Abreviatura de la acción: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Código de la acción: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179)
Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co., Ltd.
(No. 809, chuhua Branch, Fengxian District, Shanghai)
Emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Folleto
Patrocinador (asegurador principal): Western Securities Co.Ltd(002673)
(room 10000, Building 8, no. 319, Dongxin Street, Xincheng District, Xi ‘an, Shaanxi Province)
Febrero de 2002
Declaración
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan ningún registro falso, declaración engañosa u omisión importante y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes por su autenticidad, exactitud e integridad.
La persona encargada de la empresa, la persona encargada de la contabilidad y la persona encargada de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de la información financiera y contable en el folleto.
Ninguna decisión o opinión de la c
Cualquier inversor que posea los bonos actuales mediante suscripción, negociación, cesión, herencia u otros medios legales se considerará que está de acuerdo con el Acuerdo de Administración Fiduciaria, las normas para la reunión de tenedores de bonos y otros acuerdos pertinentes sobre los derechos y obligaciones de los emisores, tenedores de bonos y administradores fiduciarios de bonos en el folleto. De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de valores de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor. Los inversores juzgarán por sí mismos el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán por sí mismos los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en los precios de los valores tras la emisión de valores de conformidad con la ley.
Consejos sobre cuestiones importantes
En particular, la empresa recuerda a los inversores las siguientes cuestiones importantes o factores de riesgo y Lee cuidadosamente las secciones pertinentes del folleto. Nota sobre la conformidad de la emisión de bonos convertibles con las condiciones de emisión
De conformidad con la Ley de valores y las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de creación de Ciencia y Tecnología (para su aplicación experimental), la emisión de bonos convertibles por la empresa a objetos no específicos cumple las condiciones legales de emisión. Calificación crediticia de los bonos convertibles emitidos
La emisión de bonos convertibles a objetos no específicos a través de la calificación de la Carta de crédito Peng Yuan, de acuerdo con el informe de calificación crediticia emitido por la Carta de crédito Peng Yuan, Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) La calificación crediticia
Durante el período de existencia de los bonos convertibles, la css pengyuan llevará a cabo al menos una calificación de seguimiento anual. Si la calificación crediticia de los bonos convertibles se reduce debido a factores como el entorno empresarial externo, la propia situación de la empresa o los cambios en las normas de calificación, aumentará el riesgo de inversión de los inversores y afectará en cierta medida a los intereses de los inversores. Iii. No hay garantía para la emisión de bonos convertibles por la empresa
La emisión de bonos convertibles no está garantizada. Se recuerda a los inversores que los bonos convertibles pueden estar sujetos a un riesgo de impago debido a la falta de garantía. En particular, la empresa señala a la atención de los inversores los siguientes riesgos en los “factores de riesgo”
En particular, la empresa pide a los inversores que comprendan plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la Junta de innovación científica, que lean cuidadosamente el “tercer factor de riesgo” del folleto, tomen decisiones prudentes sobre la inversión y, en particular, recuerden a los inversores que presten atención a los siguientes factores de riesgo: i) la cuota de mercado de los reactivos de investigación científica en China está ocupada principalmente por empresas extranjeras, la cuota de mercado de los productos de la empresa es baja y la competencia del mercado es feroz.
En la actualidad, las empresas extranjeras controlan la mayor parte de la cuota de mercado de los reactivos de investigación científica en China, las grandes empresas multinacionales suelen reducir la competencia mediante fusiones y adquisiciones extranjeras, mientras que los principales agentes del mercado de reactivos de investigación científica en China son principalmente distribuidores y comerciantes, la mayoría de los cuales tienden a ampliar rápidamente el mercado mediante la competencia de precios en nombre de marcas extranjeras. En 2018 – 2020, la cuota de mercado de la empresa en el mercado chino de reactivos de investigación científica y consumibles de laboratorio fue de 0,20%, 0,22% y 0,22%, respectivamente, con una baja cuota de mercado. La prevalencia del agente de marca y la existencia de la competencia de precios han obstaculizado en cierta medida la localización de los reactivos de investigación científica, han reducido el umbral de la industria, han intensificado la competencia de las empresas, el feroz entorno competitivo del mercado puede tener un impacto negativo en la producción, la gestión y la rentabilidad de las empresas. Ii) riesgos de los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados
1. El riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la ejecución del proyecto de oferta pública de inversión
El riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la ejecución del proyecto de oferta pública inicial
La mayor parte de los fondos recaudados se utilizarán para la inversión en proyectos, los fondos recaudados aumentarán considerablemente la inversión en I + D, la construcción de almacenes y el equipo de la empresa, etc. una vez terminado el proyecto, los activos fijos y los activos intangibles aumentarán considerablemente. Bajo la condición de que la política contable actual no cambie, después de que el proyecto de inversión se ponga en funcionamiento, se espera que la empresa añada 18.762600 Yuan de depreciación y amortización cada año, lo que representa el 8,01% de los ingresos de explotación de la empresa en 2020 y el 21,72% del beneficio total de la empresa. La empresa se enfrenta al riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la ejecución del proyecto.
El riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la ejecución del proyecto de oferta pública inicial anterior
Teniendo en cuenta el efecto de los fondos recaudados en 2023, el aumento de los activos fijos e intangibles de la empresa aumentará aún más. Después de la puesta en marcha del proyecto de inversión de la oferta anterior, se prevé que la empresa aumente la depreciación y la amortización de 18.578200 yuan al a ño, lo que representa el 7,93% de los ingresos de explotación de la empresa en 2020 y el 21,51% del beneficio total de la empresa. La ejecución del proyecto de inversión de la oferta anterior dará lugar a un aumento de la depreciación y la amortización de la empresa, si la rentabilidad de la empresa no aumenta en consecuencia durante este período. Tendrá cierto impacto en el rendimiento futuro de la empresa, la empresa se enfrentará al riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la implementación del proyecto.
El riesgo de un aumento significativo de la depreciación y la amortización después de la ejecución de este proyecto y del anterior proyecto de oferta pública inicial
Después de la puesta en marcha de este proyecto y del anterior proyecto de recaudación de fondos, se espera que la empresa añada 37.340800 Yuan de depreciación y amortización cada año, lo que representa el 15,94% de los ingresos de explotación de la empresa en 2020 y el 43,23% del beneficio total de la empresa. La empresa se enfrentará al riesgo de que el rendimiento de la empresa disminuya debido al aumento sustancial de la depreciación y la amortización después de la ejecución de los proyectos anteriores y actuales.
2. Riesgos relacionados con la construcción del Centro de investigación y desarrollo de reactivos de alta pureza y los proyectos conexos
Riesgo de fracaso de la I + D
Debido a las diferencias entre los métodos de preparación y detección de los productos mencionados y los productos existentes, existe cierta incertidumbre sobre si los proyectos mencionados pueden llevarse a cabo con éxito y si pueden producirse en masa lo antes posible. Existe el riesgo de que el proyecto fracase en la investigación y el desarrollo y no pueda transformarse en reservas técnicas.
Riesgo de que no se disponga de terrenos para proyectos de inversión
A la fecha de la firma de este folleto, la empresa no ha obtenido el derecho de uso de la tierra para la construcción del Centro de investigación y desarrollo de reactivos de alta pureza y sus proyectos de apoyo. Si el cambio de la política de tierras, el proceso de licitación y subasta no es suave y otros factores objetivos hacen que la tierra para el proyecto mencionado no pueda ser adquirida o pospuesta, la empresa tomará medidas alternativas o transitorias, sobre la base de los requisitos de ejecución del proyecto de licitación, comprará otras tierras o alquilará fábricas Para garantizar la ejecución del proyecto de licitación. Los proyectos mencionados pueden correr el riesgo de retrasar la ejecución o cambiar el lugar de ejecución. Si la compra de terrenos adicionales o el arrendamiento de instalaciones generan un exceso de los costos de adquisición de terrenos en las estimaciones presupuestarias de inversión, la empresa invertirá en sus propios fondos y tendrá un cierto impacto en el flujo de caja de la empresa.
3. Riesgos relacionados con el proyecto de base de producción de reactivos de investigación científica de alta pureza
Digestión de la capacidad y riesgo de exceso de capacidad
Este proyecto de inversión es un proyecto de expansión de la producción. Después de la implementación de este proyecto, la empresa mejorará en gran medida la cantidad y el avance del sitio de producción, el equipo y los instrumentos, la cantidad de personal de producción, etc. puede romper varios cuellos de botella clave que restringen la capacidad de producción de la empresa, y la capacidad de producción se mejorará en gran medida. Sin embargo, dado que la capacidad de producción de la empresa es difícil de medir con precisión, puede haber un proyecto de oferta de inversión después del nacimiento, la capacidad adicional es mucho mayor que la producción prevista del proyecto, existe el riesgo de exceso de capacidad; Mientras tanto, si el uso de la marca de reactivos extranjeros por parte de los investigadores resulta en una mayor dificultad para la sustitución nacional, una mayor competencia en el mercado de la industria, un rápido cambio en los puntos calientes de la investigación y el desarrollo posteriores, lo que hace que la demand a de reactivos para la expansión de la producción disminuya en gran medida, y el canal de ventas del comercio electrónico no puede satisfacer la demanda de variedades para la expansión de la producción, las ventas de variedades para la expansión de la producción pueden no estar a la altura de las expectativas Existe el riesgo de que la nueva capacidad del proyecto no pueda ser absorbida.
El riesgo de que el cálculo de los beneficios no sea lo esperado y la tasa bruta de interés disminuya
El precio unitario de los productos es un factor importante que influye en la realización de los beneficios del proyecto. Hay muchos tipos de reactivos de investigación científica de la empresa, el precio unitario medio de venta se ve muy afectado por el cambio de la estructura del producto de la empresa. En el cálculo de los beneficios de este proyecto, el precio unitario estimado del producto de la oferta pública de inversión se incrementó en un 10% sobre la base del precio unitario medio de venta de los productos correspondientes de 2018 a 2020. En el proceso de ejecución del proyecto de recaudación de fondos, si la competencia de la industria se intensifica y la demanda del mercado descendente cambia, el precio medio de venta de los productos de la empresa no puede alcanzar las expectativas, lo que conduce a la disminución del margen bruto de los productos, y existe el riesgo de que Los beneficios del proyecto de base de producción de reactivos de investigación científica de alta pureza no se calculen como se esperaba. Al mismo tiempo, el proyecto prevé que el margen bruto de los productos sea inferior al margen bruto integrado existente de la empresa, lo que entraña el riesgo de que el margen bruto integrado de la empresa disminuya después de la ejecución del proyecto.
4. Riesgos relacionados con el proyecto de laboratorio de investigación y desarrollo de reactivos biológicos de zhangjiang
Riesgo de fracaso en la investigación y el desarrollo de tecnologías conexas
El contenido principal de este proyecto de investigación es la tecnología de verificación de la función relacionada con la proteína recombinante y el anticuerpo recombinante, as í como la tecnología de expresión, modificación y Etiquetado de citocinas. Debido a la limitación de la escala del mercado, la escala de capital y el número de personal de I + D, la empresa no ha comenzado a desarrollar productos de reactivos biológicos como proteínas recombinantes y anticuerpos recombinantes en la fase inicial de su desarrollo, y no ha producido ni vendido estos productos en la actualidad. En el campo de las proteínas recombinantes y los anticuerpos recombinantes, la empresa tiene una gran brecha en el nivel de investigación, la reserva de talentos y las instalaciones de hardware en comparación con los competidores de la misma industria. Los reactivos biológicos proteicos siempre han sido el tablero corto al que se enfrenta la empresa en la competencia. Si la escasez de personal de I + D en este campo hace que la contratación no se lleve a cabo sin tropiezos, o el retraso en la entrega de los instrumentos y equipos importados pertinentes hace que el experimento no se lleve a cabo sin tropiezos, o el nivel de investigación y experimentación de la empresa se eleve lentamente debido a La debilidad de las reservas técnicas de la empresa, lo que dará lugar a un mayor riesgo en la ejecución del proyecto de recaudación de fondos, lo que a su vez dará lugar al riesgo de fracaso de la investigación y el desarrollo
La escala de inversión de este proyecto es de 70 millones de yuan, si la investigación y el desarrollo tecnológicos fracasan, la empresa se enfrentará a la situación de que la inversión en I + D de este proyecto es mayor, pero no puede obtener los resultados de la investigación y el desarrollo tecnológicos de la proteína recombinante y el anticuerpo recombinante, lo que dará lugar a un mayor impacto negativo en el desarrollo, la gestión y la rentabilidad de la empresa.
Riesgo de que los logros tecnológicos no puedan comercializarse
El contenido principal de este proyecto es la investigación de proteínas recombinantes y anticuerpos recombinantes y otras tecnologías relacionadas en el proceso de producción de reactivos biológicos proteicos. Dado que la construcción de este proyecto de laboratorio es la primera vez que la empresa entra en el campo de productos de proteínas y anticuerpos recombinantes, no ha producido ningún producto de reactivos de este tipo en la actualidad, la empresa no puede garantizar que en el futuro pueda utilizar los resultados de la investigación de este proyecto de laboratorio para lograr la producción a gran escala de proteínas recombinantes y reactivos biológicos de anticuerpos recombinantes. Incluso si los resultados de la investigación pueden entrar en funcionamiento sin problemas, si la calidad y el tipo de los productos futuros no pueden cumplir los requisitos del mercado, o en la promoción del mercado, el apoyo a los servicios de ventas y otros aspectos no pueden alcanzar los efectos deseados, las perspectivas de comercialización también tienen cierto riesgo, lo que afecta negativamente al rendimiento de la empresa. Iii) el riesgo de que los inversores en bonos convertibles que no cumplan los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de kechuangban no puedan convertir los bonos convertibles en acciones
Para las empresas que cotizan en bolsa en la Junta de innovación tecnológica, los inversores que emitan bonos convertibles a objetivos no específicos y participen en la conversión de bonos convertibles en acciones deberán cumplir los requisitos de gestión de la idoneidad de los inversores en acciones de la Junta de innovación tecnológica. Si los tenedores de bonos convertibles no cumplen los requisitos de gestión adecuados de los inversores en acciones de kechuangban, los tenedores de bonos convertibles no podrán convertir sus tenencias de bonos convertibles en acciones de la empresa.
La empresa ha establecido las condiciones de reembolso de los bonos convertibles emitidos, incluidas las condiciones de reembolso a su vencimiento y las condiciones de reembolso, y el precio de reembolso a su vencimiento será determinado por el Consejo de Administración autorizado por la Junta General de accionistas (o por la persona autorizada por el Consejo de Administración) en consulta con el patrocinador (asegurador principal) sobre la base de las condiciones del mercado en el momento de la emisión; El precio de amortización condicional es el valor nominal más los intereses devengados durante el período en curso. Si los tenedores de bonos convertibles de la sociedad no cumplen los requisitos de idoneidad de los inversores en acciones de kechuangban, teniendo en cuenta que sus tenencias de bonos convertibles no pueden convertirse en acciones de la sociedad en caso de reembolso de sus tenencias, si el precio de reembolso determinado por la sociedad en condiciones de reembolso previamente acordadas es inferior al precio (o coste) de los bonos convertibles adquiridos por el inversor, Los inversores corren el riesgo de sufrir pérdidas debido al bajo precio de amortización. Medidas de respuesta y compromisos para diluir el rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos a objetivos no específicos
Para más detalles sobre las medidas de respuesta y los compromisos para diluir el rendimiento al contado de los bonos convertibles emitidos a objetos no específicos, véase la sección IV Información básica del emisor en el folleto (5) compromisos importantes y cumplimiento de las entidades pertinentes durante el período de que se informa (ⅱ) compromisos importantes y cumplimiento de Esta emisión. Participación de los accionistas que posean más del 5% de las acciones de la sociedad o de los directores, supervisores y altos directivos en la suscripción y emisión de compromisos (ⅰ) participación de los accionistas que posean más del 5% de las acciones de la sociedad en la suscripción y emisión de compromisos
Al 30 de septiembre de 2021, Xu jiuzhen y Zhao Liping, que poseían más del 5% de las acciones de la empresa, poseían directamente el 27,74% y el 14,86% de las acciones de la empresa, respectivamente. Además, Xu jiuzhen y otras empresas controladas por zhaoliping en la cadena de suministro Shichuang 1,48% de las acciones de la empresa; Jingzhen Culture posee el 3,88% de las acciones de la empresa, que es la Plataforma de acciones de los empleados de la empresa. Xu jiuzhen, Zhao Liping, Shi Chuang Supply Chain and jingzhen Culture confirmed that would participate in the Subscription of this convertible Debt Issue, the commitment is as follows:
1. I / the Unit confirms that within Six months before the issue of this commitment, I / the unit does not have any case in which I / the Unit has reduced its Holding shares directly or indirectly;
2. Si yo / esta unidad antes de la emisión de bonos convertibles
