2021), no se han producido ni se producirán cambios importantes en el entorno interno y externo de la producción y el funcionamiento de la empresa. Entre la fecha de cierre de la auditoría de los informes financieros y la fecha de firma del presente folleto, no se han producido cambios importantes en el modo de funcionamiento del emisor, la escala de compra y el precio de compra de las principales materias primas, el modo de producción de los principales productos, la escala de ventas y El precio de venta, la composición de los principales clientes y proveedores y las principales políticas fiscales. No hay otras cuestiones importantes que puedan afectar al juicio de los inversores. Ii) Principales datos financieros posteriores a la auditoría
La fecha límite de auditoría del informe financiero de la empresa es el 30 de junio de 2021, y el contable Rongcheng ha examinado el balance de la empresa al 31 de diciembre de 2021, el Estado de beneficios, el Estado de flujo de caja y las notas a los estados financieros conexos en 2021, y ha publicado el informe de revisión (Rongcheng Special Word [2022] No. 350z0002). Se formularon las siguientes observaciones: “sobre la base de nuestro examen, no notamos nada que nos convenciera de que los estados financieros no se habían preparado de conformidad con las normas contables para las empresas comerciales y de que no reflejaban adecuadamente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de la empresa matriz y la situación financiera de La empresa matriz consolidada al 31 de diciembre de 2021, as í como los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la empresa matriz y la empresa matriz consolidada en 2021”.
Los principales datos financieros revisados de la empresa son los siguientes:
1. Principales elementos del informe
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 31 de diciembre de 2021 variación 31 de diciembre de 2020
Activos totales
