Código de valores: Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) abreviatura de valores: Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099)
Y
Citic Securities Company Limited(600030)
Sobre Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099)
Informe de respuesta a la Carta de consulta sobre la aprobación de la solicitud de emisión de acciones a determinados destinatarios (versión revisada)
Patrocinador (asegurador principal)
(North Block, Excellence Times Square, no. 8, central no. 3 Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province)
Shenzhen Stock Exchange:
Hemos recibido la Carta de consulta sobre la auditoría de la solicitud de Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) \\ Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) (en lo sucesivo denominadas ” Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) “, “empresa”, “sociedad cotizada”, “emisor”) junto con Citic Securities Company Limited(600030) (en lo sucesivo denominadas ” Citic Securities Company Limited(600030) ” o “institución patrocinadora”), Beijing deheng law firm (en lo sucesivo denominadas “el abogado del emisor”), Habiendo examinado y verificado cuidadosamente las cuestiones planteadas en la Carta de investigación de auditoría con las empresas de contabilidad (asociaciones generales especiales) (en adelante denominadas “contables”) y otros intermediarios, aplicando punto por punto las cuestiones pertinentes que requieren una explicación escrita y una verificación por parte del emisor y de los intermediarios pertinentes, y respondiendo punto por punto a las cuestiones planteadas en la investigación de auditoría sobre la base del principio de diligencia debida, honestidad y credibilidad, El contenido específico es el siguiente, por favor revise. Descripción:
A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o nombres propios utilizados en el informe de respuesta a la presente carta de investigación de auditoría se interpretarán de la misma manera que en el folleto sobre la emisión de acciones a determinados destinatarios (versión revisada) en 2021. En el presente informe de respuesta a la Carta de investigación de auditoría, la suma de los totales y los valores de los subtemas difiere de la suma final, que se redondea.
El tipo de letra del informe de respuesta a la presente carta de investigación de auditoría representa lo siguiente:
Negrita (sin negrita): examinar las cuestiones enumeradas en la Carta de consulta
Respuesta a las preguntas formuladas en la Carta de investigación de auditoría
Cursiva (en negrita): se refiere a la modificación y actualización de los documentos de solicitud, como el folleto y el informe de respuesta anterior
Catálogo
Catálogo… 2.
Pregunta uno… 3.
Pregunta dos… 29.
Pregunta tres… 53.
Pregunta cuatro… 90
Pregunta cinco… 100
Pregunta 1
En marzo de 2014, el emisor emitió acciones privadas a siete contrapartes, como Tian Bin, y pagó en efectivo para adquirir el 53,21% de las acciones de Beijing Fuhua yuqi Information Technology Co., Ltd. (en adelante, “Fuhua yuqi”), que poseía en total. Tian Bin y otros hicieron un compromiso de rendimiento para 2013 – 2016, con una tasa de cumplimiento del compromiso de rendimiento del 82,63%. En noviembre de 2017, el emisor aumentó la inversión en Fuhua yuqi en 70 millones de yuan, y después de la ampliación de capital poseía el 63,99% de las acciones de Fuhua yuqi. Los accionistas minoritarios Tian Bin y otros se comprometieron a garantizar que el beneficio neto acumulado de tres años de 2018 a 2020 después de la ampliación de capital no fuera inferior a 105 millones de yuan, y el beneficio neto acumulado de dos años de 2021 y 2022 no fuera inferior a 92,4 millones de yuan. Si Fuhua yuqi no logra los beneficios mencionados anteriormente, Tian Bin y otros prometieron en primer lugar la forma de compensación en efectivo, la parte insuficiente de su participación en Fuhua yuqi para compensar. Al mismo tiempo, en el acuerdo también se estipulan las medidas compensatorias para la recuperación de las cuentas por cobrar y los saldos de las cuentas por cobrar de Fuhua yuqi. Tian Bin y otros se ofrecieron voluntariamente a limitar el 50% de todas las acciones del emisor y prometieron a un tercero designado por el emisor. Durante el período que abarca el informe, Tian Bin siguió reduciendo sus tenencias de acciones del emisor, 520700 acciones del 31 de diciembre de 2018 al 31 de diciembre de 2019, 118900 acciones del 31 de diciembre de 2019 al 31 de diciembre de 2020 y 2660236 acciones del 31 de diciembre de 2020 al 31 de noviembre de 2020. El emisor celebró recientemente una reunión de la Junta Directiva para modificar los términos del compromiso de rendimiento del Acuerdo de ampliación de capital a fin de garantizar que el beneficio neto acumulado de ocho a ños entre 2018 y 2025 después de la ampliación de capital no sea inferior a 197,4 millones de yuan. El emisor prestó varios préstamos a Fuhua yuqi entre 2017 y 2019, con un saldo de 41,87 millones de yuan al 30 de septiembre de 2021. El beneficio neto de Fuhua yuqi de 2018 a 2020 fue de – 26.884200 Yuan, – 210118000 yuan y – 13.319900 Yuan, respectivamente.
Sírvanse proporcionar información adicional sobre: 1) las principales razones de la continua pérdida de rendimiento de Fuhua yuqi y su influencia en el rendimiento general de la empresa, teniendo en cuenta el rendimiento de Fuhua yuqi durante el período que abarca el informe y la previsión del rendimiento de la empresa para 2021; En combinación con el modelo de gestión de Beijing Fuhua yuqi y la situación de la recaudación de fondos de los clientes pertinentes, se explica si la recuperación de las cuentas por cobrar y las facturas por cobrar de Fuhua yuqi y la provisión de deterioro del valor son suficientes; Las razones por las que Fu Hua yuqi no ha cumplido su compromiso de rendimiento para 2018 – 2020 y los accionistas minoritarios, como Tian Bin, no han realizado la compensación de rendimiento; Bajo la premisa de una pérdida continua de Fuhua yuqi, la razón por la que el emisor sigue aumentando su capital; La razón por la que Tian Bin sigue reduciendo las tenencias de acciones del emisor y el uso de los fondos para reducir sus tenencias; Si las circunstancias anteriores perjudican los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y de los accionistas minoritarios; Explicar la viabilidad de los compromisos de rendimiento modificados y las medidas conexas; Las medidas adoptadas por el emisor para garantizar el cumplimiento de las obligaciones de indemnización de las partes interesadas y su viabilidad; Si el cambio de los compromisos pertinentes perjudica los intereses de las empresas que cotizan en bolsa y otros inversores; El apoyo financiero prestado por el emisor después de la adquisición de Fuhua yuqi, si otros accionistas de Fuhua yuqi proporcionaron fondos en la misma proporción, el uso y la dirección de los fondos pertinentes, las razones de la formación y el reembolso posterior de las transacciones no comerciales entre el emisor y Fuhua yuqi, y si la empresa adoptó Medidas eficaces para prevenir el riesgo de que no se recuperaran los fondos; Si los accionistas controladores, los controladores reales u otros accionistas ocupan ilegalmente los fondos de las empresas que cotizan en bolsa a través de Fuhua yuqi, etc.
Se invita al emisor a que proporcione información adicional sobre los riesgos asociados a (1).
Por favor, verifique y emita una opinión clara sobre (1) (2) (5) por el patrocinador, verifique y emita una opinión clara sobre (1) (2) (5), verifique y emita una opinión clara sobre (3) (4) (5) por el abogado del emisor.
Respuesta:
Nota del emisor
En combinación con el rendimiento de Fuhua yuqi en el período que abarca el informe y la previsión del rendimiento de la empresa en 2021, se explican las principales razones de la pérdida continua del rendimiento de Fuhua yuqi y su influencia en el rendimiento general de la empresa.
1. Resultados de Fuhua yuqi durante el período que abarca el informe y principales razones de las pérdidas
Durante el período que se examina, el desempeño de Fuhua yuqi fue el siguiente:
Unidad: 10.000 yuan
Proyecto 20182019 2020 enero – septiembre 2021
Ingresos de explotación 6.570,57 5.104,15 11.353,87 5.696,55
Beneficio neto – 2.688,42 – 2.101,18 – 1.331,09 – 1.611,30
Nota: se han auditado los datos correspondientes a 2018 – 2020 y no se han auditado los datos correspondientes a enero – septiembre de 2021.
De lo anterior se desprende que, durante el período que abarca el informe, el rendimiento de Fuhua yuqi siguió perdiendo dinero, con un beneficio neto de – 268842 millones de yuan, – 210118 millones de yuan, – 133109 millones de yuan y – 16.113 millones de yuan, respectivamente, debido principalmente a la transformación del negocio de Fuhua yuqi. En los últimos años, bajo la influencia de la fluctuación periódica de la industria del carbón, la reforma Mixta del ferrocarril y el cambio de la situación política y económica internacional, el entorno del mercado exterior en el que se encuentra Fu Hua yuqi ha cambiado mucho, y ha llevado a cabo tres transformaciones empresariales: la transformación de las Comunicaciones tradicionales de la mina de carbón a las comunicaciones de tránsito ferroviario, la transformación de las comunicaciones militares e industriales y el nuevo enfoque de las minas inteligentes. En el proceso de transformación, la disminución del volumen de negocios conduce a una disminución significativa de los ingresos y a una mayor inversión en I + D y gastos de desarrollo del mercado. Además, debido a la necesidad de organizar el personal para llevar a cabo el proyecto de Fuhua yuqi en el sitio del cliente, debido a la frecuencia de la epidemia de neumonía covid – 19 y a la influencia de la política de prevención de epidemias en todas partes, el acceso y la promoción del proyecto de Fuhua yuqi se han visto obstaculizados desde 2020, lo que ha dado lugar a una pérdida continua del rendimiento de Fuhua yuqi. El análisis detallado es el siguiente:
El cambio del entorno del mercado exterior ha obstaculizado el desarrollo de las empresas de Fuhua yuqi
En primer lugar, las fluctuaciones cíclicas de la industria del carbón impulsan la transformación de Fuhua yuqi en el ámbito de las comunicaciones de información sobre el transporte ferroviario. Fuhua yuqi se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo de productos, la producción y las ventas de sistemas de comunicación e información de minas. Los clientes intermedios se distribuyen principalmente en el campo del carbón. La fluctuación periódica de la industria del carbón tiene un gran impacto en el negocio de Fuhua yuqi. Fuhua yuqi combinó sus propias ventajas de la tecnología de la información y las comunicaciones y el juicio del mercado en su conjunto, comenzó a desarrollar el negocio de la información y las comunicaciones en el transporte ferroviario alrededor de 2015, y ganó la licitación de varios proyectos de trenes WiFi de la administración ferroviaria Nacional. De 2016 a 2017, el equipo y la solución del servidor integrado WiFi del ferrocarril de alta velocidad Fuhua yuqi lograron un nuevo avance y se aplicaron con éxito por primera vez en el tren de alta velocidad Fuxing, que trajo mejores expectativas de rendimiento para Fuhua yuqi. En segundo lugar, la reforma de la propiedad mixta en el sector ferroviario nacional tiene un gran impacto negativo en el propio negocio de comunicaciones de información sobre el transporte ferroviario de Fuhua yuqi. En 2018, China National Railway Group Co., Ltd. Llevó a cabo la reforma de la propiedad mixta, introdujo Zhejiang Geely holding Group Co., Ltd. Y Shenzhen Tencent Computer Systems Co., Ltd. Como accionistas, y estableció guotie jixun Science and Technology Co., Ltd. Que tiene una fuerte ventaja tecnológica y de recursos, y llevó a cabo más negocios relacionados con productos WiFi inalámbricos de alta velocidad. Este cambio hace que el producto principal de Fuhua yuqi Rail Transit information and Communication Business Wireless WiFi pierda una gran cuota de mercado. En el mismo a ño, la Comisión Nacional de desarrollo y Reforma tomó la iniciativa en la introducción de medidas para reducir las tarifas de telecomunicaciones, como la eliminación de las tarifas de larga distancia y itinerancia de los teléfonos móviles en China y la reducción de las tarifas de tráfico, etc., y los tres principales operadores de telecomunicaciones aplicaron sucesivamente el trabajo de “aumentar la velocidad y reducir las tarifas”. En 2018 y 2019, los ingresos de Fuhua yuqi Rail Transit information and Communication Business disminuyeron un 82,05% y un 60,44%, respectivamente, en comparación con el año anterior, y no se lograron los ingresos previstos durante el período que abarca el informe.
Cambios en la situación política y económica internacional que afectan al funcionamiento normal de Fuhua yuqi
En 2018, la empresa Z, un importante proveedor de módulos técnicos para el sistema de comunicaciones inalámbricas 3G del túnel desarrollado independientemente por Fuhua yuqi, fue incluida en la lista de control de exportaciones de los Estados Unidos. La empresa llegó a un acuerdo con el Departamento de comercio de los Estados Unidos para aceptar la inspección de la gestión del cumplimiento de los Estados Unidos. El desarrollo normal de su negocio se vio afectado en gran medida, y la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo de la empresa también se vio afectada en gran medida. Como cliente aguas abajo de Z Company, Fuhua yuqi no puede llevar a cabo su negocio de compra. En este caso, Fuhua yuqi no puede proporcionar todo el conjunto de productos a los clientes aguas abajo a tiempo, y se ve obligado a detener la venta de seguimiento de los productos de comunicación inalámbrica 3G del túnel. En este contexto, el plan original de Fuhua yuqi de explotar el mercado de la información y las comunicaciones aguas abajo sobre la base de los productos de la empresa Z no se llevó a cabo, y los ingresos de los productos de la comunicación minera disminuyeron alrededor del 93,14% en 2019 en comparación con el año anterior. Este proceso consume un mayor costo y afecta el rendimiento de Fuhua yuqi.
Algunos proyectos no pueden llevarse a cabo sin problemas debido a la epidemia
Los principales productos de Fuhua yuqi son todo tipo de sistemas de comunicación. Al mismo tiempo, el personal técnico debe ir al sitio del cliente del proyecto para proporcionar servicios de instalación, depuración y tecnología. Brote de neumonía covid – 19 a principios de 2020
La repetición continua, especialmente en la zona de Beijing Fengtai Fuhua yuqi ha tenido un gran impacto en la gestión, la gente de la empresa
De vez en cuando, el personal está aislado o la empresa del proyecto no puede entrar debido a la situación epidémica, lo que da lugar a grandes restricciones a la circulación de personal, y
Las medidas de prevención y control de la situación epidémica también han aumentado aún más la dificultad de la movilidad del personal en otros lugares, lo que ha dado lugar a que el proyecto no avance a tiempo. Los proyectos de comunicación de Fuhua yuqi en varias bases militares en Mongolia Interior y Shanxi
Y la extensión o cancelación de los proyectos de comunicación minera, que tienen un impacto negativo en el rendimiento.
2. Previsión del rendimiento de la empresa en 2021 y efecto de la pérdida de Fuhua yuqi en el rendimiento general de la empresa
Previsión del rendimiento de la empresa en 2021
El rendimiento anual de la empresa 2021 se prevé de la siguiente manera:
Proyecto correspondiente al mismo período del año anterior en 2021
Beneficios netos atribuibles a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa: 19,0 millones de Yuan – 20,0 millones de yuan beneficios: 11.910,51 millones de yuan
Aumento con respecto al mismo per íodo del año anterior: 59. 52% – 67. 92%
Beneficios: 179721.200 Yuan – 18, 972. 120000
Beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes
Aumento con respecto al mismo período del año anterior: 57. 16% – 65. 90%
Nota: la fuente de los datos es Eureka Precision
